{"id":72476,"date":"2025-10-28T13:32:13","date_gmt":"2025-10-28T13:32:13","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/72476\/"},"modified":"2025-10-28T13:32:13","modified_gmt":"2025-10-28T13:32:13","slug":"uwaga-na-obligacje-gorsza-oferta-co-sie-zmieni-za-kilka-dni","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/pl\/72476\/","title":{"rendered":"Uwaga na obligacje. Gorsza oferta! Co si\u0119 zmieni za kilka dni?"},"content":{"rendered":"

Uwaga na\u00a0obligacje, ich oferta od\u00a0listopada zn\u00f3w si\u0119 pogorszy! Spadaj\u0105ce stopy procentowe sprawiaj\u0105, \u017ce\u00a0potencjalny zysk z\u00a0bezpiecznych inwestycji coraz bardziej rozje\u017cd\u017ca si\u0119 z\u00a0zyskiem mo\u017cliwym do\u00a0osi\u0105gni\u0119cia z\u00a0inwestycji bardziej ryzykownych. Ale\u00a0rentowno\u015b\u0107 bezpiecznych inwestycji spada w\u00a0r\u00f3\u017cnym tempie. Najbardziej popularna w\u00a0ostatnich miesi\u0105cach odmiana obligacji skarbowych b\u0119dzie oprocentowana najni\u017cej w\u00a0historii! Dlatego na\u00a0czasie jest pytanie, jak zareagowa\u0107 na\u00a0zmiany w\u00a0ofercie obligacji, kt\u00f3re od\u00a0listopada szykuje Ministerstwo Finans\u00f3w<\/p>\n

W\u00a02025 roku Rada Polityki Pieni\u0119\u017cnej zebra\u0142a si\u0119 ju\u017c dziewi\u0119\u0107 razy (w\u00a0zasadzie dziesi\u0119\u0107, ale\u00a0w\u00a0sierpniu posiedzenie jest niedecyzyjne, wi\u0119c\u00a0si\u0119 nie\u00a0liczy) i\u00a0wynik\u0142y z\u00a0tego a\u017c\u00a0cztery obni\u017cki st\u00f3p procentowych. Stopa referencyjna wynosi teraz 4,50% i\u00a0jest o\u00a0pi\u0119\u0107 \u201e\u0107wiartek\u201d ni\u017csza od\u00a0tej\u00a0na\u00a0pocz\u0105tku roku. W\u00a02024 roku nie\u00a0by\u0142o \u017cadnych decyzji o\u00a0zmianie wysoko\u015bci st\u00f3p procentowych, wi\u0119c\u00a0mo\u017cna powiedzie\u0107, \u017ce\u00a0Rada Polityki Pieni\u0119\u017cnej \u201edogania\u201d uciekaj\u0105c\u0105 rzeczywisto\u015b\u0107 i\u00a0nadrabia zesz\u0142oroczne zaleg\u0142o\u015bci.<\/p>\n

Jak przewidzie\u0107 ruchy Ministerstwa Finans\u00f3w?<\/p>\n

Jak na\u00a0tegoroczne spadki st\u00f3p procentowych reagowa\u0142o Ministerstwo Finans\u00f3w? Cztery tegoroczne obni\u017cki st\u00f3p procentowych za\u00a0ka\u017cdym razem wi\u0105za\u0142y si\u0119 z\u00a0p\u00f3\u017aniejszym pogorszeniem si\u0119 oferty obligacji skarbowych. Majowy spadek st\u00f3p Ministerstwo Finans\u00f3w zacz\u0119\u0142o dyskontowa\u0107 jeszcze w\u00a0kwietniu, a\u00a0w\u00a0maju dope\u0142ni\u0142o formalno\u015bci (oferta pogorszy\u0142a si\u0119 \u0142\u0105cznie o\u00a0jakie\u015b 0,3 punktu procentowego, a\u00a0wi\u0119c\u00a0mniej, ni\u017c wynosi\u0142 spadek st\u00f3p).<\/p>\n

W\u00a0lipcu stopy procentowe znowu spad\u0142y, wi\u0119c\u00a0Ministerstwo Finans\u00f3w zaprezentowa\u0142o sierpniow\u0105 ofert\u0119 z\u00a0oprocentowaniem o\u00a0jakie\u015b 0,25 punktu procentowego gorsz\u0105 od\u00a0dotychczasowej. Podobna sytuacja mia\u0142a miejsce we\u00a0wrze\u015bniu, chocia\u017c wtedy utrzymano oprocentowanie obligacji d\u0142ugoterminowych (EDO i\u00a0ROD). Po\u00a0wrze\u015bniowej obni\u017cce st\u00f3p procentowych by\u0142o niemal pewne, \u017ce\u00a0Ministerstwo Finans\u00f3w nie\u00a0pozostanie bierne.<\/p>\n

\u00a0<\/p>\n

Ale\u00a0w\u00a0zesz\u0142ym roku stopy procentowe \u201esta\u0142y w\u00a0miejscu\u201d, a\u00a0Ministerstwo Finans\u00f3w i\u00a0tak\u00a0trzykrotnie (w\u00a0styczniu, w\u00a0maju i\u00a0w\u00a0sierpniu) obni\u017ca\u0142o oprocentowanie obligacji. Zwi\u0119kszy\u0142a si\u0119 r\u00f3wnie\u017c op\u0142ata za\u00a0wcze\u015bniejszy wykup papier\u00f3w. Nie\u00a0ma\u00a0dw\u00f3ch zda\u0144: spadek st\u00f3p procentowych jest przez\u00a0Ministerstwo Finans\u00f3w ochoczo wykorzystywany do\u00a0tego, by\u00a0ogranicza\u0107 oprocentowanie, a\u00a0tymczasem koszty dla bud\u017cetu pa\u0144stwa.<\/p>\n

Przed\u00a0og\u0142oszeniem oferty na\u00a0listopad pozostawa\u0142y tylko\u00a0trzy pytania: jak du\u017cy b\u0119dzie spadek oprocentowania, czy\u00a0ministerstwo ulgowo potraktuje obligacje d\u0142ugoterminowe oraz\u00a0co\u00a0dalej z\u00a0mar\u017c\u0105, czyli \u201ewynagrodzeniem\u201d dla inwestor\u00f3w kupuj\u0105cych obligacje antyinflacyjne? W\u0142a\u015bnie poznali\u015bmy odpowiedzi.<\/p>\n

Czytaj te\u017c: We\u017a now\u0105 kart\u0119 kredytow\u0105 i\u00a0odbierz du\u017c\u0105 kas\u0119, ale\u2026 dopiero za\u00a0rok. Bankowcy kusz\u0105, a\u00a0potem si\u0119 oci\u0105gaj\u0105. Kt\u00f3re banki najszybciej wyp\u0142ac\u0105 nagrod\u0119?<\/a><\/p>\n

Uwaga na\u00a0obligacje \u2013 oferta w\u00a0listopadzie 2025 roku nie\u00a0rozpieszcza<\/p>\n

Oferta obligacji skarbowych pogorszy si\u0119 od\u00a0listopada. Roz\u0142\u00f3\u017cmy zmiany na\u00a0czynniki pierwsze. Obligacje OTS, czyli papiery o\u00a0najkr\u00f3tszym terminie zapadalno\u015bci (trzymiesi\u0119czne), nadal b\u0119d\u0105 oprocentowane na\u00a02,75% w\u00a0skali roku. Oprocentowanie jest sta\u0142e, a\u00a0odsetki wyp\u0142acane s\u0105\u00a0na\u00a0koniec okresu inwestycji. Te\u00a0obligacje nie\u00a0zach\u0119caj\u0105, bo\u00a0bez\u00a0problemu mo\u017cna znale\u017a\u0107 lepiej od\u00a0nich oprocentowan\u0105 lokat\u0119 bankow\u0105.<\/p>\n

Listopad przyniesie ni\u017cej oprocentowane obligacje d\u0142ugoterminowe \u2013 oferta trzyletnich obligacji o\u00a0sta\u0142ym oprocentowaniu (TOS) pogorszy\u0142a si\u0119, cho\u0107 niezbyt mia\u017cd\u017c\u0105co. Ich oprocentowanie od\u00a0listopada spadnie o\u00a00,25 punktu procentowego, a\u00a0wi\u0119c\u00a0wyniesie 4,9% w\u00a0skali roku. Odsetki s\u0105\u00a0kapitalizowane co\u00a0roku i\u00a0wyp\u0142acane po\u00a0trzech latach, a\u00a0wi\u0119c\u00a0ka\u017cda obligacja przyniesie 12,50 z\u0142 zysku. Te\u00a0obligacje jeszcze nigdy nie\u00a0by\u0142y tak\u00a0nisko oprocentowane (wesz\u0142y do\u00a0oferty w\u00a0sierpniu 2022 roku).<\/p>\n

\u00a0<\/p>\n

Je\u017celi chodzi o\u00a0obligacje indeksowane inflacj\u0105, to\u00a0oprocentowanie listopadowej serii zmieni si\u0119 tylko\u00a0w\u00a0pierwszym rocznym okresie odsetkowym \u2013 wyniesie 5,25% (w\u00a0przypadku czteroletnich obligacji COI) lub 5,75% (w\u00a0przypadku dziesi\u0119cioletnich obligacji EDO). Nie\u00a0zmieni\u0142 si\u0119 du\u017co wa\u017cniejszy parametr tych obligacji \u2013 mar\u017ca w\u00a0kolejnych okresach odsetkowych, kt\u00f3ra\u00a0w\u00a0listopadzie nadal b\u0119dzie wynosi\u0107 odpowiednio 1,5 punktu procentowego (COI) i\u00a02 punkty procentowe (EDO) powy\u017cej inflacji. Przypomn\u0119, \u017ce\u00a0odsetki w\u00a0przypadku COI wyp\u0142acane s\u0105\u00a0co\u00a0roku, a\u00a0w\u00a0przypadku EDO kapitalizowane co\u00a0roku.<\/p>\n

Niestety spadek oprocentowania dotyczy tak\u017ce obligacji rodzinnych, a\u00a0wi\u0119c\u00a0najlepiej oprocentowanych instrument\u00f3w, kt\u00f3re mog\u0105 nabywa\u0107 wy\u0142\u0105cznie rodzice niepe\u0142noletnich dzieci (maksymalnie do\u00a0kwoty pobranego \u015bwiadczenia 800+). Tutaj te\u017c \u201ew\u00a0pakiecie\u201d jest bardzo korzystna roczna kapitalizacja odsetek.<\/p>\n

W\u00a0listopadzie sze\u015bcioletnie obligacje (ROS) b\u0119d\u0105 oprocentowane na\u00a05,45% w\u00a0pierwszym rocznym okresie odsetkowym. Natomiast oprocentowanie dwunastoletnich obligacji ROD wyniesie 6%. Nie\u00a0zmieni\u0142a si\u0119 mar\u017ca w\u00a0kolejnych okresach odsetkowych, kt\u00f3ra\u00a0nadal wyniesie odpowiednio 2 punkty procentowe (w\u00a0przypadku obligacji ROS) lub 2,5 punktu procentowego (w\u00a0przypadku obligacji ROD) ponad inflacj\u0119.<\/p>\n

Niestety tym razem Ministerstwo Finans\u00f3w nie\u00a0zastosowa\u0142o manewru z\u00a0przekierowaniem uwagi na\u00a0obligacje d\u0142ugoterminowe. Oprocentowanie niemal wszystkich obligacji oszcz\u0119dno\u015bciowych spad\u0142o r\u00f3wno o\u00a00,25 punktu procentowego, a\u00a0wi\u0119c\u00a0dok\u0142adnie o\u00a0tyle samo, o\u00a0ile wcze\u015bniej spad\u0142y stopy procentowe. Szkoda. Szczeg\u00f3lnie \u017ce\u00a0Polacy kupuj\u0105 bardzo ma\u0142o d\u0142ugoterminowych obligacji.<\/p>\n

Spad\u0142o r\u00f3wnie\u017c oprocentowanie obligacji skarbowych opartych o\u00a0stop\u0119 referencyjn\u0105 NBP. Od\u00a0listopada oprocentowanie w\u00a0pierwszym miesi\u0119cznym okresie odsetkowym wyniesie 4,50% (w\u00a0przypadku rocznych obligacji ROR) lub 4,65% (w\u00a0przypadku dwuletnich obligacji DOR). Ale\u00a0to\u00a0akurat nie\u00a0jest wina Ministerstwa Finans\u00f3w, w\u00a0przypadku oprocentowania tych obligacji \u201erz\u0105dzi\u201d automat. W\u00a0kolejnych okresach oprocentowanie r\u00f3wna si\u0119 odpowiednio: stopie referencyjnej NBP (obecnie 4,50%) dla ROR i\u00a0stopie referencyjnej NBP powi\u0119kszonej o\u00a00,15 punktu procentowego dla DOR (obecnie 4,65%).<\/p>\n

Czytaj te\u017c: Wys\u0142a\u0142a taks\u00f3wkarzowi przelew BLIK na\u00a0telefon. \u201eM\u00f3g\u0142bym przyj\u015b\u0107 do\u00a0Pani z\u00a0kwiatami\u201d \u2013 us\u0142ysza\u0142a. P\u0142atno\u015b\u0107 w\u00a0pakiecie z\u00a0udost\u0119pnieniem danych?<\/a><\/p>\n

Obligacje utrzymuj\u0105 przewag\u0119 nad\u00a0depozytami w\u00a0bankach<\/p>\n

Oferta obligacji pogorszy\u0142a si\u0119 ponownie, ale\u00a0czy\u00a0to\u00a0oznacza, \u017ce\u00a0nie\u00a0warto ich kupowa\u0107? Obni\u017cka oprocentowania obligacji ju\u017c kolejna w\u00a0tym roku z\u00a0pewno\u015bci\u0105 zaboli oszcz\u0119dzaj\u0105cych, ale\u00a0tak\u00a0naprawd\u0119 \u201ewarunki gry\u201d si\u0119 nie\u00a0zmieni\u0142y. Szczeg\u00f3lnie je\u017celi m\u00f3wimy o\u00a0osobach, kt\u00f3re decyduj\u0105 si\u0119 wy\u0142\u0105cznie na\u00a0bezpieczne inwestycje, a\u00a0wi\u0119c\u00a0na\u00a0obligacje skarbowe lub depozyty bankowe. Dlaczego? Poniewa\u017c banki r\u00f3wnie\u017c obni\u017caj\u0105 oprocentowanie i\u00a0to\u00a0szybciej ni\u017c Ministerstwo Finans\u00f3w.<\/p>\n

Sytuacja oszcz\u0119dzaj\u0105cych nie\u00a0jest jeszcze najgorsza. Stopy procentowe NBP s\u0105\u00a0wy\u017csze od\u00a0inflacji, a\u00a0wi\u0119c\u00a0realnie dodatnie. Od\u00a0pa\u017adziernika najwa\u017cniejsza stopa referencyjna wynosi 4,5%, a\u00a0inflacja ostatni raz przekroczy\u0142a ten poziom w\u00a0marcu tego roku. Teraz jest poni\u017cej 3%. Osoby z\u00a0kapita\u0142em nie\u00a0powinny na\u00a0to\u00a0narzeka\u0107, cho\u0107 oczywi\u015bcie nie\u0142atwo znale\u017a\u0107 na\u00a0rynku ofert\u0119 \u2013 czy\u00a0to\u00a0depozytu, czy\u00a0obligacji \u2013 kt\u00f3ra\u00a0po\u00a0potr\u0105ceniu podatku gwarantowa\u0142aby te\u00a04,5% zysku.<\/p>\n

\u00a0<\/p>\n

Zw\u0142aszcza je\u017celi spojrzymy na\u00a0oprocentowanie depozyt\u00f3w w\u00a0bankach, to\u00a0sytuacja wygl\u0105da niedobrze. Z\u00a0moich\u00a0comiesi\u0119cznych ranking\u00f3w (tutaj link do\u00a0edycji pa\u017adziernikowej<\/a>) wynika, \u017ce\u00a0\u015brednie oprocentowanie lokat oscyluje teraz wok\u00f3\u0142 wska\u017anika inflacji. Dla lokat 3-miesi\u0119cznych jest to\u00a02,98%, a\u00a0dla 12-miesi\u0119cznych 2,82%.<\/p>\n

Szybki rzut oka na\u00a0obecne oferty pozwala mi\u00a0stwierdzi\u0107, \u017ce\u00a0na\u00a0pocz\u0105tku listopada te\u00a0procenty b\u0119d\u0105 jeszcze ni\u017csze. Na\u00a0tym tle oprocentowanie obligacji skarbowych, szczeg\u00f3lnie tych d\u0142ugoterminowych, wygl\u0105da korzystnie. Obligacje TOS b\u0119d\u0105 oprocentowane na\u00a04,9%, obligacje COI w\u00a0pierwszym okresie odsetkowym zapewniaj\u0105 5,25%, a\u00a0obligacje EDO w\u00a0pierwszym okresie odsetkowym a\u017c\u00a0na\u00a05,75%.<\/p>\n

Nie\u00a0mo\u017cna te\u017c zapomina\u0107, \u017ce\u00a0\u2013 zar\u00f3wno w\u00a0przypadku depozyt\u00f3w bankowych, jak i\u00a0obligacji skarbowych \u2013 od\u00a0naliczonych odsetek trzeba jeszcze zap\u0142aci\u0107 podatek Belki w\u00a0wysoko\u015bci 19%. To\u00a0oznacza, \u017ce\u00a0realne przeci\u0119tne oprocentowanie w\u00a0bankach wynosi oko\u0142o 2,4% (\u015brednie oprocentowanie 3-miesiecznych lokat), 2,28% (\u015brednie oprocentowanie 12-miesiecznych lokat) i\u00a04% (oprocentowanie obligacji TOS).<\/p>\n

Wygl\u0105da na\u00a0to, \u017ce\u00a0ko\u0144czy si\u0119 kr\u00f3tkie okienko czasowe, kt\u00f3rym\u00a0mo\u017cna by\u0142o trzyma\u0107 si\u0119 wy\u0142\u0105cznie bezpiecznych form lokowania pieni\u0119dzy i\u00a0ochroni\u0107 ich realn\u0105 warto\u015b\u0107. Zyski z\u00a0inwestowania w\u00a0obligacje oszcz\u0119dno\u015bciowe b\u0119d\u0105 teraz ciut ni\u017csze i\u00a0wci\u0105\u017c atrakcyjne w\u00a0zestawieniu z\u00a0ofertami bankowymi, ale\u00a0coraz bardziej rozje\u017cd\u017caj\u0105 si\u0119 z\u00a0potencjalnymi zyskami z\u00a0innych inwestycji (np.\u00a0w\u00a0ETF-y, fundusze, surowce czy\u00a0nieruchomo\u015bci).<\/p>\n

Oczywi\u015bcie trzeba sobie zdawa\u0107 spraw\u0119, \u017ce\u00a0ryzyko w\u00a0takich inwestycjach jest znacznie wi\u0119ksze, ale\u00a0i\u00a0potencjalny zysk (ponad bezpieczny procent w\u00a0banku czy\u00a0obligacjach) staje si\u0119 coraz wi\u0119kszy. W\u015br\u00f3d opcji o\u00a0umiarkowanym ryzyku zwr\u00f3ci\u0142bym Wasz\u0105 uwag\u0119 na\u00a0fundusze inwestuj\u0105ce w\u00a0obligacje skarbowe lub na\u00a0te\u00a0inwestuj\u0105ce w\u00a0obligacje korporacyjne. Wi\u0119cej o\u00a0nich poczytacie po\u00a0klikni\u0119ciu baneru poni\u017cej:<\/p>\n

\"jaka<\/a><\/p>\n

\"jak<\/a><\/p>\n

\"WIBOR<\/a><\/p>\n

\"kiedy<\/a><\/p>\n

We\u00a0wrze\u015bniu Polacy kupili obligacje skarbowe o\u00a0\u0142\u0105cznej warto\u015bci 6,678 mld z\u0142. Najch\u0119tniej wybieramy trzyletnie obligacje TOS (2,9 mld z\u0142) oraz\u00a0roczne obligacje ROR (2,2 mld z\u0142). Zauwa\u017calne jest jednak to, \u017ce\u00a0w\u00a0pierwszych trzech kwarta\u0142ach tego roku Polacy kupili obligacje o\u00a0mniejszej warto\u015bci ni\u017c rok wcze\u015bniej (58,158 mld z\u0142 w\u00a0por\u00f3wnaniu do\u00a067,169 mld z\u0142).<\/p>\n

\u00a0<\/p>\n

Polacy chyba uwierzyli, \u017ce\u00a0walka z\u00a0inflacj\u0105 zosta\u0142a wygrana, sytuacja jest opanowana, a\u00a0cel inflacyjny to\u00a0nasza przysz\u0142o\u015b\u0107. W\u00a0tym roku obligacje indeksowane inflacj\u0105 (COI, EDO, ROS i\u00a0ROD) \u0142\u0105cznie odpowiadaj\u0105 zaledwie za\u00a0jakie\u015b 18% \u0142\u0105cznej sprzeda\u017cy. Dla por\u00f3wnania w\u00a0zesz\u0142ym roku by\u0142o to\u00a028%, a\u00a0w\u00a02023 roku a\u017c\u2026 55%. Pytanie, czy\u00a0ten optymizm nie\u00a0jest zbyt pochopny. Po\u00a0pierwsze inflacja wcale nie\u00a0musi na\u00a0sta\u0142e zadomowi\u0107 si\u0119 w\u00a0celu inflacyjnym, a\u00a0po\u00a0drugie obligacje indeksowane inflacj\u0105 maj\u0105 wy\u017csze oprocentowanie w\u00a0pierwszym okresie i\u00a0wbudowan\u0105 mar\u017c\u0119. Warto mie\u0107 to\u00a0na\u00a0uwadze, podejmuj\u0105c decyzj\u0119.<\/p>\n

\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014-<\/p>\n

\"\"ZAPISZ SI\u0118 NA\u00a0NASZE NEWSLETTERY:<\/p>\n

>>> W\u00a0ka\u017cdy weekend sam Samcik podsumowuje tydzie\u0144 wok\u00f3\u0142 Twojego\u00a0portfela.\u00a0Co wydarzenia ostatnich dni oznaczaj\u0105 dla Twoich\u00a0pieni\u0119dzy? Jakie powiniene\u015b wyci\u0105gn\u0105\u0107 wnioski dla oszcz\u0119dno\u015bci?\u00a0Kliknij i\u00a0si\u0119 zapisz.<\/a><\/p>\n

>>> Newsletter \u201eSubiektywnie o\u00a0\u015awi(e)cie i\u00a0Technologiach\u201d\u00a0b\u0119dziesz dostawa\u0107 na\u00a0swoj\u0105 skrzynk\u0119 e-mail\u00a0w\u00a0ka\u017cdy czwartek bladym \u015bwitem.\u00a0B\u0119dzie to\u00a0podsumowanie najwa\u017cniejszych rzeczy, o\u00a0kt\u00f3rych\u00a0musisz wiedzie\u0107 ze\u00a0\u015bwiata wielkich finans\u00f3w, bank\u00f3w centralnych, najpot\u0119\u017cniejszych korporacji oraz\u00a0nowych technologii.\u00a0Kliknij i\u00a0si\u0119 zapisz<\/a>.<\/p>\n

\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014<\/p>\n

ZNAJD\u0179 SUBIEKTYWNO\u015a\u0106 W\u00a0SOCIAL MEDIACH<\/p>\n

Jeste\u015bmy nie\u00a0tylko\u00a0w\u00a0\u201eSubiektywnie o\u00a0Finansach\u201d, gdzie czyta nas ok. p\u00f3\u0142 miliona realnych odbiorc\u00f3w miesi\u0119cznie, ale\u00a0te\u017c w\u00a0mediach socjalnych, zwanych te\u017c spo\u0142eczno\u015bciowymi. Tam kr\u00f3tkie spostrze\u017cenia o\u00a0newsach dotycz\u0105cych Twoich\u00a0pieni\u0119dzy. \u015aled\u017a, followuj, b\u0105d\u017a fanem, klikaj, podawaj dalej. Tw\u00f3rzmy razem spo\u0142eczno\u015b\u0107 ludzi troszcz\u0105cych si\u0119 o\u00a0swoje pieni\u0105dze i\u00a0ich przysz\u0142o\u015b\u0107.<\/p>\n

>>> Nasz profil\u00a0na\u00a0Facebooku\u00a0\u015bledzi ok. 100 000 ludzi,\u00a0do\u0142\u0105cz do\u00a0nich tutaj<\/a><\/p>\n

>>> Samcikowy profil\u00a0w\u00a0portalu X\u00a0\u015bledzi 26 000 os\u00f3b,\u00a0do\u0142\u0105cz do\u00a0nich tutaj<\/a><\/p>\n

>>> Nasz profil\u00a0w\u00a0Instagramie\u00a0ma\u00a0prawie 11 000 followers\u00f3w,\u00a0do\u0142\u0105cz do\u00a0nich tutaj<\/a><\/p>\n

>>> Po\u0142\u0105cz si\u0119 z\u00a0Samcikiem\u00a0w\u00a0Linkedin\u00a0jak 26 000 ludzi.\u00a0Do\u0142\u0105cz tutaj<\/a><\/p>\n

>>> Nasz profil w\u00a0YouTube\u00a0subskrybuje 12 000 widz\u00f3w.\u00a0Do\u0142\u0105cz do\u00a0nich tutaj<\/a><\/p>\n

>>> \u201eSubiektywnie o\u00a0Finansach\u201d jest ju\u017c w\u00a0BlueSky.\u00a0Do\u0142\u0105cz i\u00a0obserwuj!<\/a><\/p>\n

\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014-<\/p>\n

ZOBACZ EXPRESS FINANSOWY I\u00a0ROZMOWY:<\/p>\n

\u201eSubiektywnie o\u00a0Finansach\u201d jest te\u017c na\u00a0Youtubie. Raz w\u00a0tygodniu du\u017ca rozmowa, a\u00a0poza tym komentarze i\u00a0wideofelietony po\u015bwi\u0119cone Twoim pieni\u0105dzom oraz\u00a0poradniki i\u00a0zapisy edukacyjnych webinar\u00f3w. Koniecznie\u00a0subskrybuj kana\u0142 \u201eSubiektywnie o\u00a0Finansach\u201d na\u00a0platformie Youtube<\/a><\/p>\n

\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014-<\/p>\n

WA\u017bNY DISCLAIMER: Pami\u0119taj, to\u00a0nie\u00a0s\u0105\u00a0porady inwestycyjne ani tym bardziej rekomendacje. Jeste\u015bmy tylko\u00a0blogerami i\u00a0dziennikarzami, nie\u00a0mamy licencji doradcy inwestycyjnego i\u00a0nie\u00a0mo\u017cemy wydawa\u0107 rekomendacji. Dzielimy si\u0119 po\u00a0prostu swoim do\u015bwiadczeniem i\u00a0tylko\u00a0tak\u00a0to\u00a0traktuj. Twoje\u00a0pieni\u0105dze to\u00a0Twoje\u00a0decyzje, a\u00a0my\u00a0\u2013 o\u00a0czym si\u0119 ju\u017c wielokrotnie przekonali\u015bmy \u2013 nie\u00a0jeste\u015bmy nieomylni. We\u017a to, prosz\u0119, pod\u00a0uwag\u0119, czytaj\u0105c w\u00a0\u201eSubiektywnie o\u00a0Finansach\u201d ten i\u00a0inne teksty o\u00a0inwestowaniu.<\/p>\n

Zdj\u0119cie g\u0142\u00f3wne: katemangostar<\/a> \/ Freepik<\/p>\n