Drugie miejsce zajmowa\u0142a Rumunia z wynikiem 7,62%. Na trzecim miejscu znalaz\u0142a si\u0119 Polska. APRC nowych kredyt\u00f3w mieszkaniowych wynosi\u0142o 6,18%. Dopiero dalej pojawia si\u0119 Portugalia z wynikiem 4,93% oraz Czechy, gdzie wska\u017anik wynosi\u0142 4,72%. Polska nie znajduje si\u0119 jedynie nieco powy\u017cej unijnej \u015bredniej. Tworzy razem z W\u0119grami i Rumuni\u0105 wyra\u017anie oddzielon\u0105 grup\u0119 pa\u0144stw o najwy\u017cszych kosztach nowych kredyt\u00f3w mieszkaniowych.<\/p>\n
Najbardziej charakterystyczny w rankingu jest uskok pomi\u0119dzy trzeci\u0105 a czwart\u0105 pozycj\u0105. W znajduj\u0105cej si\u0119 na czwartym miejscu Portugalii by\u0142o to 4,93%. R\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy Polsk\u0105 a Portugali\u0105 wynosi wi\u0119c a\u017c 1,25 p.p. Jeszcze wi\u0119kszy dystans wida\u0107 wzgl\u0119dem \u015bredniej strefy euro. W kwietniu 2026 roku wynosi\u0142a ona oko\u0142o 3,72%. Polska znajdowa\u0142a si\u0119 wi\u0119c o oko\u0142o 2,46 p.p. powy\u017cej tego poziomu.<\/p>\n
W wi\u0119kszo\u015bci pa\u0144stw kredyty s\u0105 znacznie ta\u0144sze<\/p>\n
Na \u0141otwie wynosi\u0142 4,34%, na Cyprze 4,33%, a w Estonii 4,19%. Na Litwie by\u0142o to 3,97%, we W\u0142oszech 3,91%, a w Niemczech 3,89%. W Belgii APRC wynosi\u0142o 3,85%, w Austrii 3,78%, a we Francji oraz Niderlandach po 3,71%. Jeszcze ni\u017csze warto\u015bci odnotowano mi\u0119dzy innymi na S\u0142owacji 3,68%, w Grecji 3,54%, S\u0142owenii 3,52% oraz Irlandii 3,43%.<\/p>\n
Na samym dole zestawienia znalaz\u0142y si\u0119 Finlandia z wynikiem 3,06%, Szwecja 2,90%, Hiszpania 2,86%, Bu\u0142garia 2,78% oraz Malta 2,74%. W przypadku Danii dost\u0119pna por\u00f3wnywalna obserwacja pochodzi\u0142a z lutego 2026 roku i wynosi\u0142a oko\u0142o 3,85%. Ranking pokazuje r\u00f3wnie\u017c, \u017ce ni\u017cszych koszt\u00f3w kredyt\u00f3w hipotecznych nie mo\u017cna sprowadzi\u0107 wy\u0142\u0105cznie do samego cz\u0142onkostwa w strefie euro.<\/p>\n
Zobacz tak\u017ce: Polska z euro gorzej przesz\u0142aby pandemi\u0119 i kolejne kryzysy. Nowe badanie pokazuje koszt utraty z\u0142otego [BADANIE]<\/a><\/p>\n Dobrym przyk\u0142adem s\u0105 Czechy. Kraj nadal posiada w\u0142asn\u0105 walut\u0119, ale APRC nowych kredyt\u00f3w mieszkaniowych wynosi\u0142o tam oko\u0142o 4,72%. To o 1,46 p.p. mniej ni\u017c w Polsce. Wynika to m.in. z ni\u017cszych mar\u017c bankowych, silnej konkurencji mi\u0119dzy bankami oraz ni\u017cszych oczekiwa\u0144 inflacyjnych, kt\u00f3re obni\u017caj\u0105 koszt finansowania kredyt\u00f3w. Jeszcze bardziej wymowna jest Szwecja. Mimo pozostawania poza stref\u0105 euro koszt nowych hipotek wynosi\u0142 oko\u0142o 2,9%. Tam g\u0142\u00f3wn\u0105 rol\u0119 odgrywaj\u0105 niskie stopy procentowe Riksbanku oraz konstrukcja rynku hipotecznego, kt\u00f3ra szybko przenosi zmiany st\u00f3p na oprocentowanie kredyt\u00f3w.<\/p>\n Samo posiadanie w\u0142asnej waluty nie oznacza wi\u0119c automatycznie drogich kredyt\u00f3w, podobnie jak samo cz\u0142onkostwo w strefie euro nie gwarantuje identycznych warunk\u00f3w finansowania. Koszt kredyt\u00f3w zale\u017cy przede wszystkim od krajowego poziomu st\u00f3p procentowych, oczekiwa\u0144 inflacyjnych, ryzyka, mar\u017c bankowych oraz struktury rynku hipotecznego.<\/p>\n Dlaczego polskie kredyty s\u0105 tak drogie?<\/p>\n Wysoki koszt finansowania w Polsce jest w du\u017cej mierze zwi\u0105zany z poziomem krajowych st\u00f3p procentowych. Banki ustalaj\u0105c oprocentowanie kredyt\u00f3w uwzgl\u0119dniaj\u0105 koszt pieni\u0105dza w gospodarce, dlatego wysoka stopa banku centralnego przek\u0142ada si\u0119 na dro\u017csze finansowanie dla gospodarstw domowych. W strefie euro wsp\u00f3lne warunki monetarne ustala Europejski Bank Centralny. Polska posiada natomiast w\u0142asn\u0105 polityk\u0119 pieni\u0119\u017cn\u0105 prowadzon\u0105 przez Narodowy Bank Polski.<\/p>\n Nie oznacza to, \u017ce ni\u017csze stopy procentowe zawsze s\u0105 jednoznacznie korzystne. Zbyt niski koszt pieni\u0105dza mo\u017ce zwi\u0119ksza\u0107 popyt na nieruchomo\u015bci, podnosi\u0107 ceny mieszka\u0144 oraz prowadzi\u0107 do nadmiernego wzrostu zad\u0142u\u017cenia. Dla osoby kupuj\u0105cej mieszkanie najwa\u017cniejszy jest jednak bezpo\u015bredni koszt kredytu. Pod tym wzgl\u0119dem Polska znajduje si\u0119 obecnie niemal na samym ko\u0144cu Unii Europejskiej. \u015aredni APRC nowych kredyt\u00f3w mieszkaniowych w strefie euro wynosi\u0142 w kwietniu oko\u0142o 3,72%. W Polsce by\u0142o to 6,18%. R\u00f3\u017cnica jest wi\u0119c na tyle du\u017ca, \u017ce trudno m\u00f3wi\u0107 wy\u0142\u0105cznie o niewielkiej premii za pozostawanie poza wsp\u00f3lnym obszarem monetarnym czy przypadkowych r\u00f3\u017cnicach mi\u0119dzy bankami.<\/p>\n Zobacz tak\u017ce: Du\u017ce zmiany w podatkach. Rycza\u0142t 17%, wy\u017cszy pr\u00f3g PIT i nowy fiskus<\/a><\/p>\n Jednocze\u015bnie ranking pokazuje, \u017ce sytuacja Polski nie jest typowa dla wszystkich pa\u0144stw posiadaj\u0105cych w\u0142asn\u0105 walut\u0119. Czechy i Szwecja oferuj\u0105 nowe kredyty mieszkaniowe znacznie taniej. Tak\u017ce pa\u0144stwa strefy euro s\u0105 pomi\u0119dzy sob\u0105 zr\u00f3\u017cnicowane. Portugalia z wynikiem 4,93% znajduje si\u0119 znacznie wy\u017cej ni\u017c Hiszpania, gdzie APRC wynosi\u0142o tylko 2,86%. Trzeba przy tym zaznaczy\u0107, \u017ce ranking dotyczy kosztu nowych kredyt\u00f3w mieszkaniowych, a nie ca\u0142kowitego obci\u0105\u017cenia gospodarstw domowych. Rata kredytu zale\u017cy r\u00f3wnie\u017c od ceny mieszkania, wysoko\u015bci kredytu, okresu sp\u0142aty oraz dochod\u00f3w gospodarstwa domowego.<\/p>\n Mo\u017ce si\u0119 wi\u0119c zdarzy\u0107, \u017ce kraj z nieco ni\u017cszym oprocentowaniem ma bardzo drogie nieruchomo\u015bci, przez co miesi\u0119czna rata nadal stanowi du\u017c\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 wynagrodzenia. Z drugiej strony Polska \u0142\u0105czy obecnie bardzo wysokie koszty finansowania z relatywnie wysokimi cenami mieszka\u0144 w najwi\u0119kszych miastach. Dlatego osobny ranking pokazuj\u0105cy rat\u0119 typowego kredytu mieszkaniowego jako cz\u0119\u015b\u0107 przeci\u0119tnego lub medianowego wynagrodzenia m\u00f3g\u0142by da\u0107 jeszcze pe\u0142niejszy obraz dost\u0119pno\u015bci mieszka\u0144.<\/p>\n Ta\u0144szy kredyt po wej\u015bciu do euro nie musi oznacza\u0107 ta\u0144szego mieszkania<\/p>\n Wej\u015bcie Polski do strefy euro prawdopodobnie obni\u017cy\u0142oby nominalne oprocentowanie kredyt\u00f3w hipotecznych. Jednak nie poprawi\u0142aby si\u0119 dost\u0119pno\u015b\u0107 mieszka\u0144. Ni\u017csze stopy zwi\u0119kszaj\u0105 zdolno\u015b\u0107 kredytow\u0105 gospodarstw domowych, a przy ograniczonej poda\u017cy nieruchomo\u015bci cz\u0119\u015b\u0107 tej korzy\u015bci mo\u017ce zosta\u0107 skapitalizowana w wy\u017cszych cenach. Nie mo\u017cna wi\u0119c po prostu wzi\u0105\u0107 dzisiejszej ceny mieszkania w Polsce i policzy\u0107 raty przy niemieckim oprocentowaniu.<\/p>\n Mechanizm ten by\u0142 ju\u017c widoczny w cz\u0119\u015bci pa\u0144stw strefy euro. Badanie Harrego Aytuga wskazuje, \u017ce spadek kosztu finansowania i nap\u0142yw ta\u0144szego kapita\u0142u do biedniejszych gospodarek sprzyja\u0142y wzrostowi kredytu oraz cen aktyw\u00f3w. Najbardziej znanymi przyk\u0142adami s\u0105 Hiszpania i Irlandia, gdzie niskie stopy pomog\u0142y nap\u0119dzi\u0107 boom kredytowy i mieszkaniowy. Pocz\u0105tkowo wspiera\u0142o to wzrost, ale zwi\u0119kszy\u0142o r\u00f3wnie\u017c skal\u0119 p\u00f3\u017aniejszego za\u0142amania. Wi\u0119cej w tek\u015bcie: Euro obni\u017ca\u0142o wzrost gospodarczy. Biedniejsze kraje traci\u0142y wi\u0119cej [BADANIE]<\/a>.<\/p>\n Zobacz tak\u017ce: Ceny Paliwa Ni\u017cej nie dla bran\u017cy transportowej? Przewo\u017anicy nie zaoszcz\u0119dz\u0105<\/a><\/p>\n Podobne ryzyko pokazuj\u0105 badania dotycz\u0105ce hipotetycznego wej\u015bcia Polski do strefy euro. Brzoza-Brzezina, Makarski i Weso\u0142owski wskazywali, \u017ce polityka pieni\u0119\u017cna EBC mog\u0142aby by\u0107 dla szybko rozwijaj\u0105cej si\u0119 Polski zbyt \u0142agodna. W takim scenariuszu gospodarka przechodzi\u0142aby silniejszy boom przed kryzysem i g\u0142\u0119bsze spowolnienie p\u00f3\u017aniej. Inne badania wskazuj\u0105 ponadto, \u017ce naturalna stopa procentowa w Polsce by\u0142a przez d\u0142ugi okres o oko\u0142o 2-3 p.p. wy\u017csza ni\u017c w strefie euro. Wi\u0119cej w: Gdyby Polska mia\u0142a euro, wzrost PKB m\u00f3g\u0142by run\u0105\u0107 [BADANIE]<\/a>.<\/p>\n Problem polega wi\u0119c na tym, \u017ce stopa odpowiednia dla s\u0142abo rosn\u0105cych Niemiec nie musi by\u0107 w\u0142a\u015bciwa dla szybciej doganiaj\u0105cej Polski. Zbyt niski koszt pieni\u0105dza m\u00f3g\u0142by zwi\u0119ksza\u0107 kredyt, popyt i ceny mieszka\u0144 dok\u0142adnie wtedy, gdy polska gospodarka potrzebowa\u0142aby wy\u017cszych st\u00f3p. Po wej\u015bciu do euro NBP nie m\u00f3g\u0142by ju\u017c samodzielnie zareagowa\u0107.<\/p>\n Wszelkie prawa do tre\u015bci zastrze\u017cone.<\/p>\n \n Post Views: 0<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Polska nale\u017cy do pa\u0144stw UE, w kt\u00f3rych nowe kredyty mieszkaniowe s\u0105 jednymi z najdro\u017cszych. Wed\u0142ug danych EBC APRC…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":640068,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":"","_share_on_mastodon":"0"},"categories":[12],"tags":[13292,125598,19630,6551,125599,42,38,40,39,41],"class_list":["post-640067","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","category-polska","tag-kredyt","tag-kredyt-hipotecnzy","tag-kredyty","tag-oprocentowanie","tag-oprocentowanie-kredytow-hipotecznych","tag-pl","tag-poland","tag-polish","tag-polska","tag-polski"],"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@pl\/117141465697516531","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/640067","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=640067"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/640067\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/640068"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=640067"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=640067"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=640067"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}![\"Oprocentowanie](\"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/Oprocentowanie-kredytow-hipotecznych-w-Unii-Europejskiej.png\")
<\/p>\n