Key takeaways

  • De aandelenkoers van Palantir daalde aanzienlijk in november door zorgen over de waardering en een bredere sell-off in AI-aandelen.
  • Analisten trokken het risico/rendementsprofiel van Palantir in twijfel, terwijl de bekende investeerder Michael Burry publiekelijk een shortpositie in het bedrijf onthulde.
  • Ondanks dat CEO Alex Karp de waardering van het bedrijf en de nieuwe deals verdedigde, bleef het beleggerssentiment negatief.

De aandelenkoers van Palantir daalde in november aanzienlijk en noteerde de slechtste prestatie sinds augustus 2023. De daling werd gedreven door een bredere sell-off in AI-gerelateerde aandelen toen de zorgen van beleggers over waarderingen toenamen.

Twijfel bij analisten

Het bedrijf begon nochtans de maand nog sterk, met positieve resultaten over het derde kwartaal en beter dan verwachte inkomsten voor de tweede keer op rij. Toch stellen analisten van Jefferies, RBC Capital Markets en Deutsche Bank dat de waardering te hoog ligt. Zij betwijfelen of het risico-rendementsprofiel nog te rechtvaardigen valt.

Gerenommeerde belegger Michael Burry voerde de verkoopdruk op door publiekelijk een shortpositie in Palantir en AI-chipmaker Nvidia bekend te maken. Burry, bekend van het voorspellen van de vastgoedcrisis in 2008, heeft de bezorgdheid aangewakkerd door hyperscalers te beschuldigen van het kunstmatig opblazen van hun winsten.

Karp verdedigt Palantir

Palantir-CEO Alex Karp reageerde fel en beschuldigde Burry in verschillende interviews op CNBC van marktmanipulatie. Ondanks deze inspanningen bleef het beleggerssentiment negatief.

Hoewel Palantir in november opmerkelijke overeenkomsten bereikte met PwC en FTAI, hebben deze aankondigingen weinig geholpen om de bezorgdheid over de waardering van het bedrijf weg te nemen.

Terugslag in AI-sector

De bredere AI-sector zag in november ook een terugval, waarbij Nvidia meer dan 12 procent verloor en Microsoft en Amazon rond de 5 procent daalden. Quantum computing bedrijven leden nog grotere verliezen, met Rigetti Computing en D-Wave Quantum die meer dan een derde van hun waarde verloren. Alleen Apple en Alphabet, in de top 7 van technologieaandelen, eindigden de maand positief.

Zelf na de koersval noteert Palantir nog altijd tegen een hoge veelvoud van toekomstige winsten, aanzienlijk hoger dan bij technologiereuzen zoals Nvidia en Alphabet. Dat roept vragen op over de houdbaarheid van het groeiverhaal. Karp blijft de waardering van het bedrijf verdedigen met het argument dat het de toegang tot hoge rendementen voor gewone beleggers democratiseert. De marktspelers blijven echter sceptisch.

Volg Business AM ook op Google Nieuws

Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!