‘Sadiq’, ‘Saad de Paak’ en ‘Dolfijn’. Dat zijn de namen waaronder de in Pakistan geboren geldhandelaar Muhammad A. bekendstond in de internationale onderwereld. Deze 46-jarige bankier werd afgelopen juli opgepakt vanwege het witwassen van miljarden euro’s drugsgeld. Dat gebeurde in een gezamenlijke actie van internationale opsporingsdiensten, waaronder de Nederlandse politie. 

A. zou onder meer actief zijn geweest voor drugshandelaren als Bolle Jos en leden van het zogeheten ‘superkartel’, waarin onder meer Ridouan Taghi en de Italiaanse maffiabaas Raffaele Imperiale samenwerkten. 

Saad is een financieel expert die voor zijn criminele klanten miljarden verschuift en rekeningen betaalt

Naast A. werden in verschillende landen 19 andere verdachten aangehouden, maakte politieorganisatie Europol vandaag bekend, van wie één in Nederland. Daarbij nam de politie voor miljoenen aan bezittingen in beslag, waaronder banktegoeden, vastgoed en luxe bolides. In het persbericht noemt Europol niet de naam van ‘Saad de Paak’, maar spreekt de organisatie van een ‘high value target’ die bekendstaat als de ‘Dubai Bank’. 

Saad is wat ze in het wereldje een ‘geldhandelaar’ noemen: een financieel expert die voor zijn criminele klanten buiten het reguliere geldstelsel om miljarden verschuift en rekeningen betaalt. Follow the Money onderzocht samen met het AD op basis van handelsregisters, achtergrondgesprekken en het vastgoedregister van Dubai wie deze man is. 

Bovenaan de piramide

Begin 2021 begon een internationaal opsporingsonderzoek onder de naam ‘Drakkar’. De zaak was een jaar eerder aan het rollen gebracht toen de versleutelde telefoondiensten Encrochat en SKY ECC werden gekraakt. Rechercheurs lazen in de tot dan toe geheime berichten dat geldhandelaren – ook bekend als narcobankiers – voor de top van de mondiale onderwereld geld verplaatsen van Colombia naar de Emiraten, naar Nederland en terug. Helemaal bovenaan die piramide bleek één figuur te staan. Zijn schuilnaam: Dolphin.

Uit de chatberichten die naar voren zijn gekomen in diverse strafdossiers blijkt dat Dolphin het digitale alter-ego was van Saad de Paak, een van ’s werelds grootste narcobankiers. Hij verstuurde zeker 1,2 miljoen berichten. Daarin wordt gesproken over het op grote schaal ophalen, afleveren en verplaatsen van contant geld. 

Hij zou flinke hoeveelheden goud hebben aangeschaft voor Bolle Jos 

In stukken die het AD en Follow the Money hebben ingezien, wordt Saad genoemd als een zakelijk contact van ‘Bolle’ Jos Leijdekkers; hij zou flinke hoeveelheden goud hebben aangeschaft voor de drugshandelaar. 

In een ander onderzoek, waarin is terug te lezen dat de zoon van Ridouan Taghi contact heeft met de Italiaanse drugshandelaar Raffaele Imperiale, duikt ook de naam op van Saad de Paak. 

Daarnaast zou hij gelinkt zijn aan onderwereldbankier Thanas B., die in 2024 van de Nederlandse rechter zeven jaar cel kreeg voor het witwassen van 500 miljoen euro. Uit de SKY ECC-data blijkt dat Thanas B. verantwoording aflegde aan Saad en opdrachten van hem ontving voor het ophalen van drugsgeld.

Beroepswitwassers

Hoeveel Saad de Paak aan het witwassen heeft verdiend, is niet bekend. Wel schreef Europol in een rapport over beroepswitwassers dat zij doorgaans een percentage van tussen de vijf en twintig procent van het verplaatste geld houden als commissie. Bronnen verklaren tegen het AD dat Saad een vergelijkbaar percentage verdiende. 

Het verleden van Muhammad A. alias Saad is schimmig. Veel meer dan zijn geboortejaar – 1980 – is er niet over hem te vinden, behalve dat hij ooit werkte voor het geldwisselkantoor Malik Exchange. 

Follow the Money staat voor radicaal onafhankelijke onderzoeksjournalistiek. Ons werk is mogelijk dankzij het vertrouwen van onze betalende leden. Nog geen lid? Meld je dan nu aan

Dat in Abu Dhabi gevestigde bedrijf verloor in augustus 2025 zijn vergunning, nadat de Centrale Bank van de VAE die had ingetrokken: Malik Exchange voldeed niet aan de witwaswetgeving. 

Hoeveel illegaal geld door Malik Exchange kon stromen, is niet bekend. Wel ontdekten we dat het bedrijf voorkomt in onderzoeken naar witwassers en het omzeilen van Iran-sancties.

Politiebronnen beweren tegenover het AD dat Saad de Paak eigenaar was van de exchange, maar daar is geen steunbewijs voor te vinden. 

Miljoenen euro’s aan huur

Saad bleek er ook een fikse vastgoedportefeuille op na te houden in Dubai, blijkt uit ons onderzoek. We legden de hand op huur- en eigendomscontracten waaruit naar voren komt dat hij daar zeker 34 woningen of appartementen bezit. Behalve dat hem dit jaarlijks enkele miljoenen euro’s aan huur oplevert, linken ze hem ook aan kopstukken uit de Nederlandse onderwereld. 

Uit de huurcontracten blijkt bijvoorbeeld dat Zouhair B. een woning huurt van Saad. B., bijgenaamd ‘Beertje’, werd in november 2022 opgepakt. Europol bestempelde hem eerder als een ‘prioriteit’ en linkte hem aan het superkartel rond Ridouan Taghi en Raffaele Imperiale. 

Follow the Money en het AD wisten niet in contact te komen met Saad de Paak