Om\u00f3wienie<\/p>\n
Kary o \u0142\u0105cznej wysoko\u015bci ponad 47,5 mln z\u0142 na\u0142o\u017cy\u0142a na PKO BP Komisja Nadzoru Finansowego.<\/p>\n
Bank zosta\u0142 ukarany za lokaty strukturyzowane z lat 2021-2023, przy oferowaniu kt\u00f3rych mia\u0142 nie informowa\u0107 klient\u00f3w o konflikcie interes\u00f3w, nie wype\u0142nia\u0107 ustawowych obowi\u0105zk\u00f3w oraz oferuj\u0105c nier\u00f3wne warunki r\u00f3\u017cnym grupom klient\u00f3w.<\/p>\n
PKO BP nie zgadza si\u0119 z decyzj\u0105 KNF i zapowiada podj\u0119cie krok\u00f3w przewidzianych prawem.<\/p>\n
Du\u017ca kara od KNF dla PKO BP. Mog\u0142a by\u0107 znacznie wi\u0119ksza<\/p>\n
\u0141\u0105cznie 47,5 mln z\u0142 kar na\u0142o\u017cy\u0142a na PKO Bank Polski Komisja
\nNadzoru Finansowego. Zarzuty KNF dotycz\u0105 kwestii lokat strukturyzowanych
\noferowanych przez bank w latach 2021-2023. <\/p>\n
Zgodnie z poniedzia\u0142kowym komunikatem KNF decyzj\u0119
\nnak\u0142adaj\u0105c\u0105 kary wyda\u0142a 5 sierpnia. KNF podkre\u015bli\u0142a, \u017ce maksymalny wymiar
\nka\u017cdej z na\u0142o\u017conych kar to ponad 3,8 mld z\u0142, a decyzja nie jest prawomocna.<\/p>\n
PKO BP podkre\u015bli\u0142, \u017ce nie zgadza si\u0119 ze stanowiskiem Komisji
\ni skorzysta z przys\u0142uguj\u0105cych mu \u015brodk\u00f3w prawnych.<\/p>\n
Ukryty konflikt interes\u00f3w, o kt\u00f3rym bank mia\u0142 nie wspomnie\u0107 klientom<\/p>\n
Zarzuty KNF dotycz\u0105 oferowanych przez bank lokat strukturyzowanych. To produkt
\nfinansowy, kt\u00f3ry \u0142\u0105czy w sobie cechy lokaty terminowej oraz inwestycji w
\ninstrumenty finansowe. Bank dzieli w ramach takiego produktu powierzony kapita\u0142
\nna dwie cz\u0119\u015bci – np. w obligacje skarbowe oraz na zakup instrument\u00f3w
\npochodnych, np. opcji powi\u0105zanych z wybranym aktywem bazowym – przyk\u0142adowo z
\nakcj\u0105, indeksem gie\u0142dowym czy walut\u0105.<\/p>\n
\nBank otrzyma\u0142 26 mln z\u0142 kary za to , \u017ce nie informowa\u0142 klient\u00f3w o konfliktach
\ninteres\u00f3w zwi\u0105zanych z oferowaniem lokat strukturyzowanych mi\u0119dzy 7 lutego 2022
\nr. a 29 marca 2023 r. \u00a0<\/p>\n
Pierwszy dotyczy\u0142 sprzeczno\u015bci mi\u0119dzy interesem Banku a obowi\u0105zkiem dzia\u0142ania przez ten bank w spos\u00f3b rzetelny, z uwzgl\u0119dnieniem najlepiej poj\u0119tego interesu klienta tego banku. W interesie Banku by\u0142o minimalizowanie koszt\u00f3w zakupu opcji stanowi\u0105cej instrument pochodny wbudowany w lokat\u0119, kt\u00f3ry by\u0142 rzeczywistym kosztem dla Banku z tytu\u0142u oferowania klientom lokat strukturyzowanych.<\/p>\n
komunikat KNF<\/p>\n
Komisja
\nwyja\u015bni\u0142a, \u017ce PKO BP w trakcie opracowywania lokaty strukturyzowanej stosowa\u0142
\n\u201ewsp\u00f3\u0142czynnik partycypacji\u201d, kt\u00f3ry okre\u015bla\u0142 stosunek nomina\u0142u opcji i nomina\u0142u
\ndepozyt\u00f3w zebranych na lokat\u0119 strukturyzowan\u0105 od klient\u00f3w. Zdaniem KNF
\npodej\u015bcie, kt\u00f3re zak\u0142ada\u0142o minimalizacj\u0119 koszt\u00f3w zakupu opcji, poprzez
\nprzyj\u0119cie ni\u017cszego od 100 proc. wsp\u00f3\u0142czynnika partycypacji, by\u0142o r\u00f3wnoznaczne z
\npogorszeniem warunk\u00f3w wyp\u0142aty odsetek z lokaty strukturyzowanej dla klienta.<\/p>\n
Obni\u017cenie kosztu zakupu opcji mia\u0142o ka\u017cdorazowo mie\u0107 wp\u0142yw na kwot\u0119 mar\u017cy
\nuzyskiwan\u0105 przez Bank, wed\u0142ug zasady: ni\u017cszy koszt zakupu opcji na rynku
\nmi\u0119dzybankowym, to wy\u017csza kwota mar\u017cy dla Banku, i odwrotnie: wy\u017csza kwota
\nprzeznaczona na zakup opcji, to ni\u017csza kwota mar\u017cy uzyskanej przez Bank.<\/p>\n
Drugi konflikt interes\u00f3w odnosi\u0142 si\u0119 do sprzeczno\u015bci mi\u0119dzy interesami klient\u00f3w z segment\u00f3w bankowo\u015bci osobistej i prywatnej w stosunku do klient\u00f3w bankowo\u015bci podstawowej, kt\u00f3rzy otrzymywali korzystniejsze warunki lokat strukturyzowanych w zakresie wyp\u0142aty gwarantowanej (tzw. rabat) w przypadku dotkni\u0119cia bariery, jak r\u00f3wnie\u017c wy\u017cszy poziom wsp\u00f3\u0142czynnika partycypacji.<\/p>\n
komunikat KNF<\/p>\n
Konflikty te – jak relacjonuje Komisja – wp\u0142ywa\u0142y
\njednocze\u015bnie na mar\u017ce pobierane przez Bank oraz na odsetki oferowane klientom.
\nKNF oceni\u0142a jednocze\u015bnie, \u017ce sytuacje te nie stanowi\u0142yby podstawy do
\nzastrze\u017ce\u0144, je\u015bli konflikty by\u0142yby w\u0142a\u015bciwie zarz\u0105dzane. \u201eOrganizacja banku
\noraz regulacje wewn\u0119trzne nie zapewnia\u0142y jednak tego, \u017ce w przypadku
\nzaistnienia konfliktu interes\u00f3w nie dojdzie do naruszenia interes\u00f3w klienta.
\nBank nie ujawni\u0142 klientom tych konflikt\u00f3w interes\u00f3w\u201d – zaznaczy\u0142a KNF.<\/p>\n
Podkre\u015bli\u0142a, \u017ce bank – zgodnie z obowi\u0105zuj\u0105cym prawem – by\u0142 zobowi\u0105zany do
\npoinformowania o istniej\u0105cych konfliktach interes\u00f3w jeszcze przed zawarciem
\numowy. Przepis ten ma umo\u017cliwi\u0107 klientowi podj\u0119cie \u015bwiadomej decyzji co do
\nzawarcia umowy. <\/p>\n
Jest to szczeg\u00f3lnie istotne w kontek\u015bcie konfliktu interes\u00f3w, kt\u00f3ry jest zagro\u017ceniem dla zyskowno\u015bci produktu finansowego dla klienta. Brak wype\u0142nienia w tym zakresie obowi\u0105zku informacyjnego by\u0142 zatem dzia\u0142aniem niezgodnym z najlepiej poj\u0119tym interesem klient\u00f3w, a tak\u017ce cechuj\u0105cym si\u0119 brakiem rzetelno\u015bci i profesjonalizmu.<\/p>\n
komunikat KNFBrak odpowiednich analiz koszt\u00f3w i op\u0142at<\/p>\n
Zastrze\u017cenia Komisji budzi\u0142o te\u017c nieprzeprowadzenie analizy struktury koszt\u00f3w i
\nop\u0142at proponowanej w odniesieniu do lokat strukturyzowanych. Bank mia\u0142 nie
\nzbada\u0107, czy koszty lub op\u0142aty zwi\u0105zane z lokat\u0105 strukturyzowan\u0105 nie powoduj\u0105
\npogorszenia oczekiwanej rentowno\u015bci lokat strukturyzowanych. KNF wyja\u015bni\u0142a, \u017ce
\nchodzi o to, czy koszty lub op\u0142aty nie r\u00f3wnowa\u017c\u0105 lub eliminuj\u0105 oczekiwanych
\nkorzy\u015bci finansowych lub podatkowych zwi\u0105zanych z lokatami strukturyzowanymi. W
\ntym przypadku PKO BP otrzyma\u0142 8 mln z\u0142 kary.<\/p>\n
Komisja wskaza\u0142a, \u017ce bank jest zobowi\u0105zany prawnie do zbadania, czy koszty
\nlokaty, w tym mar\u017ce, nie niweluj\u0105 potencjalnych zysk\u00f3w klient\u00f3w. Ma to pozwoli\u0107
\nna prawid\u0142owe oszacowanie koszt\u00f3w lokaty i ich wp\u0142ywu na rentowno\u015b\u0107 oferowanych
\nprodukt\u00f3w.<\/p>\n
Ponadto bank – w ocenie KNF – od 7 lutego do 16 listopada 2022 r. nie stosowa\u0142
\nrozwi\u0105za\u0144 ofertowych, kt\u00f3re mia\u0142yby zapewni\u0107, \u017ce lokata strukturyzowana b\u0119dzie
\nodpowiednia dla grupy docelowej. Kara w tym przypadku wynios\u0142a 4 mln z\u0142.<\/p>\n
Bank jest zobowi\u0105zany do rekomendowania, oferowania, zawierania lub umo\u017cliwiania zawarcia umowy lokaty strukturyzowanej zgodnie z grup\u0105 docelow\u0105. W okresie naruszenia cz\u0119\u015b\u0107 klient\u00f3w zawiera\u0142a umowy lokaty strukturyzowanej bez uprzedniego wype\u0142nienia ankiety badaj\u0105cej zgodno\u015b\u0107 oferowanych lokat strukturyzowanych z ustalonymi grupami docelowymi. Bank nie zbada\u0142 wi\u0119c, czy umowy lokaty strukturyzowanej by\u0142y oferowane klientom, kt\u00f3rych potrzebom, cechom i celom ta lokata odpowiada\u0142a. Powodowa\u0142o to powstanie ryzyka nabywania lokat strukturyzowanych przez osoby, kt\u00f3rych wiedza, do\u015bwiadczenie, sytuacja finansowa lub tolerancja ryzyka by\u0142y niezgodne z okre\u015blon\u0105 przez Bank grup\u0105 docelow\u0105.<\/p>\n
komunikat KNF<\/p>\n
W kwestii grup docelowych – jak podano – zastrze\u017cenia KNF
\nbudzi\u0142 te\u017c brak opracowania i wdro\u017cenia przez bank rozwi\u0105za\u0144 dotycz\u0105cych
\nprocesu opracowywania lokat, kt\u00f3ry zapewnia\u0142by, \u017ce b\u0119d\u0105 one odpowiednie dla
\ngrupy docelowej.<\/p>\n
Wszystkie banki s\u0105 zobowi\u0105zane do okre\u015blenia kategorii
\nryzyka w\u0142a\u015bciwej dla danego produktu bankowego. Tymczasem PKO BP przypisa\u0142
\noferowane lokaty strukturyzowane do grupy produkt\u00f3w prostych (takich jak zwyk\u0142e
\nlokaty). W efekcie oferowa\u0142 je w spos\u00f3b nieodpowiadaj\u0105cy profilowi ryzyka
\npotencjalnego klienta. Nieuwzgl\u0119dniany by\u0142 te\u017c wska\u017anik zysku do ryzyka takich
\nlokat strukturyzowanych. Kara za te niedoci\u0105gni\u0119cia wynios\u0142a 8 mln z\u0142. <\/p>\n
Banki s\u0105 bowiem zobowi\u0105zane do okre\u015blania kategorii ryzyka w\u0142a\u015bciwej
\ndla danego produktu, co ma zapewni\u0107 w\u0142a\u015bciwy opis dla grupy docelowej oraz
\ndotarcie do grupy klient\u00f3w gotowych na ryzyko. Konstrukcja lokat strukturyzowanych
\nutrudnia bowiem zrozumienie ryzyka zwi\u0105zanego ze stop\u0105 zwrotu czy rozwi\u0105zaniem
\numowy przed terminem. <\/p>\n
Bank ukarany te\u017c za wprowadzanie w b\u0142\u0105d<\/p>\n
Ostatnia, a zarazem najmniejsza kara – 1,5 mln z\u0142 – dotyczy kierowania \u201edo
\nklient\u00f3w lub potencjalnych klient\u00f3w informacji sprzeda\u017cowych nierzetelnych,
\nmog\u0105cych budzi\u0107 w\u0105tpliwo\u015bci i wprowadzaj\u0105cych w b\u0142\u0105d\u201d. Chodzi o ofert\u0119
\n36-miesi\u0119cznej lokaty strukturyzowanej opartej na indeksie S&P500 \u2013 w
\nokresie od 7 do 18 lutego 2022 r., oraz 25-miesi\u0119cznej lokaty strukturyzowanej
\nopartej na indeksie Euro Stoxx 50 \u2013 w okresie od 16 do 30 sierpnia 2022 r.<\/p>\n
Regulacje w zakresie materia\u0142\u00f3w udost\u0119pnianych klientom s\u0105 istotne, gdy\u017c zapewniaj\u0105 dost\u0119p do precyzyjnych i wiarygodnych informacji, na podstawie kt\u00f3rych klient mo\u017ce podj\u0105\u0107 \u015bwiadom\u0105 decyzj\u0119 o powierzeniu bankowi swoich \u015brodk\u00f3w.<\/p>\n
komunikat KNFPKO BP nie zgadza si\u0119 z decyzj\u0105 KNF<\/p>\n
W komunikacie przes\u0142anym mediom PKO BP przekaza\u0142, \u017ce nie
\nzgadza si\u0119 z decyzj\u0105 KNF. Zapowiedzia\u0142 te\u017c, \u017ce skorzysta z przys\u0142uguj\u0105cych bankowi
\n\u015brodk\u00f3w prawnych. R\u00f3wnocze\u015bnie bank poda\u0142, \u017ce decyzja KNF dotyczy lokat z lat
\n2021-2023, kt\u00f3re stanowi\u0142y oko\u0142o 1% warto\u015bci wszystkich produkt\u00f3w
\ninwestycyjnych banku. Dodatkowo wszystkie sprawy, kt\u00f3rych dotyczy decyzja
\nKomisji, zosta\u0142y ju\u017c dostosowane do wymog\u00f3w prawa i nadzoru bankowego. <\/p>\n
Redakcja poleca<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Om\u00f3wienie Kary o \u0142\u0105cznej wysoko\u015bci ponad 47,5 mln z\u0142 na\u0142o\u017cy\u0142a na PKO BP Komisja Nadzoru Finansowego. Bank zosta\u0142…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":631880,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":"","_share_on_mastodon":"0"},"categories":[52122],"tags":[2873,190,6116,6010,752,42,38,40,39,41],"class_list":["post-631879","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","category-pko-bank-polski","tag-banki","tag-gospodarka","tag-oszczedzanie","tag-pko-bank-polski","tag-pko-bp","tag-pl","tag-poland","tag-polish","tag-polska","tag-polski"],"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@pl\/117121296846000901","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/631879","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=631879"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/631879\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/631880"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=631879"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=631879"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=631879"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}