Nepārdomāta rīcība radīja milzu zaudējumus
Cardano (ADA) tīkla lietotājs, kurš vairāk nekā piecus gadus nebija veicis nevienu darījumu, aktīvi uzsācis darbības savā makā, diemžēl īsā laika posmā piedzīvoja katastrofālus zaudējumus. Pēc ilgas dīkstāves, viņš veica divus darījumus: sākotnēji apmainīja 4437 ADA, bet pēc nepilnām 33 sekundēm veica iespaidīgu 14,4 miljonu ADA maiņu pret stabiliem monētām USDA (Anzens). Šī masveida transakcija, kas aplēsta aptuveni 6,9 miljonu ASV dolāru vērtībā, notika zemu likvīdu puļķī.
Lielu zaudējumu iemesls – likviditātes trūkums
Tikai 33 sekunžu laikā, cenu USDA strauji uzlēca no aptuveni 1,03 līdz pat 4,8 ASV dolāriem par vienību, saskaņā ar CoinGecko datiem. Šis negaidītais kāpums radīja Cardano lietotājam aptuveni 6,05 miljonu ASV dolāru zaudējumus, skaidri norādot, ka plašākas apjoma darījums, visticamāk, tika veikts kļūdaini. Šī makā netika veikti nekādi darījumi kopš 2020. gada 13. septembra, un tā ADA tika iegūti vēl Cardano tīkla ģenēzes bloka stadijā 2017. gada 23. septembrī.
Kritika ekosistēmai un DeFi infrastruktūrai
Par šo dīvaino incidentu publiski informēja on-chain izmeklētājs ar pseidonīmu ZachXBT, kurš Telegram kanālā lietotāju ironiski nodēvēja par “mēneša klaunu”. Gadījums izraisījis ne tikai kritiku lietotāja virzienā, bet arī pret pašu Cardano ekosistēmu. Kopiena norādīja, ka šāda situācija kļuva iespējama DeFi infrastruktūras vājuma dēļ, īpaši izceļot zemo puļķu likviditāti un lēno stabili-monētu attīstību. Viens no izstrādātājiem atzina, ka “šādi incidenti nedrīkst atkārtoties – tie spēj paralizēt visu Cardano ekosistēmas DeFi tirgu.”
Stabili-monētu kapitalizācijas atšķirības
Diskusiju laikā tīkla dalībnieki arī atzīmēja, ka Cardano šobrīd cirkulē vien aptuveni 39 miljoni ASV dolāru stabili-monētās, kas pārstāv tikai 11 aktīvus, no kuriem seši ir izlaisti pašā tīklā. Salīdzinājumam, Solana stabili-monētu kapitalizācija pārsniedz 13 miljardus ASV dolāru, bet Ethereum – vairāk nekā 165 miljardus ASV dolāru. Tas skaidri ilustrē likviditātes problēmas mērogu.
Anzens aicina uz aktīvāku līdzdalību
Anzens komanda savukārt paziņoja, ka šis incidents parādījis “reālo pieprasījumu pēc stabili-monētām Cardano ekosistēmā” un aicināja lietotājus aktīvāk piedalīties dziļāku likviditātes puļķu veidošanā. Līdzīgi gadījumi kriptovalūtu pasaulē atgādina par lielu maiņu riskiem zemā likviditātē: daži analītiķi norāda, ka pat vienkārša “fat finger” (nepiesardzīga nospiešana) vai neliela puļķa izmantošana var novest pie zaudējumiem, kas pārsniedz 90% no darījuma apjoma.
Nobeigums: riski un neuzmanība
Šajā konkrētajā gadījumā treideris saņēma aptuveni 847 695 USDA, nevis gaidītos 6,9 miljonus ASV dolāru, kas atbilst vairāk nekā 90% aktīva vērtības zaudējumam. Secinājumi ir skaudri: neviens nav pasargāts no kļūdām, un pat sen turēti aktīvi nav drošībā no masīviem zaudējumiem, ja apmaiņa notiek caur likvīdi vājiem puļķiem decentralizētās platformās. Infrastruktūras trūkumi, zema risku caurspīdīgums un liels darījumu apjoms bez pienācīgas likviditātes izvērtēšanas var izrādīties fatāli.