Latvijas Bankas ziņojums: Uzņēmumu kreditēšanas nosacījumi stingri, ķīlas prasības augstas
Neskatoties uz to, ka Latvijā kopējais izsniegto aizdevumu apjoms uzņēmumiem pieaug, aizņemšanās nosacījumi joprojām nav būtiski uzlabojušies. Tas rada nopietnus šķēršļus uzņēmumu attīstībai un vājina konkurenci kreditēšanas tirgū. Latvijas Bankas (LB) jaunākais “Finanšu pieejamības pārskats 2025” norāda uz problēmām, kas kavē uzņēmējdarbību, īpaši izceļot augstās ķīlas prasības.
Stingras prasības un to sekas
Lai gan uzņēmumu finansiālā veselība kopš globālās finanšu krīzes ir būtiski uzlabojusies, un 2024. gada nogalē pirmo reizi vairāk nekā 15 gados Latvijas uzņēmumu pašu kapitāls pārsniedza aizņemto līdzekļu apjomu, aizdevēji joprojām piemēro visai stingrus kreditēšanas nosacījumus. Kā viens no galvenajiem šķēršļiem tiek minētas augstās ķīlas prasības. Latvijā vidējā nodrošinājuma vērtība 2024. gadā nefinanšu sabiedrībām izsniegtajiem kredītiem bija 162% no kredīta summas. Salīdzinājumam, eirozonā vidēji aizdevēju prasības pēc nodrošinājuma ir krietni zemākas – tikai 28% no kredīta summas. Šīs stingrās prasības ne tikai ierobežo kreditēšanas aktivitāti, bet arī bieži vien ir iemesls, kāpēc uzņēmumi, kuriem ārējais finansējums ir nepieciešams, pat nepiesakās uz kredītu.
Procentu likmes un tirgus konkurence
Atšķirībā no mājsaimniecību segmenta, kur pievienotās procentu likmes ir mazinājušās, uzņēmumu segmentā šīs likmes nav būtiski samazinājušās. Tas nozīmē, ka uzņēmumiem aizņemties joprojām ir dārgāk. Lai gan kopējā situācija uzlabojas un uzņēmumu rentabilitāte ir stabila, augstās ķīlas prasības un nepietiekami konkurētspējīgie procentu nosacījumi kavē jaunu dalībnieku ienākšanu tirgū un mazina kopējo konkurenci. Latvijas Banka uzsver, ka nodrošinājuma prasībām būtu jābūt virzītām uz veselīgu līdzsvaru, lai veicinātu uzņēmējdarbības izaugsmi.
Nākotnes perspektīvas un risinājumi
Lai gan izsniegto aizdevumu apjoms pieaug, tas lielā mērā notiek esošo aizdevēju ietvaros, nevis jaunu investīciju piesaistes rezultātā. Latvijas Banka veic aptaujas, lai izprastu problēmas dziļāk un izstrādātu priekšlikumus finanšu pieejamības uzlabošanai. Tiek meklēti risinājumi, kas palīdzētu nodrošināt, ka kreditēšanas atkopšanās nav īslaicīga parādība, bet gan noturīgs balsts Latvijas uzņēmējiem un tautsaimniecības izaugsmei. Viens no iespējamiem risinājumiem varētu būt jaunu dalībnieku piesaiste tirgū un alternatīvu finanšu avotu attīstīšana, piemēram, veicinot hipotekāro kredītu vērtspapīrošanu.