{"id":156467,"date":"2025-11-18T13:41:12","date_gmt":"2025-11-18T13:41:12","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/pt\/156467\/"},"modified":"2025-11-18T13:41:12","modified_gmt":"2025-11-18T13:41:12","slug":"bancos-enfrentam-choques-sem-precedentes-num-clima-de-incertezas-excecionais","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/pt\/156467\/","title":{"rendered":"Bancos enfrentam \u201cchoques sem precedentes\u201d num clima de \u201cincertezas excecionais\u201d"},"content":{"rendered":"

O Banco Central Europeu (BCE) divulgou nesta ter\u00e7a-feira os resultados agregados do mais recente Processo de Revis\u00e3o e Avalia\u00e7\u00e3o da Supervis\u00e3o (SREP),<\/a> que incidiu sobre 105 das 113 institui\u00e7\u00f5es diretamente supervisionadas por aquela autoridade, revelando ainda as prioridades de supervis\u00e3o<\/a> para o per\u00edodo 2026-2028.<\/p>\n

Segundo o BCE, os bancos da zona euro devem preparar-se para choques sem precedentes que poder\u00e3o causar perturba\u00e7\u00f5es graves, com consequ\u00eancias de longo alcance para os sistemas financeiros. No documento que define as prioridades de supervis\u00e3o para os pr\u00f3ximos dois anos, o BCE lan\u00e7a um alerta claro: \u201cos bancos precisam de estar preparados para gerir os desafios que se avizinham. As incertezas globais atingiram n\u00edveis excecionais, criando um ambiente de fragilidade acentuada, onde riscos antes considerados remotos est\u00e3o a tornar-se mais prov\u00e1veis.\u201d<\/p>\n

A institui\u00e7\u00e3o liderada por Christine Lagarde enumera os riscos que as institui\u00e7\u00f5es ir\u00e3o enfrentar at\u00e9 2028: \u201ctens\u00f5es geopol\u00edticas e mudan\u00e7as nas pol\u00edticas comerciais, crises clim\u00e1ticas e ambientais, altera\u00e7\u00f5es demogr\u00e1ficas e disrup\u00e7\u00f5es tecnol\u00f3gicas est\u00e3o a exacerbar vulnerabilidades estruturais, tornando a probabilidade de eventos extremos de baixa probabilidade (riscos extremos) sem precedentes.\u201d<\/p>\n

\u201cA incerteza est\u00e1 elevada. Esta combina\u00e7\u00e3o de fatores aumenta o risco de ruturas repentinas e graves, com consequ\u00eancias de longo alcance para as economias, os mercados financeiros e os bancos. Isso refor\u00e7a o apelo feito aos bancos nos \u00faltimos anos para que permane\u00e7am vigilantes e evitem a complac\u00eancia\u201d, acrescenta o BCE.<\/p>\n

Para j\u00e1, o grau de robustez financeira das institui\u00e7\u00f5es europeias permanece elevado. O r\u00e1cio de capital total das institui\u00e7\u00f5es significativas atingiu 20,1% no final de 2024, subindo ligeiramente para 20,2% no segundo trimestre de 2025. O r\u00e1cio de Capital Principal de N\u00edvel 1 (CET1) situou-se em 16,1% no segundo trimestre de 2025. O r\u00e1cio de alavancagem m\u00e9dio ponderado fixou-se em 5,9%, tamb\u00e9m no segundo trimestre de 2025.<\/p>\n

As reservas de liquidez continuam confort\u00e1veis, com o \u00edndice de cobertura de liquidez agregado em 158% no segundo trimestre de 2025, substancialmente acima dos requisitos m\u00ednimos e dos n\u00edveis pr\u00e9-pandemia. O r\u00e1cio de financiamento est\u00e1vel l\u00edquido agregado manteve-se em 127%, e as entidades supervisionadas continuam a dispor de bom acesso a financiamento.<\/p>\n

No entanto, o Processo de Revis\u00e3o e Avalia\u00e7\u00e3o da Supervis\u00e3o (SREP) identificou algumas fragilidades no universo das 105 institui\u00e7\u00f5es analisadas. Dessa avalia\u00e7\u00e3o resultou a emiss\u00e3o de medidas qualitativas para 100 bancos. A maioria dessas medidas incidiu sobre o risco de cr\u00e9dito (40%), seguido da governa\u00e7\u00e3o interna (17%) e da adequa\u00e7\u00e3o de capital (11%).<\/p>\n

O BCE n\u00e3o divulga banco a banco as classifica\u00e7\u00f5es atribu\u00eddas durante o SREP. A avalia\u00e7\u00e3o \u00e9 resumida numa pontua\u00e7\u00e3o global, que varia entre 1 (baixo risco) e 4 (alto risco). De acordo com as diretrizes da Autoridade Banc\u00e1ria Europeia (EBA) relativas ao SREP, essa pontua\u00e7\u00e3o reflete a avalia\u00e7\u00e3o global da viabilidade da institui\u00e7\u00e3o: pontua\u00e7\u00f5es mais altas significam maiores riscos para a viabilidade, decorrentes de uma ou mais caracter\u00edsticas do seu perfil de risco.<\/p>\n

No que se refere aos riscos de cr\u00e9dito (que representam 40% das medidas emitidas), os supervisores assinalam uma boa qualidade dos ativos e melhorias nos quadros de gest\u00e3o do risco de cr\u00e9dito. No entanto, constataram igualmente uma deteriora\u00e7\u00e3o no setor imobili\u00e1rio comercial e defici\u00eancias persistentes no controlo de riscos, nomeadamente na concess\u00e3o de empr\u00e9stimos, na classifica\u00e7\u00e3o e acompanhamento de riscos, bem como na qualidade dos dados comunicados pelas institui\u00e7\u00f5es financeiras.<\/p>\n

Embora tenham sido observadas melhorias na governa\u00e7\u00e3o interna (respons\u00e1vel por 17% das recomenda\u00e7\u00f5es) em v\u00e1rios bancos, o BCE refere que \u201cpersistem problemas nas \u00e1reas da composi\u00e7\u00e3o do conselho de administra\u00e7\u00e3o e da cultura de risco. A falta de conhecimento especializado em certas \u00e1reas, como TI, continua a ser uma preocupa\u00e7\u00e3o e, embora os bancos tenham avan\u00e7ado na promo\u00e7\u00e3o da diversidade, esta continua a revelar fragilidades. Estes problemas manifestaram-se, por vezes, em decis\u00f5es deficientes.\u201d<\/p>\n

Os r\u00e1cios de adequa\u00e7\u00e3o de capital (11% das recomenda\u00e7\u00f5es) melhoraram ligeiramente, mas subsistem preocupa\u00e7\u00f5es quanto \u00e0 qualidade do planeamento de capital e ao rigor das proje\u00e7\u00f5es realizadas por algumas institui\u00e7\u00f5es.<\/p>\n

Face a este diagn\u00f3stico, as prioridades de supervis\u00e3o para o per\u00edodo de 2026-2028 ir\u00e3o centrar-se, em primeiro lugar, na exig\u00eancia de \u201cque os bancos se mantenham resilientes aos riscos geopol\u00edticos e \u00e0s incertezas macrofinanceiras. Isto inclui garantir que os bancos mantenham padr\u00f5es de cr\u00e9dito s\u00f3lidos, n\u00edveis adequados de capitaliza\u00e7\u00e3o atrav\u00e9s da implementa\u00e7\u00e3o consistente do Regulamento de Requisitos de Capital (CRR3) e que fa\u00e7am uma gest\u00e3o prudente dos riscos clim\u00e1ticos e ambientais.\u201d<\/p>\n

A segunda prioridade consiste em garantir uma forte resili\u00eancia operacional e capacidades de TIC, atrav\u00e9s de estruturas robustas de gest\u00e3o de riscos operacionais, de modo a corrigir defici\u00eancias na comunica\u00e7\u00e3o de riscos e na agrega\u00e7\u00e3o de dados, assegurando assim sistemas de informa\u00e7\u00e3o fi\u00e1veis.<\/p>\n

\u201cOs resultados do ciclo SREP de 2025 continuaram a demonstrar a forte resili\u00eancia do setor banc\u00e1rio europeu, apesar do ambiente global cada vez mais desafiador e dos riscos geopol\u00edticos multidimensionais\u201d, afirma o BCE, acrescentando que \u201cisso se deveu \u00e0 forte regulamenta\u00e7\u00e3o e \u00e0 supervis\u00e3o mais eficiente, bem como \u00e0 resposta extraordin\u00e1ria das pol\u00edticas fiscal e monet\u00e1ria aos choques recentes. Olhando para o futuro, essa resili\u00eancia precisa de ser preservada para garantir um apoio s\u00f3lido \u00e0 economia real da Europa e \u00e0 sua resili\u00eancia financeira e operacional.\u201d<\/p>\n

Pelo lado positivo, as melhorias mais not\u00e1veis foram observadas na rentabilidade, no decl\u00ednio cont\u00ednuo dos NPLs (cr\u00e9dito malparado) e no progresso alcan\u00e7ado no aperfei\u00e7oamento das pr\u00e1ticas de governa\u00e7\u00e3o interna. Pelo lado negativo, os principais fatores que contribu\u00edram para as pontua\u00e7\u00f5es mais baixas do SREP inclu\u00edram a desacelera\u00e7\u00e3o da margem financeira (NII) e os desafios estruturais de custos em certos modelos de neg\u00f3cio, as vulnerabilidades persistentes na qualidade dos ativos em alguns portf\u00f3lios e regi\u00f5es, as defici\u00eancias prolongadas nas estruturas de gest\u00e3o do risco de cr\u00e9dito e a necessidade de mais reformas estruturais em \u00e1reas como a composi\u00e7\u00e3o do conselho de administra\u00e7\u00e3o, a cultura de risco, as fun\u00e7\u00f5es de controlo interno e o RDARR (Requisitos de Agrega\u00e7\u00e3o de Dados de Risco).<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"O Banco Central Europeu (BCE) divulgou nesta ter\u00e7a-feira os resultados agregados do mais recente Processo de Revis\u00e3o e…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":156468,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[83],"tags":[88,89,90,32,33],"class_list":{"0":"post-156467","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-empresas","8":"tag-business","9":"tag-economy","10":"tag-empresas","11":"tag-portugal","12":"tag-pt"},"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@pt\/115570991628349942","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/156467","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=156467"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/156467\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/media\/156468"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=156467"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=156467"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=156467"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}