Jedn\u0105 z najwa\u017cniejszych r\u00f3\u017cnic jest spos\u00f3b konstrukcji wska\u017anika. POLSTR nale\u017cy do rodziny wska\u017anik\u00f3w opartych na danych z kr\u00f3tkoterminowego rynku pieni\u0119\u017cnego. W przypadku kredyt\u00f3w hipotecznych rekomendowany jest POLSTR 1M Stopa Sk\u0142adana, czyli wska\u017anik odnosz\u0105cy si\u0119 do jednomiesi\u0119cznego okresu odsetkowego. Oznacza to przede wszystkim zmian\u0119 mechanizmu ustalania oprocentowania. Zamiast dotychczasowego modelu opartego np. na WIBOR 6M pojawi si\u0119 POLSTR 1M Stopa Sk\u0142adana wraz z mar\u017c\u0105 banku.<\/p>\n
Najwi\u0119ksza zaleta: wska\u017anik bli\u017cej rzeczywistego rynku<\/p>\n
Z punktu widzenia kredytobiorcy jednym z argument\u00f3w przemawiaj\u0105cych za POLSTR jest jego konstrukcja oparta na danych dotycz\u0105cych rzeczywistych transakcji kr\u00f3tkoterminowych. W zamierzeniach tw\u00f3rc\u00f3w ma to zwi\u0119ksza\u0107 przejrzysto\u015b\u0107 wska\u017anika i jego powi\u0105zanie z faktycznym kosztem pieni\u0105dza na rynku.<\/p>\n
Nie oznacza to jednak, \u017ce POLSTR b\u0119dzie zawsze ni\u017cszy od WIBOR-u. Nie mo\u017cna traktowa\u0107 nowego wska\u017anika jako gwarancji ni\u017cszego oprocentowania. Wysoko\u015b\u0107 raty b\u0119dzie nadal zale\u017ca\u0142a od dw\u00f3ch podstawowych element\u00f3w, na kt\u00f3re sk\u0142adaj\u0105 si\u0119 warto\u015b\u0107 wska\u017anika oraz mar\u017ca banku.<\/p>\n
POLSTR 1M: rata kredytu mo\u017ce zmienia\u0107 si\u0119 cz\u0119\u015bciej<\/p>\n
Tutaj pojawia si\u0119 istotna r\u00f3\u017cnica, o kt\u00f3rej przysz\u0142y kredytobiorca powinien wiedzie\u0107. POLSTR 1M jest zwi\u0105zany z miesi\u0119cznym okresem odsetkowym. Oznacza to wi\u0119ksz\u0105 cz\u0119stotliwo\u015b\u0107 aktualizacji oprocentowania ni\u017c w przypadku kredyt\u00f3w, kt\u00f3rych oprocentowanie opiera\u0142o si\u0119 np. na WIBOR 6M.<\/p>\n
B\u0119dzie to dzia\u0142a\u0142o w dwie strony. Je\u017celi stopy procentowe b\u0119d\u0105 spada\u0142y, spadek oprocentowania kredytu mo\u017ce by\u0107 szybciej widoczny w racie. Je\u017celi jednak stopy p\u00f3jd\u0105 w g\u00f3r\u0119, wzrost kosztu kredytu r\u00f3wnie\u017c mo\u017ce szybciej prze\u0142o\u017cy\u0107 si\u0119 na miesi\u0119czne obci\u0105\u017cenie. Rynek od miesi\u0119cy przekonuje, \u017ce obni\u017cka st\u00f3p procentowych bli\u017cej ni\u017c dalej<\/a> \u2014 a przy takim scenariuszu POLSTR 1M szybciej odda\u0142by ci\u0119cia w racie ni\u017c wska\u017aniki o d\u0142u\u017cszym okresie.<\/p>\n Rekomendacja KNF dotycz\u0105ca stosowania POLSTR wskazuje w\u0142a\u015bnie na miesi\u0119czny okres odsetkowy jako rozwi\u0105zanie maj\u0105ce stanowi\u0107 kompromis mi\u0119dzy cz\u0119stotliwo\u015bci\u0105 zmian stopy a interesem konsumenta.<\/p>\n Czy POLSTR oznacza ta\u0144szy kredyt hipoteczny?<\/p>\n Niestety nie ma takiej gwarancji. Takie zastrze\u017cenie jest chyba najwa\u017cniejsze przy omawianiu ca\u0142ej reformy. Wielu kredytobiorc\u00f3w wci\u0105\u017c liczy, \u017ce dzi\u0119ki zmianie wska\u017anika raty kredyt\u00f3w b\u0119d\u0105 ni\u017csze<\/a>, ale nowy wska\u017anik takiej obietnicy nie daje. Klient mo\u017ce zobaczy\u0107 w ofercie ni\u017cszy wska\u017anik ni\u017c dotychczasowy WIBOR, ale nie oznacza to automatycznie proporcjonalnie ni\u017cszej raty. Bank ustala bowiem w\u0142asn\u0105 mar\u017c\u0119.<\/p>\n Dlatego prawid\u0142owe por\u00f3wnanie powinno wygl\u0105da\u0107 nie:<\/p>\n WIBOR 6M \u2013 POLSTR 1M<\/p>\n ale:<\/p>\n WIBOR + mar\u017ca banku \u2013 POLSTR + mar\u017ca banku.<\/p>\n Dopiero takie por\u00f3wnanie mo\u017ce pokaza\u0107 rzeczywisty koszt kredytu.<\/p>\n Ile wyniesie rata kredytu? Prosty przyk\u0142ad<\/p>\n Wyobra\u017amy sobie kredyt hipoteczny w wysoko\u015bci 500 tys. z\u0142 zaci\u0105gni\u0119ty na 25 lat, przy ratach r\u00f3wnych. Za\u0142\u00f3\u017cmy dla uproszczenia, \u017ce w jednym wariancie \u0142\u0105czna stopa oprocentowania wynosi 6,8 proc. W takim przypadku rata wynios\u0142aby oko\u0142o 3470 z\u0142 miesi\u0119cznie. Je\u017celi dzi\u0119ki ni\u017cszemu poziomowi wska\u017anika POLSTR oprocentowanie spad\u0142oby do 6 proc., rata zmniejszy\u0142aby si\u0119 do oko\u0142o 3222 z\u0142, czyli o blisko 250 z\u0142 miesi\u0119cznie. W skali roku daje to oko\u0142o 3 tys. z\u0142 r\u00f3\u017cnicy.<\/p>\n Wszystkie te korzy\u015bci ko\u0144cz\u0105 si\u0119 w momencie ustalenia przez bank wy\u017cszej mar\u017cy. Przy oprocentowaniu wynosz\u0105cym 6,5 proc. rata takiego samego kredytu wzros\u0142aby do oko\u0142o 3376 z\u0142. Przy 7 proc. by\u0142oby to ju\u017c oko\u0142o 3534 z\u0142.<\/p>\n Ten bardzo prosty przyk\u0142ad pokazuje najwa\u017cniejsz\u0105 rzecz: ni\u017cszy POLSTR nie musi automatycznie oznacza\u0107 ni\u017cszej raty. Ostateczny koszt kredytu zale\u017cy zar\u00f3wno od poziomu wska\u017anika, jak i od mar\u017cy banku. Dlatego przy por\u00f3wnywaniu ofert trzeba patrze\u0107 na ca\u0142e oprocentowanie i RRSO, a nie tylko na to, czy bank stosuje WIBOR czy POLSTR. Nawet niskie \u015brednie oprocentowanie kredyt\u00f3w hipotecznych<\/a> na rynku nie m\u00f3wi wszystkiego o koszcie konkretnej umowy.<\/p>\n Warto jednak pami\u0119ta\u0107, \u017ce przy zmiennym oprocentowaniu dzisiejsza rata nie jest gwarantowana na ca\u0142y okres kredytu. Je\u017celi stopy procentowe b\u0119d\u0105 spada\u0107, POLSTR mo\u017ce szybciej prze\u0142o\u017cy\u0107 te obni\u017cki na koszt kredytu. Je\u017celi jednak stopy wzrosn\u0105, mechanizm zadzia\u0142a w przeciwnym kierunku. Nie traktujmy zatem POLSTR jako obietnicy ta\u0144szego kredytu, poniewa\u017c jest on przede wszystkim nowym sposobem ustalania zmiennej cz\u0119\u015bci jego oprocentowania.<\/p>\n POLSTR dla kredytobiorcy \u2014 plusy i minusyZalety POLSTR opiera si\u0119 na danych z kr\u00f3tkoterminowego rynku finansowego,<\/p>\n miesi\u0119czna aktualizacja mo\u017ce szybciej uwzgl\u0119dnia\u0107 zmiany st\u00f3p procentowych,<\/p>\n w przypadku obni\u017cek st\u00f3p korzy\u015b\u0107 mo\u017ce szybciej trafi\u0107 do kredytobiorcy,<\/p>\n rozpocz\u0119cie stosowania POLSTR przez najwi\u0119kszy bank mo\u017ce przyspieszy\u0107 jego upowszechnienie. nie ma gwarancji, \u017ce POLSTR b\u0119dzie zawsze ni\u017cszy od WIBOR-u,<\/p>\n ostateczna cena kredytu zale\u017cy tak\u017ce od mar\u017cy banku,<\/p>\n nowy system jest mniej znany klientom i wymaga nauczenia si\u0119 nowego sposobu por\u00f3wnywania ofert,<\/p>\n kredytobiorca nadal ponosi ryzyko zmiennego oprocentowania.<\/p>\n Warto przy tym pami\u0119ta\u0107, \u017ce reforma nie dotyka kredyt\u00f3w ze sta\u0142\u0105 stop\u0105 \u2014 a to w\u0142a\u015bnie one bywaj\u0105 dzi\u015b pu\u0142apk\u0105 dla cz\u0119\u015bci klient\u00f3w. Osobnym tematem pozostaje wi\u0119c to, jak obni\u017cy\u0107 sta\u0142e oprocentowanie kredytu<\/a>, zaci\u0105gni\u0119tego w okresie wysokich st\u00f3p.<\/p>\n PKO BP przeciera szlak. Koniec WIBOR-u w nowych hipotekach<\/p>\n Znaczenie decyzji PKO BP jest wi\u0119ksze ni\u017c wprowadzenie jednego nowego produktu, poniewa\u017c to najwi\u0119kszy bank w Polsce i jego decyzja mo\u017ce przyspieszy\u0107 zmiany w ca\u0142ym sektorze. Bank sam wskazuje, \u017ce wdro\u017cenie POLSTR jest kolejnym etapem reformy, kt\u00f3rej celem jest przej\u015bcie rynku na nowe wska\u017aniki.<\/p>\n Zgodnie z map\u0105 drogow\u0105 reformy od pocz\u0105tku 2027 r. nowe produkty ze zmiennym oprocentowaniem maj\u0105 by\u0107 oparte na nowych wska\u017anikach. Mo\u017cna wi\u0119c powiedzie\u0107, \u017ce 3 wrze\u015bnia 2026 r. zaczyna si\u0119 praktyczny etap ko\u0144ca WIBOR-u w nowych hipotekach. Nie oznacza to jednak ko\u0144ca ryzyka dla kredytobiorc\u00f3w. Zmienia si\u0119 przede wszystkim spos\u00f3b wyliczania zmiennej cz\u0119\u015bci oprocentowania. Ryzyko wzrostu st\u00f3p pozostaje.<\/p>\n Koszt kredytu z POLSTR zale\u017cy od mar\u017cy bank\u00f3w<\/p>\n Pierwszy du\u017cy bank zrobi\u0142 krok. Teraz rynek b\u0119dzie obserwowa\u0142 dwie rzeczy: jak\u0105 mar\u017c\u0119 banki b\u0119d\u0105 dolicza\u0107 do POLSTR oraz jak nowy wska\u017anik b\u0119dzie zachowywa\u0142 si\u0119 w okresach wzrostu i spadku st\u00f3p procentowych. Dopiero w\u00f3wczas b\u0119dzie mo\u017cna uczciwie odpowiedzie\u0107 na pytanie, czy POLSTR rzeczywi\u015bcie przyniesie kredytobiorcom ta\u0144sze finansowanie.<\/p>\n Obserwuj nas w Google Discover<\/p>\n Podobaj\u0105 Ci si\u0119 nasze tre\u015bci?<\/p>\n Google Discover<\/p>\n
\nnowy wska\u017anik jest elementem reformy maj\u0105cej zwi\u0119kszy\u0107 przejrzysto\u015b\u0107 rynku,<\/p>\n
\nWady i ryzyka
\nmiesi\u0119czna aktualizacja oznacza r\u00f3wnie\u017c szybsze przenoszenie podwy\u017cek st\u00f3p na kredyt,<\/p>\n![\"Google](\"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/1788691278_300_icon.png\"\/){kind=icon}
<\/p>\n