Sjømatsektoren vil være i fokus denne uken. i løpet av de neste dagene legger 16 selskaper med hele eller vesentlige deler av virksomheten innen sektoren fram sine kvartalsrapporter. Når det gjelder oppdrettsaktørene, har selskapene i hovedsak allerede kommunisert volumtall for kvartalet, men det gjenstår informasjon om blant annet marginer og operasjonell inntjening. Unntaket er Mowi, som allerede i midten av juli guidet en operasjonell EBIT for perioden på EUR 189 mill. Selskapet er en av våre to foretrukne kandidater innen sektoren og legger fram Q2-rapporten på onsdag. I tillegg til at risikoen knyttet til rapporteringen dermed ser ut til å være lavere enn for de øvrige aktørene mener vi også at størrelsen, en mer diversifisert geografisk eksponering, høy aksjelikviditet kombinert med en historisk sett lav eierandel holdt av utenlandske investorer og relativ verdsettelse gjør at aksjen ser attraktiv ut inn mot rapporteringen.
Mowi stengte fredag på NOK 202.40 pr. aksje og vi har en kjøpsanbefaling med et kursmål på NOK 230 pr. aksje.
Odfjell Drilling presenterer Q2-oppdateringen i morgen. En riggflåte beskjeftiget på langsiktige kontrakter med solide motparter på norsk sokkel gjør at mye av oppmerksomhet her er rettet mot utbyttekapasiteten fremover. Syklusen med 5-års klassinger ble avsluttet juni og kombinasjonen lavt investeringsbehov og rigger som fremover vil rulleres over på høyere ratenivåer gjør at vi venter stigende utbytter inn i 2026–2027.
Odfjell Drilling stengte fredag på NOK 71.80 pr. aksje og vi har en kjøpsanbefaling med et kursmål på NOK 100 pr. aksje.