zestawieniu uwag zg\u0142oszonych do projektu ustawy o osobistych kontach inwestycyjnych<\/a> opublikowanym 11 marca 2026 r.<\/p>\nJak wynika ze stanowiska Ministerstwa Finans\u00f3w opublikowanego w ww. zestawieniu uwag, uwaga o p\u00f3\u017aniejszym ni\u017c planowano terminie wej\u015bcia w \u017cycie nowych przepis\u00f3w, zosta\u0142a uwzgl\u0119dniona. \u201ePlanowane wprowadzenie ustawy w \u017cycie zosta\u0142o przesuni\u0119te, a przepis zosta\u0142 zmodyfikowany\u201d – brzmi jedna z odpowiedzi resortu. W innym odniesieniu do uwag resort finans\u00f3w doprecyzowa\u0142, \u017ce planowane wej\u015bcie ustawy w \u017cycie to 1 stycznia 2027 r.<\/p>\n
Czym b\u0119d\u0105 OKI? Jakie zwolnienie z podatku od zysk\u00f3w kapita\u0142owych (tzw. podatku Belki)<\/p>\n
Utworzenie Osobistego Konta Inwestycyjnego (OKI), przeznaczonego dla os\u00f3b fizycznych zapowiedziano w sierpniu 2025 r. Projekt ustawy w tej sprawie tworzy nowy, dobrowolny produkt inwestycyjny dla os\u00f3b fizycznych, z szerokimi ulgami podatkowymi.<\/p>\n
Ka\u017cdy pe\u0142noletni Polak b\u0119dzie m\u00f3g\u0142 zawrze\u0107 co najmniej jedn\u0105 umow\u0119 o prowadzenie Osobistego Konta Inwestycyjnego (mo\u017cliwe b\u0119dzie zawarcie wi\u0119kszej liczby oraz zawarcie umowy o OKI w formie parasolowej) z instytucj\u0105 finansow\u0105.<\/p>\n
OKI ma si\u0119 charakteryzowa\u0107 si\u0119 nast\u0119puj\u0105cymi cechami:
1) Konto ma mie\u0107 charakter osobisty i dobrowolny, z mo\u017cliwo\u015bci\u0105 wp\u0142aty i wyp\u0142aty \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych w ka\u017cdej chwili.
2) Aktywa znajduj\u0105ce si\u0119 w OKI b\u0119d\u0105 zwolnione z opodatkowania do:
– 100 tys. z\u0142 w przypadku aktyw\u00f3w o charakterze inwestycyjnym denominowanych w z\u0142otych (m.in. akcje, obligacje i inne instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu w wi\u0119kszo\u015bci na krajowym rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu, fundusze inwestycyjne),
– 25 tys. z\u0142 w przypadku aktyw\u00f3w o charakterze oszcz\u0119dno\u015bciowym denominowane w z\u0142otych (m.in. lokaty pieni\u0119\u017cne, obligacje oszcz\u0119dno\u015bciowe).<\/p>\n
Nowy podatek od warto\u015bci aktyw\u00f3w<\/p>\n
Ponadto wszystkie aktywa zgromadzone na OKI powy\u017cej ww. limit\u00f3w mia\u0142by by\u0107 obj\u0119te nowym podatkiem od warto\u015bci aktyw\u00f3w.<\/p>\n
Podstaw\u0119 opodatkowania podatkiem od warto\u015bci aktyw\u00f3w stanowi\u0107 b\u0119dzie suma warto\u015bci aktyw\u00f3w zgromadzonych na wszystkich OKI posiadanych przez podatnika w roku podatkowym. Warto\u015b\u0107 aktyw\u00f3w zgromadzonych na poszczeg\u00f3lnym OKI stanowi suma warto\u015bci dziennych wycen aktyw\u00f3w zgromadzonych na tym OKI powi\u0119kszona o sum\u0119 wp\u0142at dokonanych przez podatnika w roku podatkowym na to OKI i podzielona przez liczb\u0119 dni w roku podatkowym, w kt\u00f3rych podatnik posiada\u0142 to OKI.<\/p>\n
Suma wp\u0142at dokonywanych przez podatnika w roku podatkowym jest pomniejszana o warto\u015b\u0107:
1) wp\u0142at dokonywanych w danym dniu \u2013 w przypadku gdy podatnik w tym dniu dokona wp\u0142at i nie dokona wyp\u0142at, albo
2) stanowi\u0105c\u0105 r\u00f3\u017cnic\u0119 mi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 wp\u0142at i wyp\u0142at, dokonanych w danym dniu \u2013 w przypadku gdy podatnik dokona wp\u0142at w tym dniu, kt\u00f3rych warto\u015b\u0107 jest wy\u017csza ni\u017c warto\u015b\u0107 dokonanych wyp\u0142at w tym dniu.<\/p>\n
Dziennej wyceny warto\u015bci aktyw\u00f3w dokonuje si\u0119 ka\u017cdego dnia roku podatkowego wed\u0142ug stanu na koniec dnia, w kt\u00f3rym dokonywana jest wycena. Podstaw\u0119 dziennej wyceny warto\u015bci aktyw\u00f3w stanowi:
1) kwota \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych zapisanych na rachunku bankowym w banku krajowym;
2) suma warto\u015bci nominalnej obligacji znajduj\u0105cych si\u0119 na rachunku papier\u00f3w warto\u015bciowych, na kt\u00f3rym zapisane s\u0105 te obligacje, powi\u0119kszonej o:
a) warto\u015b\u0107 przyrostu kapita\u0142u wynikaj\u0105cego z indeksacji lub kapitalizacji naliczonego na dzie\u0144 wyceny oraz
b) kwot\u0119 \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych zapisanych na rachunku bankowym przypisanym do tego rachunku;
3) suma warto\u015bci notowa\u0144 papier\u00f3w warto\u015bciowych i nieb\u0119d\u0105cych papierami warto\u015bciowymi instrument\u00f3w finansowych, zgromadzonych na rachunku papier\u00f3w warto\u015bciowych, ustalonych zgodnie z cenami notowa\u0144 na rynku regulowanym lub w ramach alternatywnego systemu obrotu, powi\u0119kszona o kwoty \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych i kwoty nale\u017cne, zapisane na rachunku pieni\u0119\u017cnym s\u0142u\u017c\u0105cym do obs\u0142ugi rachunku papier\u00f3w warto\u015bciowych w podmiocie prowadz\u0105cym dzia\u0142alno\u015b\u0107 maklersk\u0105;
4) suma warto\u015bci jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym powi\u0119kszona o kwot\u0119 \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych zapisanych na rachunku bankowym s\u0142u\u017c\u0105cym do obs\u0142ugi rejestru uczestnik\u00f3w tego funduszu;
5) suma warto\u015bci jednostek uczestnictwa w ubezpieczeniowym funduszu kapita\u0142owym, powi\u0119kszona o kwot\u0119 \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych zapisanych na rachunku bankowym s\u0142u\u017c\u0105cym do obs\u0142ugi rachunku w tym funduszu;
6) suma warto\u015bci jednostek rozrachunkowych w dobrowolnym funduszu emerytalnym, powi\u0119kszona o kwot\u0119 \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych zapisanych na rachunku bankowym s\u0142u\u017c\u0105cym do obs\u0142ugi jednostek w tym funduszu.<\/p>\n
W przypadku gdy w danym dniu nie jest dokonywana dzienna wycena warto\u015bci aktyw\u00f3w zgodnie z pkt 3\u20136, przyjmuje si\u0119 dzienn\u0105 wycen\u0119 warto\u015bci aktyw\u00f3w z ostatniego dnia, w kt\u00f3rym taka wycena zosta\u0142a dokonana.<\/p>\n
Dalszy ci\u0105g materia\u0142u pod wideo<\/p>\n
W przypadku wyp\u0142aty transferowej instytucja finansowa przyjmuj\u0105ca wyp\u0142at\u0119 transferow\u0105 dokonuje dziennej wyceny warto\u015bci aktyw\u00f3w przenoszonych t\u0105 wyp\u0142at\u0105 pocz\u0105wszy od dnia nast\u0119puj\u0105cego po dniu ostatniej wyceny dokonanej przez dotychczasow\u0105 instytucj\u0119 finansow\u0105, z kt\u00f3rej nast\u0105pi\u0142a wyp\u0142ata transferowa.<\/p>\n
Stawka podatku od warto\u015bci aktyw\u00f3w w roku podatkowym wynosi\u0107 ma 19% warto\u015bci stopy referencyjnej Narodowego Banku Polskiego obowi\u0105zuj\u0105cej w dniu 31 pa\u017adziernika roku poprzedzaj\u0105cego rok podatkowy, nie mniej jednak ni\u017c 0,1%, przy czym stawk\u0119 podatku zaokr\u0105gla si\u0119 do dw\u00f3ch miejsc po przecinku w d\u00f3\u0142. Aktualnie stopa referencyjna NBP wynosi 3,75% w skali rocznej. A zatem (gdyby ta stopa nie zmieni\u0142a si\u0119 do 31 pa\u017adziernika br.) stawka podatku od warto\u015bci aktyw\u00f3w wynios\u0142aby: 3,75% x 19% = 0,71%.
Minister w\u0142a\u015bciwy do spraw finans\u00f3w publicznych b\u0119dzie mia\u0142 obowi\u0105zek og\u0142oszenia do 30 listopada roku poprzedzaj\u0105cego rok podatkowy, w drodze obwieszczenia, w Dzienniku Urz\u0119dowym Rzeczypospolitej Polskiej \u201eMonitor Polski\u201d, wysoko\u015b\u0107 obowi\u0105zuj\u0105cej w roku podatkowym stawki podatku od warto\u015bci aktyw\u00f3w.<\/p>\n
Jak wyja\u015bnia Ministerstwo Finans\u00f3w:
– Dla opodatkowania tym podatkiem nie ma znaczenia pa\u0144stwo, w kt\u00f3rym s\u0105 dokonywane inwestycje kapita\u0142owe lub zak\u0142adane lokaty w ramach aktyw\u00f3w zgromadzonych na OKI, o ile s\u0105 zgodne z przepisami okre\u015blaj\u0105cymi zasady oszcz\u0119dzania na OKI.
– Szczeg\u00f3lny charakter podatku od warto\u015bci aktyw\u00f3w, wynika z tego, \u017ce podstawa opodatkowania de facto stanowi wynik okre\u015blonego w ustawie algorytmu, na kt\u00f3ry sk\u0142adaj\u0105 si\u0119: wyceny dzienne zgromadzonych aktyw\u00f3w okre\u015blone w zale\u017cno\u015bci od rodzaju inwestycji lub oszcz\u0119dno\u015bci (z uwzgl\u0119dnieniem salda wp\u0142at i wyp\u0142at dokonanych w dniu wp\u0142aty) oraz wielko\u015bci dokonanych wp\u0142at i ilo\u015b\u0107 dni w roku, w kt\u00f3rym podatnik posiada OKI.
– Podatek od warto\u015bci aktyw\u00f3w b\u0119dzie podatkiem szczeg\u00f3lnym tj. nie jest stricte podatkiem dochodowym, ani podatkiem maj\u0105tkowym.
– Na instytucje finansowe prowadz\u0105ce OKI na\u0142o\u017cony b\u0119dzie obowi\u0105zek przekazywania, zar\u00f3wno oszcz\u0119dzaj\u0105cemu, jak i organom podatkowym, informacji o wysoko\u015bci warto\u015bci aktyw\u00f3w oraz wp\u0142at na OKI.<\/p>\n
Zdaniem Ministerstwa Finans\u00f3w takie rozwi\u0105zania podatkowe maj\u0105 sk\u0142oni\u0107 oszcz\u0119dzaj\u0105cych do wi\u0119kszej alokacji \u015brodk\u00f3w w realn\u0105 gospodark\u0119 i bardziej zmienne instrumenty inwestycyjne. Instytucje prowadz\u0105ce OKI by\u0142by zobowi\u0105zane do przekazywania posiadaczom kont oraz organom skarbowym informacji o warto\u015bci aktyw\u00f3w i wp\u0142atach.<\/p>\n
Warto jednocze\u015bnie podkre\u015bli\u0107, \u017ce te nowe przepisy nie likwiduj\u0105 obecnie obowi\u0105zuj\u0105cego podatku od zysk\u00f3w kapita\u0142owych ze stawk\u0105 19% (zwanego potocznie podatkiem Belki), kt\u00f3rym s\u0105 np. obci\u0105\u017cone lokaty bankowe. Stanowi\u0105 jedynie mo\u017cliwo\u015b\u0107 unikni\u0119cia tego podatku w pewnych granicach (zob. ww. limity zwolnie\u0144 z podatku od warto\u015bci aktyw\u00f3w), pod warunkiem za\u0142o\u017cenia OKI.<\/p>\n
FAQ – nowy podatek od warto\u015bci aktyw\u00f3w i konta OKIJakie zwolnienia podatkowe s\u0105 przewidziane od 2027 r. dla os\u00f3b inwestuj\u0105cych oszcz\u0119dno\u015bci na kontach OKI?<\/p>\n
Oszcz\u0119dno\u015bci (aktywa) umieszczone w OKI b\u0119d\u0105 zwolnione z opodatkowania do:
– 100 tys. z\u0142 w przypadku aktyw\u00f3w o charakterze inwestycyjnym denominowanych w z\u0142otych (m.in. akcje, obligacje i inne instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu w wi\u0119kszo\u015bci na krajowym rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu, fundusze inwestycyjne),
– 25 tys. z\u0142 w przypadku aktyw\u00f3w o charakterze oszcz\u0119dno\u015bciowym denominowane w z\u0142otych (m.in. lokaty pieni\u0119\u017cne, obligacje oszcz\u0119dno\u015bciowe).<\/p>\n
Jak b\u0119d\u0105 opodatkowane oszcz\u0119dno\u015bci zgromadzone na OKI przekraczaj\u0105ce ww. limity?<\/p>\n
Co do zasady wszystkie aktywa zgromadzone na OKI powy\u017cej ww. limit\u00f3w b\u0119d\u0105 obj\u0119te nowym podatkiem od warto\u015bci aktyw\u00f3w.
Podstaw\u0119 opodatkowania podatkiem od warto\u015bci aktyw\u00f3w stanowi\u0107 b\u0119dzie suma warto\u015bci aktyw\u00f3w zgromadzonych na wszystkich kontach OKI posiadanych przez danego podatnika w roku podatkowym. Warto\u015b\u0107 aktyw\u00f3w zgromadzonych na jednym koncie OKI stanowi suma warto\u015bci dziennych wycen aktyw\u00f3w zgromadzonych na tym OKI powi\u0119kszona o sum\u0119 wp\u0142at dokonanych przez podatnika w roku podatkowym na to OKI i podzielona przez liczb\u0119 dni w roku podatkowym, w kt\u00f3rych podatnik posiada\u0142 to OKI.
Stawka podatku od warto\u015bci aktyw\u00f3w w roku podatkowym wynosi\u0107 ma 19% warto\u015bci stopy referencyjnej Narodowego Banku Polskiego obowi\u0105zuj\u0105cej w dniu 31 pa\u017adziernika roku poprzedzaj\u0105cego rok podatkowy, nie mniej jednak ni\u017c 0,1%, przy czym stawk\u0119 podatku zaokr\u0105gla si\u0119 do dw\u00f3ch miejsc po przecinku w d\u00f3\u0142. Aktualnie stopa referencyjna NBP wynosi 3,75% w skali rocznej. A zatem (gdyby ta stopa nie zmieni\u0142a si\u0119 do 31 pa\u017adziernika br.) stawka podatku od warto\u015bci aktyw\u00f3w wynios\u0142aby: 3,75% x 19% = 0,71%.<\/p>\n
\u0179r\u00f3d\u0142o: Projekt ustawy o osobistych kontach inwestycyjnych (UD296)<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Ustawa o OKI ma wej\u015b\u0107 w \u017cycie w 2027 roku Pierwotnie uruchomienie OKI przewidziane by\u0142o na 1 lipca…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":315647,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":"","_share_on_mastodon":"0"},"categories":[16],"tags":[113,112,27247,27249,42,27248,248,38,40,39,41],"class_list":["post-433944","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","category-biznes","tag-biznes","tag-business","tag-oki","tag-osobiste-konto-inwestycyjne","tag-pl","tag-podatek-belki","tag-podatki","tag-poland","tag-polish","tag-polska","tag-polski"],"share_on_mastodon":{"url":"","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/433944","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=433944"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/433944\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/315647"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=433944"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=433944"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=433944"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}