Mākslīgais intelekts un jūsu maciņš: Vai ChatGPT var uzticēties ieguldījumu padomos?
Mūsdienās arvien vairāk mazumtirdzniecības investoru pievēršas publiski pieejamiem tiešsaistes mākslīgā intelekta (MI) rīkiem, piemēram, ChatGPT, lai palīdzētu savos finanšu lēmumos. Tas notiek, neraugoties uz skaidriem brīdinājumiem par iespējamajiem riskiem. Bet cik spējīgi ir vienkārši MI modeļi sniegt uzticamus un drošus ieguldījumu padomus? Šis jautājums kļūst arvien aktuālāks, jo arvien vairāk cilvēku sāk meklēt atbildes uz jautājumu “Vai man pirkt?” tieši no algoritmiem.
Populāri MI rīki un to pievilcība
Visā pasaulē mazumtirdzniecības investori atļauj MI tērzētavām ienākt savos portfeļos, pat ja regulatoru organizācijas uzstāj, ka šie rīki vēl nav gatavi aizstāt profesionālu padomu. Regulējums attiecībā uz MI palīdzību ieguldījumu jomā joprojām attīstās. Tomēr nesenais tirdzniecības platformas eToro ziņojums liecina, ka gandrīz katrs piektais mazumtirdzniecības investors jau izmanto šādus rīkus savu portfeļa lēmumu pieņemšanai vai pielāgošanai. Šis ziņojums, kas balstīts uz 11 000 mazumtirdzniecības investoru aptauju 13 valstīs, gan nenorādīja, kuri konkrēti MI rīki tika izmantoti.
Svarīgā atšķirība: Pētījumu palīgs vai tiešs padoms?
Eksperti norāda, ka galvenais jautājums ir, vai MI saskarnes tiek izmantotas kā pētījumu palīglīdzekļi, lai atbalstītu lēmumu pieņemšanu, vai arī tās sniedz tiešus ieguldījumu padomus. Pēdējā minētā darbība Eiropas Savienībā ir regulēta atbilstoši Finanšu instrumentu tirgus direktīvai (MiFID), un, pēc Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādes (ESMA) datiem, pašlaik neviena publiski pieejama MI programma nav pilnvarota to darīt. Neskatoties uz to, daudzi mazumtirdzniecības investori uzskata ChatGPT līdzīgus rīkus par veidu, kā ietaupīt laiku pētījumos un samazināt profesionālu fondu pārvaldības izmaksas.
Iespējamie panākumi un slēptie draudi
Dažos gadījumos rezultāti var būt iespaidīgi. 2023. gadā salīdzinošā vietne Finder izveidoja ieguldījumu fondu, ko gandrīz pilnībā (99%) izstrādāja un pārvaldīja ChatGPT. Divarpus gadus vēlāk 38 akciju portfelis ir audzis par gandrīz 55%, pārsniedzot vidējo rezultātu desmit populārākajiem Lielbritānijas fondiem par vairāk nekā 18 procentpunktiem. Tomēr, neskatoties uz šo panākumu, daudzi signāli liecina, ka sarežģīti un neparedzami finanšu tirgus notikumi varētu sagraut citādi labos rezultātus tādiem rīkiem kā ChatGPT un Gemini. Tie var nespēt precīzi prognozēt iznākumus, radot finansiālus zaudējumus.
Lai gan OpenAI nav tieši norādījis “Neizmantojiet ChatGPT ieguldījumiem”, signāli norāda, ka šis MI rīks jālieto kā atbalsts, nevis profesionālu finanšu padomu aizstāšana, jo tas var radīt pārliecinoši skanošas, bet nepareizas atbildes (tā dēvētās ‘halucinācijas’).
Regulatoru un ekspertu nostāja
Saskaņā ar pašreizējiem Eiropas regulējumiem, uzņēmumi var izmantot MI rīkus, lai analizētu klienta zināšanas un pieredzi, finansiālo situāciju (ieskaitot riska toleranci) un ieguldījumu mērķus (ieskaitot ilgtspējības preferences). Tas ir gadījumos, kad uzņēmumi sniedz personalizētus ieguldījumu ieteikumus vai pārvalda un pārbalansē klientu portfeļus, cita starpā. Izmantojot MI rīkus finanšu konsultāciju kontekstā, ESMA arī uzsver, ka jāpriorizē pārredzamība, vadība, auditējamība un cilvēka uzraudzība.
MI loma finanšu sektorā un potenciālās briesmas
Mākslīgais intelekts arvien vairāk pārveido finanšu nozari, nodrošinot visu, sākot no klientu apkalpošanas un krāpšanas atklāšanas līdz portfeļa pārvaldībai un personalizētiem padomiem. Aiz ainas tūkstošiem sarežģītu MI modeļu apstrādā milzīgus datu apjomus – tirgus tendences, vēsturiskās cenas un pat ziņu virsrakstus –, lai prognozētu kustības un atklātu ieguldījumu iespējas. 2025. gada pētījums žurnālā Nature salīdzināja ChatGPT ar citiem finanšu nozarē izmantotajiem MI rīkiem. Tas atklāja, ka tērzētavas spēja apstrādāt nestrukturētus datus, piemēram, finanšu pārskatus un lietotāju pieprasījumus, padara to īpaši efektīvu tādās jomās kā finanšu plānošana un riska analīze. Taču pētījums izcēla arī galvenās bažas: ja sistēmās ievadītie dati ir neobjektīvi vai neprecīzi, MI var radīt maldinošus rezultātus – parādība, kas pazīstama kā “halucinācija”.
Investīciju platforma BridgeWise, kas sniedz MI balstītus pētījumus un analīzi, kā arī ieguldījumu ieteikumus vairāk nekā 50 000 aktīvu, sniedza skaidru piemēru tam, kāpēc tādi rīki kā ChatGPT var būt riskanti, ja tos nelieto pareizi. “Ja jūs jautājat par kādu mazpazīstamu uzņēmumu, šeit rodas halucinācija, jo tērzētava mēģinās jūs iepriecināt ,” brīdināja Gaby Diamant, BridgeWise līdzdibinātājs un izpilddirektors. Viņš neiesaka izmantot vispārīgus uzvedinājumus, piemēram, “Vai man investēt X?”, atzīmējot, ka tie var radīt ļoti maldinošus rezultātus. BridgeWise uzsver, ka kvalifikācija un atbilstība regulējumam ir būtiska. Uzņēmums sniedz MI vadītus pētījumus un analīzi par konkrētiem aktīviem – tostarp akcijām, ETF un fondiem – un sadarbojas ar biržām Šveicē, Izraēlā, Japānā un Brazīlijā. Uzņēmums izmanto uzlabotu algoritmu, kas paredzēts tirgus kustību interpretēšanai.
“Mēs piedāvājam lēmumu atbalsta rīku – mēs nepieņemam lēmumus par saviem klientiem,” sacīja Diamant. Jautāts, vai MI var pilnībā aizstāt finanšu padomniekus, Diamant bija skaidrs: “Nekad.” Viņš uzskata, ka cilvēka spriestspēja joprojām ir būtiska, lai izprastu klientu vajadzības un orientētos finanšu konsultāciju sarežģītībā – kaut ko, ko MI vēl nevar atdarināt. Tomēr viņš saskata MI kā spēcīgu palīgu: “Mūsu misija kopš BridgeWise dibināšanas 2019. gadā ir padarīt kapitāla tirgus pieejamus visiem.”
MI nākotne finanšu pasaulē
Šķiet skaidrs, ka tehnoloģijai ir jāattīstās tālāk, pirms ChatGPT varētu ieņemt mazumtirdzniecības investoru ceļveža lomu bieži vien nemierīgajā finanšu tirgu vidē. Pēc Kieran Garvey, Cambridge Centre for Alternative Finance politikas programmas vadītāja teiktā, lai gan MI mašīnmācīšanās ir ļoti attīstīta daudzās dažādās finanšu pakalpojumu jomās, tehnoloģija, kas spēj sniegt finanšu padomus, pašlaik ir “nekur tuvumā uzticamai”. Lai novērstu šos trūkumus, Garvey norādīja uz galveno jauno tendenci: “Lielā tendence, kas notiek MI, gan vispārīgi, gan finanšu pakalpojumu jomā, ir aģentisks MI.” Tas attiecas uz tehnoloģiju, kas ļauj MI sistēmām darboties ar arvien lielāku automatizācijas līmeni – ļaujot tām plānot un veikt sarežģītus procesus, izmantojot dažādus rīkus, kļūstot pašvadītākām. “Tātad mēs, kā cilvēki, varam instruēt tos veikt konkrētu uzdevumu,” viņš turpināja, “un viņi tad spēj noteikt, kas jādara, plānot procesu un mijiedarboties ar dažādiem rīkiem, lai to īstenotu.” Klienti varētu ļaut MI aģentiem veikt maksājumus viņu vārdā, nozīmējot, ka viņi varētu rezervēt brīvdienas vai iepirkties.
Neskatoties uz ierobežojumiem, automatizēti finanšu konsultanti ar minimālu vai bez cilvēka iejaukšanās kļūst arvien populārāki, un eksperti prognozē, ka šis tā dēvētais robo-konsultāciju tirgus uzplauks nākamo piecu gadu laikā. Saskaņā ar globālo tirgus izpētes un konsultāciju firmu The Business Research Company, šis tirgus tiek prognozēts, ka līdz 2029. gadam pieaugs līdz vairāk nekā 471 miljardam dolāru (405 miljardi eiro), kas ir ievērojams lēciens no gandrīz 62 miljardiem dolāru (53 miljardiem eiro) 2024. gadā. Tirgus vērtība ir uzņēmumu kopējo ieņēmumu summa no preču un pakalpojumu pārdošanas šajā jomā.
Atruna: Šī informācija nav uzskatāma par finanšu konsultāciju. Vienmēr veiciet savu izpēti, lai pārliecinātos, ka ieguldījumi atbilst jūsu konkrētajām vajadzībām. Mēs esam žurnālistikas vietne un cenšamies sniegt labākos ekspertu ieteikumus. Ja jūs paļaujaties uz šajā lapā esošo informāciju, jūs to darāt pilnībā uz savu risku.