{"id":205167,"date":"2026-01-14T21:36:13","date_gmt":"2026-01-14T21:36:13","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/205167\/"},"modified":"2026-01-14T21:36:13","modified_gmt":"2026-01-14T21:36:13","slug":"bankowcy-ostrzegaja-oki-skomplikuje-system-i-zaszkodzi-ike","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/205167\/","title":{"rendered":"Bankowcy ostrzegaj\u0105: OKI skomplikuje system i zaszkodzi IKE"},"content":{"rendered":"

2026-01-14 12:55<\/p>\n

publikacja
2026-01-14 12:55<\/p>\n

Podziel si\u0119<\/p>\n

OKI nie upraszczaj\u0105 inwestowania, a korzy\u015bci dla przyst\u0119puj\u0105cych s\u0105 raczej ograniczone w obecnej formule – napisa\u0142 ZBP opiniuj\u0105c rz\u0105dowy projekt ustawy wprowadzaj\u0105cy OKI.<\/p>\n

\"Bankowcy\"Bankowcyfot. Anton Vierietin \/ \/\u00a0Shutterstock<\/p>\n

„Projekt nie adresuje nadrz\u0119dnego celu, jakim jest upraszczanie inwestowania. Niestety, propozycje zawarte w projekcie zadaj\u0105 si\u0119 i\u015b\u0107 w gruncie rzeczy w przeciwn\u0105, tzn. projekt OKI wprowadza zupe\u0142nie nowe i do tego z\u0142o\u017cone rozwi\u0105zania podatkowe (nie s\u0105 to rozwi\u0105zania proste, jak to opisano w projekcie). Co wi\u0119cej, maj\u0105 one funkcjonowa\u0107 r\u00f3wnolegle do ju\u017c istniej\u0105cych form oszcz\u0119dzania i opartych na innych zasadach podatkowych. Efektem braku optymalizacji rozwi\u0105za\u0144 s\u0105 kolejne bariery inwestycyjne, a wej\u015bcie OKI w tej formie zamiast zach\u0119ca\u0107, b\u0119dzie komplikowa\u0107 dost\u0119pne ju\u017c rozwi\u0105zania” – napisa\u0142.<\/p>\n

ZBP pisze, \u017ce rozwi\u0105zanie wprowadza ograniczone korzy\u015bci dla przyst\u0119puj\u0105cych do OKI, a wynikaj\u0105cy wprost z za\u0142o\u017ce\u0144 projektu wyd\u017awi\u0119k to raczej zmiana formy opodatkowania (przy zachowaniu korzy\u015bci z tytu\u0142u ograniczonego zwolnienia z podatku), a nie stworzenia powszechnej \u201estrefy wolnej od podatku”.<\/p>\n

\n

„W tym aspekcie nieuzasadnione wydaje si\u0119 optymistyczne odwo\u0142ywanie si\u0119 np. do sukcesu ISA w Wielkiej Brytanii – gdzie obowi\u0105zuj\u0105 inne zasady, m.in. kumulacja \u015brodk\u00f3w w oparciu o roczny limit wp\u0142at, proste zasady zwolnienia z podatku, brak konieczno\u015bci rozliczania si\u0119 z US oraz r\u00f3wnoleg\u0142e usystematyzowanie czy uproszczenie wraz z wej\u015bciem ISA systemu podatkowego eliminuj\u0105ce duplikuj\u0105ce si\u0119 rozwi\u0105zania” – pisze ZBP.<\/p>\n<\/blockquote>\n

Wed\u0142ug ZBP projekt zak\u0142ada nap\u0142yw nowego kapita\u0142u od inwestor\u00f3w indywidualnych do emitent\u00f3w poprzez inwestycje bezpo\u015brednie w akcje i obligacje lub po\u015brednio w fundusze inwestycyjne.<\/p>\n

„Za ofert\u0105 OKI nie id\u0105 jednak istotne i wystarczaj\u0105ce (w tym proste do zrozumienia) przes\u0142anki do podj\u0119cia ryzyka inwestycyjnego zwi\u0105zanego z lokowaniem w\u0142asnego kapita\u0142u na rynku kapita\u0142owym przez osoby, kt\u00f3re do tej pory tego nie robi\u0142y (tzn. albo wy\u0142\u0105cznie oszcz\u0119dza\u0142y, albo inwestowa\u0142y w inne aktywa, albo w og\u00f3le nie inwestowa\u0142y\/nie oszcz\u0119dza\u0142y). Okre\u015blone w projekcie korzy\u015bci dla inwestuj\u0105cych, dla wi\u0119kszo\u015bci spo\u0142ecze\u0144stwa nie b\u0119d\u0105 raczej stanowi\u0107 same w sobie zach\u0119ty do zaryzykowania utraty w\u0142asnego kapita\u0142u, z czym wi\u0105\u017ce si\u0119 inwestowanie” – podaje ZBP.<\/p>\n

ZBP pisze, \u017ce po wej\u015bciu OKI w szczeg\u00f3lno\u015bci na atrakacyjno\u015bci straci inwestowanie w IKE.<\/p>\n

\n

„Wydaje si\u0119, \u017ce analiza wp\u0142ywu wej\u015bcia OKI tego aspektu nie uwzgl\u0119dnia lub specyfika OKI zosta\u0142a dostosowana pod r\u00f3wnoleg\u0142e funkcjonowanie z IKE. Jednak w wyniku takiego podej\u015bcia zamiast jednego optymalnego prostego rozwi\u0105zania, wprowadza si\u0119 konkurencyjne rozwi\u0105zania (OKI spowolni nap\u0142ywy klient\u00f3w i aktyw\u00f3w do IKE), kt\u00f3rych potencja\u0142 jest ograniczony i co jedynie komplikuje system podatkowy, zamiast go upraszcza\u0107” – napisano.<\/p>\n<\/blockquote>\n

ZBP podaje, \u017ce wprowadzone ograniczenie korzystania z jednego OKI do ko\u0144ca 2027, skutkowa\u0107 b\u0119dzie konieczno\u015bci\u0105 wyboru, np. czy OKI prowadzi\u0107 w banku czy rachunku maklerskim (kt\u00f3ry wyklucza skorzystanie ze zwolnienia z podatku od odsetek z depozytu). Takie wykluczenia wp\u0142ywaj\u0105 na negatywny odbi\u00f3r samego rozwi\u0105zania (jak i og\u00f3lnie samego inwestowania), tworz\u0105 niepotrzebne bariery oraz utrudniaj\u0105 stworzenie prostego przekazu w kampanii promuj\u0105cej OKI” – napisano.<\/p>\n

Rz\u0105d wymy\u015bli\u0142 OKI. O co chodzi w Osobistym Koncie Inwestycyjnym?<\/p>\n

Minister finans\u00f3w Andrzej Doma\u0144ski przedstawi\u0142 za\u0142o\u017cenia nowego produktu oszcz\u0119dno\u015bciowego, pozwalaj\u0105cego na unikni\u0119cie podatku Belki do kwoty stu tysi\u0119cy z\u0142otych. Oficjalnie wycofa\u0142 si\u0119 te\u017c z plan\u00f3w ograniczenia podatku od \u201ezysk\u00f3w kapita\u0142owych\u201d.<\/p>\n

Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI), dzi\u0119ki kt\u00f3remu b\u0119dzie mo\u017cna unikn\u0105\u0107 podatku Belki od kwot poni\u017cej 100\u00a0000 z\u0142otych. Ale jest jeden istotny haczyk: od aktyw\u00f3w zgromadzonych na OKI przewy\u017cszaj\u0105cych kwot\u0119 stu tysi\u0119cy z\u0142otych co roku zap\u0142acimy 0,8-0,9% podatku od ich warto\u015bci.<\/p>\n

map\/ ana\/<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"2026-01-14 12:55 publikacja2026-01-14 12:55 Podziel si\u0119 OKI nie upraszczaj\u0105 inwestowania, a korzy\u015bci dla przyst\u0119puj\u0105cych s\u0105 raczej ograniczone w…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":205168,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[16],"tags":[113,112,42,38,40,39,41],"class_list":{"0":"post-205167","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-biznes","8":"tag-biznes","9":"tag-business","10":"tag-pl","11":"tag-poland","12":"tag-polish","13":"tag-polska","14":"tag-polski"},"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@pl\/115895611270807157","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/205167","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=205167"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/205167\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/205168"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=205167"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=205167"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=205167"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}