{"id":97694,"date":"2025-11-27T00:42:15","date_gmt":"2025-11-27T00:42:15","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/no\/97694\/"},"modified":"2025-11-27T00:42:15","modified_gmt":"2025-11-27T00:42:15","slug":"dnb-carnegies-anbefaling-pa-verisure-og-mpc-container-ships","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/no\/97694\/","title":{"rendered":"DNB Carnegies anbefaling p\u00e5 Verisure og MPC Container Ships"},"content":{"rendered":"<p>Selskapet er st\u00f8rste leverand\u00f8r av alarm- og sikkerhetsl\u00f8sninger til husholdninger og sm\u00e5bedrifter i Europa og Latin Amerika, og forretningsmodellen kjennetegnes av at kundene har l\u00f8pende abonnement. En viss terskel for \u00e5 skifte leverand\u00f8r bidrar til at andelen repeterende inntekter ligger p\u00e5 over 85 % og visibiliteten p\u00e5 topplinjen er dermed relativ h\u00f8y. Kontantstr\u00f8mmen gir i tillegg selskapet mulighet til \u00e5 reinvestere i akkvisisjon av nye kunder samt til \u00e5 utvide inn i nye markeder. I forbindelse med dagens rapport venter vi at selskapet vil legge fram en omsetning for kvartalet p\u00e5 EUR 936 mill., en EBIT p\u00e5 240 mill. og et niv\u00e5 p\u00e5 \u00e5rlig repeterende inntekter p\u00e5 EUR 3.3 mrd. Det inneb\u00e6rer at v\u00e5re estimater p\u00e5 dette fortsatt tidlige stadiet etter noteringen ligger helt p\u00e5 linje med konsensusforventningene. Aksjen er notert i Stockholm og kursen stengte i g\u00e5r p\u00e5 EUR 15.70 pr. aksje.<b>\u00a0<\/b><\/p>\n<p>Vi har nylig tatt opp dekning med\u00a0<b>en kj\u00f8psanbefaling (<a href=\"https:\/\/www.dnb.no\/portalfrontapp\/markets\/aksjehandel-v10\/#\/company\/VSURE.ST\" target=\"_blank\" rel=\"nofollow noopener\">kj\u00f8p her<\/a>) og et kursm\u00e5l p\u00e5 EUR 19.70 pr. aksje.\u00a0<\/b>(Vi gj\u00f8r oppmerksom p\u00e5 at DNB Carnegie bisto selskapet med r\u00e5dgiving og tilrettelegging i forbindelse med b\u00f8rsnoteringen i begynnelsen av oktober).\u00a0\u00a0\u00a0 \u00a0\u00a0<\/p>\n<p>Ved Q1-rapporteringen tidligere i \u00e5r annonserte<b>\u00a0MPC Container Ships\u00a0<\/b>en endring i strategien som innebar mer vektlegging av vekst og fl\u00e5tefornyelse p\u00e5 bekostning av l\u00f8pende utbytter. Guidet niv\u00e5 p\u00e5 utbyttebetalinger fremover ble nedjustert fra 75 % av EPS til 30-50% av EPS. I mellomtiden har selskapet i tillegg fulgt opp denne endringen med \u00e5 bestille sju nye konteinerskip. Ved levering vil disse nye fart\u00f8yene g\u00e5 direkte inn p\u00e5 charteravtaler for henholdsvis tre og ti \u00e5r. Tre eldre fart\u00f8y er i mellomtiden ogs\u00e5 solgt ut. Etter v\u00e5rt syn inneb\u00e6rer dette at selskapet ekspanderer inn i et marked som er p\u00e5 vei til mot en svekkelse. Selv om ordreboken for feederfart\u00f8y er mindre enn den vi ser for hele det samlede konteinersegmentet har fl\u00e5teveksten siden 2029 likevel v\u00e6rt p\u00e5 rundt 30 % i et marked hvor volumveksten samtidig har v\u00e6rt p\u00e5 rundt 10 %. Selskapet legger fram Q3-rapporten i morgen tidlig. <\/p>\n<p>Selv med kortsiktige estimater for justert EBITDA og EPS henholdsvis 1 % og 6 % over konsensus har vi med forventninger om et samlet utbytte gjennom perioden H2 2025\u20132027 begrenset til NOK 2 pr. aksje<b>\u00a0en salgsanbefaling og et kursm\u00e5l p\u00e5 NOK 14.50 pr. aksje.\u00a0<\/b>Kursen stengte i g\u00e5r p\u00e5 NOK 16.70 pr. aksje.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Selskapet er st\u00f8rste leverand\u00f8r av alarm- og sikkerhetsl\u00f8sninger til husholdninger og sm\u00e5bedrifter i Europa og Latin Amerika, og&hellip;\n","protected":false},"author":2,"featured_media":97695,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[56],"tags":[184,60,185,61,62,30,28,29],"class_list":{"0":"post-97694","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-naeringsliv","8":"tag-aksjer","9":"tag-business","10":"tag-dnb-carnegie","11":"tag-economy","12":"tag-naeringsliv","13":"tag-no","14":"tag-norge","15":"tag-norway"},"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@no\/115618889485782150","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/no\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/97694","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/no\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/no\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/no\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/no\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=97694"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/no\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/97694\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/no\/wp-json\/wp\/v2\/media\/97695"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/no\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=97694"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/no\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=97694"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/no\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=97694"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}