{"id":577004,"date":"2026-07-24T15:10:17","date_gmt":"2026-07-24T15:10:17","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/577004\/"},"modified":"2026-07-24T15:10:17","modified_gmt":"2026-07-24T15:10:17","slug":"nowy-podatek-od-oszczednosci-od-2027-r-bedzie-pobrany-nawet-przy-stracie-na-koncie-oki-wady-i-zalety-nowych-przepisow-wyliczenia-przyklady","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/577004\/","title":{"rendered":"Nowy podatek od oszcz\u0119dno\u015bci od 2027 r. b\u0119dzie pobrany nawet przy stracie na koncie OKI. Wady i zalety nowych przepis\u00f3w [wyliczenia – przyk\u0142ady]"},"content":{"rendered":"

Osobiste konta inwestycyjne (OKI) maj\u0105 zacz\u0105\u0107 dzia\u0142a\u0107 od 2027 r. Tak wynika z uchwalonej przez Sejm 3 lipca 2026 r. ustawy. Rankomat.pl policzy\u0142, jakie by\u0142yby wyniki, gdyby OKI funkcjonowa\u0142o teraz i w\u0142a\u015bnie ko\u0144czy\u0142 si\u0119 rok. W przypadku przeci\u0119tnej lokaty najwi\u0119ksza oszcz\u0119dno\u015b\u0107 podatkowa (162 z\u0142) dotyczy\u0142aby wp\u0142aty 25 000 z\u0142. OKI by\u0142oby bardziej op\u0142acalne od zwyk\u0142ej lokaty je\u015bli wp\u0142acimy nie wi\u0119cej ni\u017c ok. 107 000 z\u0142. Natomiast dla inwestor\u00f3w uzyskuj\u0105cych wysokie zyski OKI by\u0142oby korzystniejsze od zwyk\u0142ego konta maklerskiego niezale\u017cnie od kwoty. Przy zysku takim samym jak wzrost WIG (36%) wp\u0142acaj\u0105c 100 000 z\u0142 mo\u017cna by\u0142oby zaoszcz\u0119dzi\u0107 na podatku 6 694 z\u0142, a przy 1 mln z\u0142 ju\u017c 59 294 z\u0142. Konto OKI przegrywa ze zwyk\u0142ym kontem maklerskim tylko wtedy, gdy kwota przekracza limit 100 000 z\u0142, a zysk jest niewielki lub inwestor poni\u00f3s\u0142 strat\u0119.<\/p>\n

rozwi\u0144 ><\/p>\n

Projekt ustawy o osobistych kontach inwestycyjnych ju\u017c w Sejmie<\/p>\n

Od 8 maja 2026 r. toczy\u0142y si\u0119 prace legislacyjne w Sejmie nad rz\u0105dowym projektem ustawy o osobistych kontach inwestycyjnych<\/a>. W dniu 3 lipca 2026 r. ten projekt zosta\u0142 uchwalony przez Sejm. Ustawa ta wejdzie w \u017cycie 1 stycznia 2027 r. Wszystkie aktywa zgromadzone na OKI powy\u017cej limit\u00f3w (100 tys. z\u0142 i 25 tys. z\u0142) b\u0119d\u0105 obj\u0119te nowym podatkiem od warto\u015bci aktyw\u00f3w. A poni\u017cej tych limit\u00f3w brak b\u0119dzie opodatkowania. Ale opr\u00f3cz zwolnie\u0144 przewidzianych dla OKI podatek Belki nadal dzia\u0142a i dotyczy tych samych form oszcz\u0119dzania jak dot\u0105d (w tym np. lokat bankowych, czy dochod\u00f3w z obligacji i akcji).<\/p>\n

Wi\u0119cej na ten temat:<\/p>\n

To b\u0119dzie najwi\u0119ksza zaleta OKI<\/p>\n

Zdaniem Jaros\u0142awa Sadowskiego, Dyrektora Departamentu Analiz w Rankomat.pl, najwi\u0119ksz\u0105 zalet\u0105 OKI jest ca\u0142kowity brak opodatkowania osi\u0105gni\u0119tych zysk\u00f3w w przypadku wp\u0142aty kwoty poni\u017cej limitu. Konto OKI prowadzone w formie rachunku oszcz\u0119dno\u015bciowego, lokaty czy obligacji skarbowych oznacza\u0107 b\u0119dzie brak opodatkowania oszcz\u0119dno\u015bci tam ulokowanych – o ile kwota oszcz\u0119dno\u015bci na tym koncie nie przekroczy 25 000 z\u0142 – chodzi tu o przeci\u0119tn\u0105 warto\u015b\u0107 w ci\u0105gu roku.<\/p>\n

Natomiast je\u017celi przy u\u017cyciu OKI b\u0119dziemy inwestowa\u0107 w akcje, ETF-y, fundusze inwestycyjne itp. – b\u0119dzie funkcjonowa\u0107 zwolnienie z podatku o ile kwota na takim OKI nie przekroczy 100 000 z\u0142 – r\u00f3wnie\u017c chodzi tu o przeci\u0119tn\u0105 warto\u015b\u0107 w ci\u0105gu roku.<\/p>\n

Por\u00f3wnanie OKI a lokaty i zyski z akcji<\/p>\n

Eksperci Rankomat.pl policzyli, jak wygl\u0105da\u0142aby op\u0142acalno\u015b\u0107 konta OKI, przy za\u0142o\u017ceniu, \u017ce kto\u015b przez ostatnie 12 miesi\u0119cy trzyma\u0142 oszcz\u0119dno\u015bci na OKI. Op\u0142acalno\u015b\u0107 OKI zosta\u0142a to zestawiona ze zwyk\u0142ymi lokatami i rachunkami maklerskimi – przy za\u0142o\u017ceniu osi\u0105gni\u0119cia identycznych zysk\u00f3w. W tych obliczeniach przyj\u0119to za\u0142o\u017cenie, \u017ce w\u0142a\u015bciciel konta OKI uzyska\u0142by przeci\u0119tny wynik, czyli:
– w przypadku inwestowania dok\u0142adnie zgodny ze wzrostem wska\u017anika WIG, kt\u00f3ry wyni\u00f3s\u0142 36% r\/r.;
– w przypadku lokaty przyj\u0119to do por\u00f3wnania oprocentowanie 3,43 proc., tj. \u015brednie oprocentowanie lokat rocznych w czerwcu 2025 r. wed\u0142ug NBP.<\/p>\n

W poni\u017cszych obliczeniach przyj\u0119to stawk\u0119 podatku od aktyw\u00f3w wynosz\u0105c\u0105 0,85% – bo tak przewiduje projekt ustawy w art. 43, cho\u0107 Jaros\u0142aw Sadowski wyja\u015bnia, \u017ce stosuj\u0105c wz\u00f3r na stawk\u0119 tego podatku okre\u015blony w art. 25 projektu i podstawiaj\u0105c do niego obecny poziom st\u00f3p NBP, stawka powinna by\u0107 ni\u017csza i wynosi\u0107 0,71%. Zdaniem eksperta, to bardzo zmieni\u0142oby wyniki poni\u017cszych wylicze\u0144 i w przypadku ww. ni\u017cszej stawki OKI op\u0142aca\u0142oby si\u0119 bardziej ni\u017c zwyk\u0142a lokata a\u017c do kwoty ok. 304 000 z\u0142.<\/p>\n

Lokata OKI przestaje si\u0119 op\u0142aca\u0107 przy kwocie powy\u017cej ok. 107 tys. z\u0142 z\u0142<\/p>\n

W przypadku OKI w formie lokaty z oprocentowaniem 3,43% i ulokowanej kwocie 10 tys. z\u0142, to na podatku oszcz\u0119dziliby\u015bmy 65 z\u0142. Jak wyja\u015bnia Jaros\u0142aw Sadowski, Dyrektor Departamentu Analiz w Rankomat.pl: – Najwi\u0119ksza oszcz\u0119dno\u015b\u0107 (162 z\u0142) dotyczy\u0142aby wp\u0142aty 25 000 z\u0142, czyli dok\u0142adnie kwoty r\u00f3wnej limitowi. Przy wy\u017cszych kwotach pojawi\u0142by si\u0119 podatek od aktyw\u00f3w, ale pocz\u0105tkowo wci\u0105\u017c by\u0142by on ni\u017cszy ni\u017c podatek od zysk\u00f3w kapita\u0142owych. Dopiero po przekroczeniu ok. 107 000 z\u0142 podatek od aktyw\u00f3w b\u0119dzie wy\u017cszy ni\u017c podatek od zysk\u00f3w.<\/p>\n

Gdyby przy ww. za\u0142o\u017ceniach ulokowano na lokacie 1 mln z\u0142, to zdecydowanie bardziej op\u0142acalna by\u0142aby zwyk\u0142a lokata ni\u017c lokata w ramach OKI. Bo w\u0142a\u015bciciel tej lokaty zaoszcz\u0119dzi\u0142by na podatku 1770 z\u0142.<\/p>\n

<\/p>\n

Por\u00f3wnanie lokaty bankowej z OKI<\/p>\n

Por\u00f3wnanie lokaty bankowej z OKI<\/p>\n

rankomat.pl<\/p>\n

Gdy s\u0105 mamy wysokie zyski z akcji – OKI op\u0142aca si\u0119 niezale\u017cnie od kwoty<\/p>\n

Dla os\u00f3b inwestuj\u0105cych w akcje OKI jest tym korzystniejsze, im wy\u017csze zyski uzyskaj\u0105.
– Wynik z ostatnich 12 miesi\u0119cy jest imponuj\u0105cy. WIG wzr\u00f3s\u0142 bowiem o 36%. Oszcz\u0119dno\u015bci na podatku by\u0142yby wi\u0119c znacz\u0105ce. W przypadku kwoty 10 000 z\u0142 OKI pozwoli zaoszcz\u0119dzi\u0107 684 z\u0142 w por\u00f3wnaniu do zwyk\u0142ego rachunku maklerskiego. Przy 25 000 z\u0142 b\u0119dzie to ju\u017c 1 710 z\u0142 oszcz\u0119dno\u015bci. Z kolei przy limicie 100 000 z\u0142 b\u0119dzie to 6 694 z\u0142 – wyja\u015bnia Jaros\u0142aw Sadowski.<\/p>\n

Dalszy ci\u0105g materia\u0142u pod wideo<\/p>\n

W odr\u00f3\u017cnieniu od OKI dla oszcz\u0119dzaj\u0105cych, przy tak wysokiej stopie zwrotu nie istnieje kwota, przy kt\u00f3rej OKI przestaje si\u0119 op\u0142aca\u0107. Im wy\u017csza wp\u0142acona kwota, tym wy\u017csza b\u0119dzie oszcz\u0119dno\u015b\u0107. Dla przyk\u0142adu przy kwocie 1 mln z\u0142 i stopie zwrotu 36% rocznie OKI pozwoli obni\u017cy\u0107 podatek o 59 294 z\u0142.<\/p>\n

Najwi\u0119ksza wada OKI – podatek od warto\u015bci aktyw\u00f3w jest naliczany nawet je\u017celi jest strata z inwestycji<\/p>\n

Zdaniem Jaros\u0142awa Sadowskiego, Dyrektora Departamentu Analiz w Rankomat.pl, najwi\u0119ksz\u0105 wad\u0105 OKI jest to, \u017ce podatek od aktyw\u00f3w jest naliczany nawet wtedy, gdy w danym roku inwestuj\u0105cy swoje oszcz\u0119dno\u015bci poni\u00f3s\u0142 strat\u0119 na dokonanych inwestycjach. Chodzi tu o przypadek wp\u0142aty na OKI kwoty powy\u017cej limitu, czyli powy\u017cej 100 000 z\u0142 dla inwestycji.<\/p>\n

Inwestor wp\u0142aci\u0142 na OKI 200 000 z\u0142, czyli 100 000 z\u0142 wi\u0119cej, ni\u017c wynosi limit. Je\u015bli w danym roku poni\u00f3s\u0142 strat\u0119 na poziomie 10%, to na rachunku pozosta\u0142o mu 180 000 z\u0142. Straci\u0142 wi\u0119c 20 000 z\u0142. Dodatkowo zap\u0142aci 763 z\u0142 podatku.<\/p>\n

<\/p>\n

Por\u00f3wnanie OKI z kontem maklerskim<\/p>\n

rankomat.pl<\/p>\n

– Kolejna wada to fakt, \u017ce OKI mo\u017ce dawa\u0107 poczucie pewnej niesprawiedliwo\u015bci. Osoby oszcz\u0119dzaj\u0105ce mog\u0105 tak odbiera\u0107 czterokrotnie wy\u017cszy pr\u00f3g zwalniaj\u0105cy z podatku dla inwestycji. Przypomnijmy, \u017ce dla produkt\u00f3w oszcz\u0119dno\u015bciowych jest to 25 000 z\u0142, a dla inwestycji 100 000 z\u0142 – dodaje Jaros\u0142aw Sadowski.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Osobiste konta inwestycyjne (OKI) maj\u0105 zacz\u0105\u0107 dzia\u0142a\u0107 od 2027 r. Tak wynika z uchwalonej przez Sejm 3 lipca…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":505632,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":"","_share_on_mastodon":"0"},"categories":[16],"tags":[113,112,110901,27247,27249,4867,42,38,40,39,41,39679],"class_list":["post-577004","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","category-biznes","tag-biznes","tag-business","tag-co-nas-czeka-w-2027-roku","tag-oki","tag-osobiste-konto-inwestycyjne","tag-oszczednosci","tag-pl","tag-poland","tag-polish","tag-polska","tag-polski","tag-zmiany-prawa-2027"],"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@pl\/116975595801612594","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/577004","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=577004"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/577004\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/505632"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=577004"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=577004"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=577004"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}