Jauns investīciju virziens: no zīmola līdz infrastruktūrai
ASV investīciju uzņēmums Stonepeak, kas specializējas infrastruktūras un reālo aktīvu biznesā, vienojies par kontrolējošās daļas iegādi vienā no pasaules lielākajiem smērvielu ražotājiem Castrol. Darījuma kopējā vērtība sasniedz aptuveni 10,1 miljardu ASV dolāru (8,49 miljardi eiro). Šis solis iezīmē būtiskas pārmaiņas veidā, kā investori uztver uzņēmumus, piemēram, Castrol – tos vairs neskata tikai kā patēriņa zīmolus, bet gan kā globālajā ekonomikā iestrādātu rūpniecisko infrastruktūru. Kā informē telekanāls EuroNews, šī sadarbība ir negaidīta.
Castrol ir gadsimtu vecs industriāls zīmols, kas tradicionāli asociēts ar lielajiem naftas uzņēmumiem, plašu auto entuziastu auditoriju un globālās ekonomikas fiziskajām mašīnām. Savukārt Stonepeak tipiski darbojas aizkulisēs, iegādājoties īpašumtiesības autoceļiem, cauruļvadiem, ostām un datu centriem, nevis ar patērētājiem tieši saskartiem zīmoliem. Darījums apvieno divas pasaules, kas publiski reti krustojas: mājsaimniecības zīmolu ar bagātīgu industriālo mantojumu un privātu investīciju firmu, kas pazīstama ar nepatērētājam redzamu infrastruktūru.
Darījuma struktūra un Castrol loma
Saskaņā ar vienošanos Stonepeak iegūs kontrolējošo vairākuma daļu Castrol uzņēmumā no BP, kurai piederēja šis zīmols vairāk nekā divas desmitgades. BP saglabās 35% mazākuma daļu, savukārt Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments) ieguldīs līdz 1,05 miljardiem ASV dolāru (891 miljons eiro), iegūstot netiešu līdzdalību uzņēmumā.
Castrol ir viens no pasaulē lielākajiem smērvielu ražotājiem, nodrošinot dzinēju eļļas, industriālos šķidrumus un smērvielas klientiem aptuveni 150 valstīs. Tā produkti tiek izmantoti gan patēriņa auto tirgū, gan smagajā rūpniecībā, ražošanā un enerģētikas sistēmās. Lai gan vislabāk pazīstams ar auto eļļām, Castrol ir nodrošinājis smērvielas aviācijai, kosmosa misijām un profesionālajam autosportam, kā arī aktīvi pozicionē sevi izaugsmei ar elektrisko transportlīdzekļu un datu intensīvās infrastruktūras jomām.
Investoru perspektīva un kritiskā nozīme
Stonepeak pārvalda aptuveni 80 miljardus ASV dolāru (67,9 miljardus eiro) lielus aktīvus, koncentrējoties uz ilgtermiņa ieguldījumiem tā dēvētajā “aizsardzības” infrastruktūrā un reālajos aktīvos, tostarp enerģētikā, transportā, loģistikā un digitālajā infrastruktūrā. Pārņemot Castrol, tiek īstenots viens no Stonepeak lielākajiem ar enerģētiku saistītajiem ieguldījumiem līdz šim.
„Smērvielas ir misisijas kritisks produkts, kas ir nepieciešams praktiski katra transportlīdzekļa, mašīnas un industriālā procesa drošai un efektīvai darbībai pasaulē,” norādījis Entonijs Borreka, Stonepeak vecākais valdes loceklis un enerģētikas jomas līdzvadītājs.
Šis darījums apliecina tendenci, ka privātais kapitāls ienāk dziļāk tajās ekonomikas daļās, par kurām lielākā daļa patērētāju ikdienā nedomā, taču no kurām ir atkarīga to dzīve. Infrastruktūras fondi un pensiju fonds atbalstīti investori arvien vairāk interesējas par industriāliem biznesiem, kas klusi darbojas aiz transporta tīkliem, ražošanas līnijām un enerģētikas sistēmām – bieži vien ar mazāku publiskas kontroles slogu nekā politiski jūtīgākajās nozarēs.
Mantojums un nākotnes vīzijas saskaņa
Borreka uzsvēra Castrol vērtību, norādot: „Castrol 126 gadu mantojums ir radījis vadošu tirgus pozīciju, ikonisku zīmolu un diferencētu produktu portfeli, kas sniedz nozīmīgu vērtību tā klientiem.”
BP šis darījums sniedz iespēju piesaistīt naudas līdzekļus, vienlaikus saglabājot līdzdalību biznesā, kas joprojām ir ienesīgs un stratēģiski nozīmīgs, pat kamēr naftas gigants pārveido savu portfeli. Mišela Džū, Castrol globālā izpilddirektore, pauda gandarījumu par jauno partnerību:
„Mēs esam ļoti priecīgi uzņemt Stonepeak kā mūsu partneri Castrol. Stonepeak kapitāla atbalsts, enerģētikas sektora zināšanas un pieredze sadarbībā ar līdzīgiem uzņēmumiem, kas sniedz būtiskus pakalpojumus, būs milzīga pievienotā vērtība, palīdzot biznesam inovēt un augt.”
Arī CPP Investments uzskata, ka Castrol ir labi pozicionēts, lai gūtu labumu no pārmaiņām pasaules enerģētikas sistēmā. Bills Rodžers, CPP Investments ilgtspējīgo enerģētikas avotu vadītājs, komentēja:
„Castrol ir augstas kvalitātes, globāls uzņēmums enerģētikas un industriālās ekonomikas centrā. Tā progresīvās inovācijas un premium zīmols ļauj tam labi sagatavoties pieaugošajai lomai jaunās lietojumprogrammās, sākot no elektriskajiem transportlīdzekļiem līdz datu centriem.”
Transakcijas pabeigšana ir gaidāma līdz 2026. gada beigām, neparedzētu regulatoru apstiprinājumu gadījumā. Tās pabeigšana arī aktivizēs obligāto publisko akcionāru publisko piedāvājumu Castrol India
akcijām.