BCE já não deverá baixar mais as taxas de juro de referência, segundo a maioria dos analistas. Uma convicção que está a ter impacto nas taxas Euribor que, em setembro, subiram pelo segundo mês consecutivo. Quem tiver o crédito à habitação a ser revisto em outubro e utilizar com indexante a Euribor 3 meses já vai ter de pagar mais ao banco
Os detentores de contratos de crédito à habitação a ser revistos em outubro que utilizam como indexante a Euribor 3 meses vão ter um aumento ligeiro na prestação a pagar ao banco, algo que já não acontecia há cerca de dois anos. Para já, apenas os contratos com este indexante é que vão sofrer um aumento na prestação, mas a subida das taxas Euribor que já se verifica há três meses também começa a ameaçar os contratos indexados à Euribor 6 meses e 12 meses.
Na base desta evolução está a convicção que que o Banco Central Europeu (BCE) não irá realizar mais cortes nas suas taxas de juro de referência. Atualmente, a taxa de depósito, o principal indicador para avaliar a política monetária seguida por Christine Lagarde, está nos 2%, um patamar que parece dar confiança aos membros do conselho de governadores do BCE de que será possível manter a inflação sob controlo e, ao mesmo tempo, não penalizar a atividade económica.
A taxa de inflação na Zona Euro está há três meses nos 2%, o patamar de estabilidade de preços pretendido pelo BCE, e em setembro, a instituição com sede em Frankfurt, na Alemanha, reviu em alta as previsões de crescimento económico para 1,2%.
Numa sondagem realizada pela Reuters no início de setembro, quase 60% dos 69 economistas inquiridos previram que o BCE manteria as suas taxas este ano nos 2%, enquanto uma ligeira maioria – 33 de 58 – previu que a taxa ficaria em 2% ou até mais até ao final de 2026.
Euribor 6 e 12 meses resistem
É neste cenário de política monetária do BCE que as taxas Euribor têm vindo a subir ao longo dos últimos três meses, uma subida que, no entanto, só terá consequências na prestação a pagar ao banco em outubro.
Isto acontece porque para calcular o valor da prestação a pagar os dados relevantes são os que comparam o valor médio da Euribor no mês anterior ao da revisão da prestação com o mês da última revisão e não com o mês imediatamente anterior. Ou seja, para quem tem o seu contrato indexado à Euribor 3 meses, os dados relevantes são o valor médio desta taxa em setembro e o valor de junho. E também aqui se regista uma subida de taxas que levará a um aumento da prestação.
Já no caso da Euribor 6 meses, a comparação relevante é entre a taxa de setembro e a taxa de março. Ora, apesar de a Euribor 6 meses também já estar numa tendência de subida há três meses, da comparação entre março e setembro ainda resulta uma descida de taxas pelo que a prestação dos contratos que vierem a ser revistos em outubro irão registar uma descida. O mesmo sucedendo em relação à Euribor 12 meses.
Pegando no exemplo de um contrato de 200 mil euros, com um prazo de 30 anos, indexado à Euribor 3 meses, com um spread (margem do banco) de 1%, a subida na prestação será de pouco mais de quatro euros.
Olhando para o mesmo exemplo, mas com a Euribor 6 meses, a descida na prestação deverá atingir quase 29 euros. Já no caso de o indexante ser a Euribor 12 meses, a descida da prestação deverá atingir quase 80 euros.
Em Portugal, segundo os dados de julho, dos contratos de crédito à habitação que têm por base taxas variáveis, a maior fatia (38%) têm como indexante a Euribor 6 meses, depois surgem os contratos com Euribor 12 meses (32%) e por últimos os contratos com Euribor 3 meses (26%).
Confira o seu caso:
Quanto já aumentou e como vai evoluir em outubro a prestação da casa
Empréstimo a 30 anos com spread de 1% || Dados de setembro até dia 29
EURIBOR 3 MESES
EURIBOR 6 MESES
EURIBOR 12 MESES
NOTA 1 | Como foram feitos os cálculos
Os cálculos partem do princípio de que há três anos o capital em dívida era de 50, 100, 150 ou 200 mil euros, consoante o exemplo, e que o prazo de pagamento era de 30 anos, com um spread de 1%. A partir desse ponto, a cada revisão do contrato, aplica-se a taxa de juro correspondente e diminui o montante em dívida e o prazo de pagamento do crédito.
NOTA 2 | O que são as taxas Euribor
Euribor é a abreviatura de Euro Interbank Offered Rate. As taxas Euribor baseiam-se nas taxas de juro que um conjunto de bancos europeus está disposto a pagar para emprestar dinheiro uns aos outros. No cálculo, os 15% mais altos e mais baixos de todas as cotações recolhidas são eliminados. As restantes taxas são calculadas como média e arredondadas a três casas decimais. O valor das taxas Euribor é determinado e publicado diariamente. Existem cinco taxas Euribor diferentes, todas com diferentes maturidades (uma semana, um mês, três meses, seis meses e 12 meses).