\nDokumentacja ta, udost\u0119pniona wierzycielom w\u00a0ramach post\u0119powania o\u00a0zatwierdzenie uk\u0142adu, stanowi niezb\u0119dny krok w\u00a0stron\u0119 stabilizacji finansowej oraz\u00a0pomy\u015blnego przeprowadzenia transakcji z\u00a0Orlenem.
\n<\/p>\n
Czego dotyczy plan restrukturyzacyjny?<\/p>\n
\n„Z\u0142o\u017cenie planu restrukturyzacyjnego oraz\u00a0propozycji uk\u0142adowych to\u00a0standardowy etap realizowanego obecnie post\u0119powania o\u00a0zatwierdzenie uk\u0142adu. Proces ten ma\u00a0zasadniczy wp\u0142yw na\u00a0dalsze funkcjonowanie przedsi\u0119biorstwa, gdy\u017c pozwoli nam na\u00a0stabilizacj\u0119 sytuacji finansowej, niezb\u0119dne odd\u0142u\u017cenie i\u00a0pe\u0142ne przygotowanie sp\u00f3\u0142ki GA Polyolefins do\u00a0transakcji z\u00a0Orlenem. Nale\u017cy podkre\u015bli\u0107, \u017ce\u00a0bez restrukturyzacji zobowi\u0105za\u0144 obj\u0119tych uk\u0142adem niemo\u017cliwe jest przeprowadzenie transakcji z\u00a0inwestorem” \u2013\u00a0powiedzia\u0142a prezes zarz\u0105du GA Polyolefins Ma\u0142gorzata Kr\u00f3lak, cytowana w\u00a0komunikacie.
\n<\/p>\n
\nZ\u0142o\u017cony plan restrukturyzacyjny dotyczy tzw. uk\u0142adu cz\u0119\u015bciowego, obejmuj\u0105cego wierzytelno\u015bci o\u00a0zasadniczym wp\u0142ywie na\u00a0funkcjonowanie sp\u00f3\u0142ki. Na\u00a0dzie\u0144 uk\u0142adowy (28 listopada 2025\u00a0r.) \u0142\u0105czna suma bezspornych wierzytelno\u015bci obj\u0119tych uk\u0142adem wynosi\u0142a ok. 6,1 mld z\u0142.
\n<\/p>\n
\nPrzedstawione propozycje uk\u0142adowe dotycz\u0105 zobowi\u0105za\u0144 o\u00a0\u0142\u0105cznej wysoko\u015bci ponad 6\u00a0mld z\u0142 i\u00a0obejmuj\u0105 podmioty, z\u00a0kt\u00f3rych ka\u017cdy posiada wierzytelno\u015bci przekraczaj\u0105ce 5\u00a0mln z\u0142.
\n<\/p>\n
\nZgodnie z\u00a0przed\u0142o\u017conymi propozycjami uk\u0142adowymi:
\n<\/p>\n
\n\u2013 W\u00a0przypadku prawomocnego zatwierdzenia uk\u0142adu warto\u015b\u0107 wierzytelno\u015bci zostanie zaspokojona w\u00a0ok. 17 proc. (wska\u017anik ten nie\u00a0uwzgl\u0119dnia wierzytelno\u015bci Orlenu z\u00a0tytu\u0142u po\u017cyczki na\u00a0zakup propanu, kt\u00f3ra zostanie skonwertowana na\u00a0nowe akcje).
\n<\/p>\n
\n\u2013 Zaspokojenie wierzycieli nast\u0105pi z\u00a0uwzgl\u0119dnieniem podzia\u0142u na\u00a0osiem odr\u0119bnych grup interes\u00f3w, wyodr\u0119bnionych m.in. na\u00a0podstawie rodzaju wierzytelno\u015bci oraz\u00a0ich zabezpieczenia, wymieniono.
\n<\/p>\n
\nPodstawowym \u017ar\u00f3d\u0142em \u015brodk\u00f3w na\u00a0wykonanie uk\u0142adu ma\u00a0by\u0107 finansowanie od\u00a0Orlenu w\u00a0\u0142\u0105cznej kwocie 1,022 mld z\u0142. \u015arodki te\u00a0s\u0105 powi\u0105zane z\u00a0ofert\u0105 nabycia przez Orlen 100 proc. kapita\u0142u zak\u0142adowego GA Polyolefins. Jednym z\u00a0kluczowych warunk\u00f3w transakcji jest skuteczna restrukturyzacja zobowi\u0105za\u0144 sp\u00f3\u0142ki przed jej ewentualnym przej\u0119ciem, wskazano.
\n<\/p>\n
\nDodatkowym elementem zaspokojenia roszcze\u0144 przys\u0142uguj\u0105cych wy\u0142\u0105cznie Orlenowi (z tytu\u0142u po\u017cyczki na\u00a0propan) ma\u00a0by\u0107 konwersja wierzytelno\u015bci na\u00a0akcje serii H GA Polyolefins w\u00a0ramach podwy\u017cszenia kapita\u0142u o\u00a0kwot\u0119 101,6 mln z\u0142\u00a0(z wy\u0142\u0105czeniem prawa poboru).
\n<\/p>\n
Wiadomo, co\u00a0z\u00a0wierzytelno\u015bciami<\/p>\n
\nRestrukturyzacja obejmuje r\u00f3wnie\u017c zobowi\u0105zania wobec sp\u00f3\u0142ek z\u00a0grupy kapita\u0142owej Grupa Azoty o\u00a0\u0142\u0105cznej warto\u015bci 1,976 mld z\u0142. Z\u00a0tej kwoty na\u00a0sam\u0105 jednostk\u0119 dominuj\u0105c\u0105, Grup\u0119 Azoty, przypada 789,5 mln z\u0142. Zgodnie z\u00a0zaproponowanymi warunkami uk\u0142adu, wierzytelno\u015bci te\u00a0maj\u0105 zosta\u0107 zaspokojone na\u00a0poziomie oko\u0142o 4\u00a0proc. w\u00a0przypadku sp\u00f3\u0142ek z\u00a0grupy, podczas gdy dla\u00a0wierzytelno\u015bci przys\u0142uguj\u0105cych bezpo\u015brednio Grupie Azoty przewidziano zaspokojenie w\u00a0wysoko\u015bci 0,06 proc., podsumowano w\u00a0materiale.
\n<\/p>\n
\nGrupa Azoty Polyolefins to\u00a0sp\u00f3\u0142ka celowa powo\u0142ana do\u00a0realizacji projektu Polimery Police. Jej g\u0142\u00f3wnymi akcjonariuszami s\u0105 Zak\u0142ady Chemiczne Police (34,4 proc.)<\/a> oraz\u00a0Grupa Azoty (30,5 proc.).
\n<\/p>\n
\nGrupa Azoty zajmuje drug\u0105 pozycj\u0119 w\u00a0UE w\u00a0produkcji nawoz\u00f3w azotowych i\u00a0wielosk\u0142adnikowych, a\u00a0takie produkty jak melamina, kaprolaktam, poliamid, alkohole OXO, czy\u00a0biel tytanowa maj\u0105 r\u00f3wnie\u017c siln\u0105 pozycj\u0119 w\u00a0sektorze chemicznym, znajduj\u0105c zastosowanie w\u00a0wielu ga\u0142\u0119ziach przemys\u0142u. Jej skonsolidowane przychody ze\u00a0sprzeda\u017cy si\u0119gn\u0119\u0142y 13,04 mld z\u0142 w\u00a02024\u00a0r.
\n<\/p>\n
\nCzytaj te\u017c:
Trz\u0119sienie ziemi w\u00a0pa\u0144stwowej sp\u00f3\u0142ce. Prezes i\u00a0wiceprezesi odwo\u0142ani<\/a>Czytaj te\u017c:
Zarz\u0105d Grupy Azoty chce wypowiedzenia ZUZP. Pracownicy bez nagr\u00f3d i\u00a0premii<\/a>
<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Dokumentacja ta, udost\u0119pniona wierzycielom w\u00a0ramach post\u0119powania o\u00a0zatwierdzenie uk\u0142adu, stanowi niezb\u0119dny krok w\u00a0stron\u0119 stabilizacji finansowej oraz\u00a0pomy\u015blnego przeprowadzenia transakcji…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":275490,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":"","_share_on_mastodon":"0"},"categories":[16],"tags":[113,112,9385,98,105,21393,46444,49,102,42,38,30645,40,39,41,13853,8961],"class_list":["post-275489","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","category-biznes","tag-biznes","tag-business","tag-dlugi","tag-dorzeczy","tag-ekonomia","tag-grupa-azoty","tag-grupa-azoty-polyolefins","tag-kraj","tag-opinie","tag-pl","tag-poland","tag-police","tag-polish","tag-polska","tag-polski","tag-restrukturyzacja","tag-zaklady"],"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@pl\/116123778601095747","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/275489","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=275489"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/275489\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/275490"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=275489"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=275489"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=275489"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}