Eiropas banku digitālo aktīvu sacensība: risks vai iespēja?
Finanšu pasauli pāršalc jauns izaicinājums – Eiropas bankas arvien aktīvāk iesaistās digitālo aktīvu sacensībā. Lai gan daži to uzskata par neizbēgamu nākotnes virzienu, citi pauž bažas par iespējamiem riskiem un nepieciešamību pielāgoties. Dilemma ir skaidra: vai pieņemt stabilās monētas un citus digitālos aktīvus, riskējot palikt sāncensības malā, vai arī turpināt tradicionālo darbību, saglabājot esošos modeļus.
Blockchain tehnoloģija un tās ietekme uz banku sektoru
Blockchain tehnoloģija, kas ir decentralizēta un nemainīga grāmatvedības sistēma, piedāvā bankām iespēju samazināt darījumu izmaksas, uzlabot drošību, optimizēt atbilstības procesus un nodrošināt gandrīz tūlītēju darījumu norēķinu . Lielākās finanšu institūcijas jau attīsta blockchain balstītus pakalpojumus, īpaši pārrobežu maksājumu, klientu identifikācijas un tirdzniecības finansēšanas jomā . Piemēram, JPMorgan Chase izstrādājis Liink platformu, kas uzlabo starpbanku komunikāciju un kuru jau izmanto vairāk nekā 400 finanšu institūciju . Neskatoties uz plašo potenciālu, plašāka adaptācija saskaras ar šķēršļiem, piemēram, mērogojamības tehniskajām problēmām, augstu enerģijas patēriņu un integrācijas grūtībām ar esošajām sistēmām . Turklāt regulatoru nenoteiktība un bažas par privātumu un datu aizsardzību ir palēninājušas ieviešanu . Blockchain tehnoloģija varētu radīt fundamentālas izmaiņas banku darbībā, samazinot starpnieku lomu un automatizējot procesus .
Stabilās monētas – drauds vai sabiedrotais?
Stabilās monētas (stablecoins), kas ir digitālās valūtas, kuru vērtība ir piesaistīta stabilam aktīvam, piemēram, fiat valūtai, rada īpašu interesi finanšu tirgū . Tās piedāvā cenu stabilitāti, kas atšķiras no svārstīgajām kriptovalūtām kā Bitcoin, padarot tās piemērotas ikdienas darījumiem . Daži analītiķi prognozē, ka stabilās monētas varētu pastāvēt līdzās tradicionālajai banku sistēmai, īpaši, ja tās ir nodrošinātas ar drošiem un likvīdiem aktīviem . Tomēr ir skaidrs, ka tās fundamentāli maina finanšu ainavu . Bankām ir jādomā par savu biznesa modeļu pielāgošanu, iespējams, kļūstot par pašu stabilo monētu emitentiem, lai saglabātu savu lomu un ieņēmumus . Prognozes liecina par potenciālu drastiskām pārmaiņām finanšu sektorā, kur naudas plūsmas uz digitālajiem aktīviem līdz 2028. gadam varētu sasniegt pat vienu triljonu dolāru . Tas nozīmē, ka bankām varētu būt grūtāk nodrošināt kredītu izsniegšanu un saglabāt savu ietekmi finanšu tirgū .
Digitālais eiro un Eiropas Savienības stratēģija
Eiropas Savienībā notiek aktīvs darbs pie digitālā eiro izstrādes, ko vada Eiropas Centrālā banka (ECB) kopā ar eirozonas nacionālajām centrālajām bankām . Digitālais eiro tiek iecerēts kā esošo naudas veidu – skaidrās un bezskaidrās naudas – papildinājums, nevis aizstājējs . Tas kalpos kā drošs, privātumu aizsargājošs un visā eirozonā lietojams maksājumu instruments, kas nodrošinās piekļuvi centrālās bankas naudai arī digitālajā vidē . Lai gan projekta ieviešana vēl aizņems vairākus gadus, ECB jau ir nosaukusi potenciālu termiņu tā izstrādes otrajam posmam – 2025. gada oktobris . Eiropas Komisija arī strādā pie digitālā finansējuma stratēģijas, lai izmantotu digitālās finanses patērētāju un uzņēmēju labā, nodrošinot drošas digitālās telpas un godīgu konkurenci . Šīs iniciatīvas mērķis ir veicināt inovatīvu un drošu maksājumu pakalpojumu pieejamību, neatkarību no spekulatīvām svārstībām un noturību pret finanšu riskiem .
Izaicinājumi un nākotnes perspektīvas
Lai gan digitālo aktīvu un tehnoloģiju potenciāls ir milzīgs, pastāv arī ievērojami izaicinājumi. Viens no galvenajiem ir regulatoru nenoteiktība un nepieciešamība pēc skaidriem normatīviem aktiem, kas nodrošinātu gan digitālo aktīvu drošumu, gan tradicionālās finanšu sistēmas stabilitāti . Līdzās tam bankām jārisina arī tehniskās problēmas, piemēram, mērogojamība un integrācija ar esošajām sistēmām . Turklāt ir svarīgi pievērst uzmanību kiberdrošībai un riskiem, ko rada digitālo aktīvu izmantošana nelikumīgiem nolūkiem . Neskatoties uz šiem šķēršļiem, arvien vairāk banku uzskata, ka bez digitālo tehnoloģiju ieviešanas tās zaudēs konkurētspēju . 84% banku ir pārliecinātas, ka blockchain tehnoloģija kļūs par neatņemamu finanšu nozares sastāvdaļu . Nākotnes perspektīvas liecina par nepieciešamību bankām pielāgoties jaunajām tendencēm, lai saglabātu savu pozīciju dinamiskajā finanšu pasaulē. Risinājums varētu būt banku kļūšana par pašām stabilo monētu emitentiem vai aktīva iesaiste jaunās digitālās infrastruktūrās .