{"id":648675,"date":"2026-08-26T23:17:20","date_gmt":"2026-08-26T23:17:20","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/648675\/"},"modified":"2026-08-26T23:17:20","modified_gmt":"2026-08-26T23:17:20","slug":"koniec-zasad-ktore-znamy-nadchodzi-polstr-i-prawdziwa-rewolucja-w-kredytach","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/648675\/","title":{"rendered":"Koniec zasad, kt\u00f3re znamy. Nadchodzi POLSTR i prawdziwa rewolucja w kredytach"},"content":{"rendered":"<p class=\"post-excerpt\" data-v-64cd7efc=\"\">Ju\u017c nied\u0142ugo do um\u00f3w kredyt\u00f3w trafi nowy wska\u017anik \u2013 POLSTR. Zast\u0105pi on dobrze znany WIBOR. Co to oznacza dla os\u00f3b, kt\u00f3re ju\u017c maj\u0105 zaci\u0105gni\u0119te kredyty hipoteczne, a co dla os\u00f3b, kt\u00f3re dopiero planuj\u0105 zad\u0142u\u017cy\u0107 si\u0119 w zwi\u0105zku z zakupem mieszkania? Czy warto podpisywa\u0107 aneksy, kt\u00f3re b\u0119d\u0105 wysy\u0142a\u0107 klientom banki? Ekspert, z kt\u00f3rym rozmawia\u0142 portal Zero.pl, zaleca, by podej\u015b\u0107 do tego z \u201ech\u0142odn\u0105 g\u0142ow\u0105\u201d.<\/p>\n<p><img decoding=\"async\" data-nuxt-img=\"\"   onerror=\"this.setAttribute('data-error', 1)\" alt=\"Wska\u017anik POLSTR w umowach kredyt\u00f3w hipotecznych nadci\u0105ga wielkimi krokami\" fetchpriority=\"high\" src=\"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/pap_20230609_05f-ratio-3x2-1.jpg\" data-v-f60c0091=\"\"\/>Wska\u017anik POLSTR w umowach kredyt\u00f3w hipotecznych nadci\u0105ga wielkimi krokami (fot. Tytus \u017bmijewski \/ PAP)<\/p>\n<ul>\n<li>Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) nada\u0142a wska\u017anikowi POLSTR status istotnego wska\u017anika referencyjnego. Tego typu instrumenty stanowi\u0105 kluczowy sk\u0142adnik zmiennego oprocentowania um\u00f3w kredytowych.<\/li>\n<li>Decyzja nadzorcy to kolejny krok w stron\u0119 fundamentalnych zmian na rynku \u2013 ju\u017c wkr\u00f3tce POLSTR zast\u0105pi dotychczasowy WIBOR w nowo zawieranych umowach.<\/li>\n<li>Przej\u015bcie na nowy wska\u017anik niesie za sob\u0105 istotne konsekwencje zar\u00f3wno dla przysz\u0142ych, jak i obecnych kredytobiorc\u00f3w. <\/li>\n<li>Ta druga grupa mo\u017ce spodziewa\u0107 si\u0119 propozycji aneks\u00f3w do um\u00f3w od bank\u00f3w. Czy warto podpisywa\u0107 te aneksy i na co uwa\u017ca\u0107?<\/li>\n<\/ul>\n<p>Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) nada\u0142a wska\u017anikowi POLSTR status istotnego wska\u017anika referencyjnego \u2013 tak\u0105 informacj\u0119 przekaza\u0142 we wtorek 25 sierpnia dyrektor Departamentu Bada\u0144 i Nadzoru Regulacyjnego Urz\u0119du Komisji Nadzoru Finansowego (UKNF), Micha\u0142 Kruszka.<\/p>\n<p>Brzmi skomplikowanie \u2013 ale pod tym komunikatem kryje si\u0119 po prostu uspokajaj\u0105cy przekaz dla bank\u00f3w, kt\u00f3re ju\u017c nied\u0142ugo b\u0119d\u0105 musia\u0142y zacz\u0105\u0107 stosowa\u0107 nowy wska\u017anik na szerok\u0105 skal\u0119.<\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/zero.pl\/news\/cba-sprawdzi-oswiadczenia-majatkowe-witolda-kikolskiego-szefa-lokalnych-struktur-koalicji-obywatelskiej\" class=\"\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">Dwa domy, trzy mieszkania i 1,9 mln z\u0142 d\u0142ugu. CBA sprawdzi o\u015bwiadczenia maj\u0105tkowe polityka KO<\/a><\/p>\n<p>\u2013 Mam nadziej\u0119, \u017ce b\u0119dzie to bardzo istotny impuls r\u00f3wnie\u017c do tego, \u017ceby banki si\u0119 nie obawia\u0142y, \u017ce POLSTR nie jest nadzorowany przez KNF \u2013 powiedzia\u0142 Micha\u0142 Kruszka. \u2013 Jest; jest w pe\u0142ni nadzorowany, pilnujemy standard\u00f3w wyznaczania tego wska\u017anika, prowadzimy dzia\u0142ania nadzorcze dotycz\u0105ce jako\u015bci danych i tak dalej.<\/p>\n<p>Rewolucja w kredytach \u2013 POLSTR zamiast WIBORu<\/p>\n<p>Tym samym KNF zach\u0119ca banki, aby bez wi\u0119kszych obiekcji przyst\u0105pi\u0142y do prac nad zast\u0105pieniem dotychczasowego wska\u017anika WIBOR wska\u017anikiem POLSTR w nowo udzielanych <a href=\"https:\/\/zero.pl\/news\/banki-zapowiadaja-zmiane-bedzie-trudniej-dostac-kredyt\" class=\"\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">kredytach hipotecznych<\/a>. Wed\u0142ug obowi\u0105zuj\u0105cej mapy drogowej, od 1 stycznia 2027 r. nie powinno ju\u017c by\u0107 nowych um\u00f3w kredyt\u00f3w opartych na wska\u017aniku WIBOR (czyli Warsaw Interbank Offered Rate). W jego miejsce pojawi si\u0119 w\u0142a\u015bnie POLSTR (czyli Polish Short Term Rate).<\/p>\n<p>Przypomnijmy, \u017ce obecnie to w\u0142a\u015bnie w oparciu o WIBOR \u2013 najcz\u0119\u015bciej trzymiesi\u0119czny (WIBOR 3M) lub sze\u015bciomiesi\u0119czny (6M) \u2013 ustalane jest oprocentowanie wi\u0119kszo\u015bci kredyt\u00f3w z\u0142otowych o zmiennej stopie, w tym w\u0142a\u015bnie kredyt\u00f3w hipotecznych. WIBOR odzwierciedla koszt pieni\u0105dza na rynku mi\u0119dzybankowym w Polsce \u2013 czyli wskazuje, po jakiej stopie banki komercyjne s\u0105 sk\u0142onne po\u017cycza\u0107 innym bankom pieni\u0105dze na okre\u015blony czas. Do WIBOR-u doliczana jest mar\u017ca banku (sta\u0142a stawka, b\u0119d\u0105ca po prostu zarobkiem kredytodawcy) i to stanowi oprocentowanie kredytu.<\/p>\n<p>Z kolei POLSTR bazuje na jednodniowych transakcjach depozytowych na rynku mi\u0119dzybankowym, a zatem odnosi si\u0119 do tego, co faktycznie na rynku si\u0119 wydarzy\u0142o. Jego zwolennicy podkre\u015blaj\u0105, \u017ce na tym polega jego g\u0142\u00f3wna zaleta, poniewa\u017c, w przeciwie\u0144stwie do WIBOR-u, nie odnosi si\u0119 on do oczekiwa\u0144.<\/p>\n<p>POLSTR \u2013 i co dalej z kredytami?<\/p>\n<p>Co wej\u015bcie w \u017cycie wska\u017anika POLSTR oznacza dla os\u00f3b planuj\u0105cych zakup mieszkania na kredyt? Przede wszystkim to, \u017ce od 2027 r. oprocentowanie ka\u017cdej nowej umowy b\u0119dzie wyliczane na zupe\u0142nie nowych zasadach.<\/p>\n<p>\u2013 Od 1 stycznia 2027 r. banki b\u0119da mog\u0142y udziela\u0107 nowych kredyt\u00f3w z oprocentowaniem zmiennym tylko w oparciu o nowy wska\u017anik \u2013 m\u00f3wi Zero.pl Konrad Pluci\u0144ski, ekspert Rankomat.pl. \u2013 WIBOR nadal b\u0119dzie notowany, ale nie b\u0119dzie obowi\u0105zywa\u0107 w umowach kredytowych.<\/p>\n<p>Ale zmiany odczuj\u0105 r\u00f3wnie\u017c obecni kredytobiorcy. Banki zaczn\u0105 wysy\u0142a\u0107 do nich zmodyfikowane umowy do akceptacji, a klienci stan\u0105 przed decyzj\u0105, czy podpisa\u0107 przygotowane aneksy.<\/p>\n<p>\u2013 Je\u015bli chodzi o ju\u017c zawarte umowy, to pami\u0119tajmy, \u017ce wska\u017anik WIBOR zostanie oficjalnie wygaszony dopiero z ko\u0144cem 2036 r. \u2013 zauwa\u017ca Konrad Pluci\u0144ski. \u2013 Banki na pewno jednak b\u0119d\u0105 proponowa\u0142y klientom aneksy i zach\u0119ca\u0142y do przechodzenia na nowy wska\u017anik. Zapewne na du\u017c\u0105 skal\u0119 zacznie si\u0119 to po nowym roku, bo sektor bankowy, pami\u0119taj\u0105c o historii z WIRON-em \u2013 kt\u00f3ry swego czasu by\u0142 rozwa\u017cany jako nast\u0119pca WIBOR-u, ale prace nad nim zosta\u0142y zarzucone \u2013 b\u0119dzie czeka\u0142 do ko\u0144ca, a\u017c to wszystko si\u0119 wyja\u015bni.<\/p>\n<p>Horyzont jest wi\u0119c do\u015b\u0107 odleg\u0142y. WIBOR przestanie by\u0107\u00a0opracowywany i publikowany dok\u0142adnie 31 grudnia 2026 r. Tym samym za dzie\u0144 tzw. uporz\u0105dkowanej likwidacji WIBOR-u przyjmuje si\u0119 dat\u0119 1 stycznia 2027 r.<\/p>\n<p>\u2013 Po 2036 r. wska\u017anik referencyjny w umowach kredytowych zostanie ustawowo zmieniony dla wszystkich \u2013 podkre\u015bla nasz rozm\u00f3wca. \u2013 Banki b\u0119d\u0105 jednak d\u0105\u017cy\u0107 do tego, aby klienci przechodzili na POLSTR ju\u017c teraz, r\u00f3wnie\u017c dlatego, \u017ceby zminimalizowa\u0107 swoje ryzyko, bo ju\u017c pojawiaj\u0105 si\u0119 pozwy dotycz\u0105ce kredyt\u00f3w opartych na stawce WIBOR.<\/p>\n<blockquote class=\"quote text-heading-md flex flex-col py-9 font-semibold\" data-v-878074e6=\"\">\n<p>\u2013 Natomiast nie warto zbyt pochopnie takiego aneksu podpisywa\u0107. Nale\u017cy go przeczyta\u0107 z ch\u0142odn\u0105 g\u0142ow\u0105, by\u0107 mo\u017ce skonsultowa\u0107 si\u0119 z prawnikiem; zwr\u00f3ci\u0107 uwag\u0119, czy przy okazji zmiany wska\u017anika bank nie chce przemyci\u0107 dodatkowych zapis\u00f3w, kt\u00f3re uniemo\u017cliwia\u0142yby nam p\u00f3\u017aniej dochodzenie roszcze\u0144 dotycz\u0105cych WIBOR-u. Ale je\u015bli np. bank zaproponuje sta\u0142e obni\u017cenie mar\u017cy, to warto rozwa\u017cy\u0107 podpisanie aneksu.<\/p>\n<p>Konrad Pluci\u0144ski, Rankomat<\/p>\n<\/blockquote>\n<p>W grze kolejna potencjalna zmiana dotycz\u0105ca kredyt\u00f3w<\/p>\n<p>Dodajmy, \u017ce na stole jest jeszcze jedna potencjalna zmiana dotycz\u0105ca sposobu wyznaczania oprocentowania kredyt\u00f3w hipotecznych. Ma ona zwi\u0105zek z wnioskiem, z jakim Zwi\u0105zek Bank\u00f3w Polskich zwr\u00f3ci\u0142 si\u0119 niedawno do Ministerstwa Finans\u00f3w.<\/p>\n<p>Banki postuluj\u0105, aby jednym ze sposob\u00f3w ustalania oprocentowania kredyt\u00f3w mieszkaniowych sta\u0142a si\u0119 stopa referencyjna banku centralnego. To g\u0142\u00f3wna stopa NBP, na kt\u00f3rej koncentruj\u0105 si\u0119 decyzje Rady Polityki Pieni\u0119\u017cnej (obecnie wynosi ona 3,75 proc.). Pomys\u0142 ten popiera KNF. W swoim oficjalnym stanowisku nadzorca wskaza\u0142, \u017ce wyliczanie oprocentowania wed\u0142ug formu\u0142y \u201estopa NBP plus mar\u017ca\u201d zwi\u0119kszy\u0142oby przejrzysto\u015b\u0107 ofert i mog\u0142oby funkcjonowa\u0107 r\u00f3wnolegle z obecnymi wska\u017anikami rynkowymi.<\/p>\n<p>Z informacji uzyskanych przez PAP wynika, \u017ce MF obecnie analizuje to zagadnienie. Resort Andrzeja Doma\u0144skiego wyst\u0105pi\u0142 ju\u017c o opini\u0119 w tej sprawie do Europejskiego Banku Centralnego, a tak\u017ce do Narodowego Banku Polskiego.<\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/zero.pl\/news\/rzad-znow-bedzie-mial-pod-gorke-adam-glapinski-kolejny-rok-zakreca-kurek\" class=\"\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">Rz\u0105d nie mo\u017ce liczy\u0107 na Adama Glapi\u0144skiego. Sezam zamkni\u0119ty pi\u0105ty rok z rz\u0119du<\/a><\/p>\n<p>\u2013 Oparcie oprocentowania kredyt\u00f3w o stop\u0119 referencyjn\u0105 NBP by\u0142oby pewnie najlepsze z perspektywy kredytobiorc\u00f3w, bo spos\u00f3b jej ustalania nie budzi w\u0105tpliwo\u015bci prawnych \u2013 zauwa\u017ca Konrad Pluci\u0144ski z Rankomat.pl. \u2013 Mamy tu pe\u0142n\u0105 przejrzysto\u015b\u0107, decyzje zapadaj\u0105 na posiedzeniach RPP, stabilno\u015b\u0107 te\u017c jest wi\u0119ksza, bo \u2013 pomijaj\u0105c cykle luzowania lub zacie\u015bniania polityki pieni\u0119\u017cnej \u2013 stopa referencyjna nie zmienia si\u0119 tak cz\u0119sto, podczas gdy WIBOR jest aktualizowany codziennie, a kredytobiorcy dostaj\u0105 nowe harmonogramy sp\u0142at raz na kwarta\u0142 lub raz na p\u00f3\u0142 roku. Pami\u0119tajmy wreszcie, \u017ce stopa g\u0142\u00f3wna jest te\u017c z regu\u0142y ni\u017csza od WIBOR-u czy POLSTR-a, bo nie ma tutaj swoistej mar\u017cy za ryzyko, kt\u00f3r\u0105 dolicza sobie rynek mi\u0119dzybankowy.<\/p>\n<p>Jak dodaje, najbardziej na takim sposobie wyliczania oprocentowania skorzystaliby kredytobiorcy, kt\u00f3rzy ju\u017c sp\u0142acaj\u0105 kredyty, ale pod warunkiem \u017ce stosowna ustawa uniemo\u017cliwi bankom zmian\u0119 mar\u017cy w umowie. \u2013 W przypadku nowych um\u00f3w istnieje ryzyko, \u017ce banki zrekompensuj\u0105 sobie wy\u017csz\u0105 mar\u017c\u0105 uwzgl\u0119dnianie w umowach stopy referencyjnej, kt\u00f3ra jest ni\u017csza zar\u00f3wno od WIBOR-u, jak i POLSTR-a \u2013 podsumowuje ekspert.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Ju\u017c nied\u0142ugo do um\u00f3w kredyt\u00f3w trafi nowy wska\u017anik \u2013 POLSTR. Zast\u0105pi on dobrze znany WIBOR. Co to oznacza&hellip;\n","protected":false},"author":2,"featured_media":648676,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":"","_share_on_mastodon":"0"},"categories":[16],"tags":[113,112,68951,19630,18501,1138,42,38,40,39,41,44246],"class_list":["post-648675","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","category-biznes","tag-biznes","tag-business","tag-komisja-nadzoru-finansowego","tag-kredyty","tag-narodowy-bank-polski","tag-nieruchomosci","tag-pl","tag-poland","tag-polish","tag-polska","tag-polski","tag-wibor"],"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@pl\/117164367134773691","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/648675","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=648675"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/648675\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/648676"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=648675"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=648675"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=648675"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}