A partir de hoje est\u00e1 dispon\u00edvel no portal da CMVM o comparador de instrumentos financeiros de Planos de Poupan\u00e7a Reforma sob a forma de Fundos de Investimentos, e que \u00e9 complementar ao comparador lan\u00e7ado este ano pela ASF. <\/p>\n
A partir de hoje est\u00e1 dispon\u00edvel no portal da CMVM o comparador de instrumentos financeiros de Planos de Poupan\u00e7a Reforma sob a forma de Fundos de Investimentos, e que \u00e9 complementar ao comparador lan\u00e7ado este ano pela ASF \u2013 Autoridade de Supervis\u00e3o de Seguros e Fundos de Pens\u00f5es, que por sua vez, \u00e9 uma ferramenta abrange os tr\u00eas tipos principais de PPR supervisionado pelo regulador dos seguros, os fundos de pens\u00f5es, seguros ligados a fundos de investimento (unit-linked) e seguros de vida.<\/p>\n
A CMVM compara todos os PPR sob a forma de fundos de investimentos que est\u00e3o a ser geridos em Portugal e que ascendem em n\u00famero a 77, segundo a plataforma.<\/p>\n
Tamb\u00e9m aqui, no comparador da CMVM, est\u00e1 em causa permitir comparar diferentes PPR com base em crit\u00e9rios como a rentabilidade, o risco e os custos (comiss\u00f5es de subscri\u00e7\u00e3o, resgate e encargos correntes). \u201cEm particular, \u00e9 poss\u00edvel verificar, de forma imediata e intuitiva, se o retorno, os custos e o risco do fundo selecionado se situam acima, abaixo ou alinhados com a mediana dos PPR dispon\u00edveis\/selecionados\u201d, refere a entidade liderada por Lu\u00eds Laginha de Sousa.<\/p>\n
\u201cA compara\u00e7\u00e3o entre PPR sob a forma de fundos de investimento pode ser feita em tr\u00eas dimens\u00f5es: retorno, custos e risco\u201d, diz a CMVM que explica ainda que \u201co retorno \u00e9 representado pela rentabilidade anual m\u00e9dia do fundo, avaliada em diferentes horizontes temporais; o risco \u00e9 aferido atrav\u00e9s do \u201cindicador sint\u00e9tico de risco e remunera\u00e7\u00e3o\u201d, variando numa escala de 1 a 7, tal como consta no documento de Informa\u00e7\u00f5es Fundamentais Destinadas aos Investidores (IFI); os custos s\u00e3o refletidos na Taxa de Encargos Correntes (TEC), que inclui comiss\u00f5es e despesas recorrentes, tais como a comiss\u00e3o de gest\u00e3o fixa, a comiss\u00e3o de dep\u00f3sito, os custos de auditoria e a taxa de supervis\u00e3o.<\/p>\n
A ferramenta faz a compara\u00e7\u00e3o da mediana do retorno anualizado e da TEC (Taxa de Encargos Correntes). Compara a rentabilidade anualizada a um, dois, cinco e dez anos; compara ainda a TEC \u00a0por classe de risco.<\/p>\n
A TEC inclui comiss\u00f5es de gest\u00e3o (fixa e, por vezes, vari\u00e1vel), encargos de dep\u00f3sito e imposto de selo sobre comiss\u00f5es, al\u00e9m dos custos indiretos que o fundo paga por investir noutros fundos. \u00c9 a percentagem do valor do fundo que \u00e9 gasto anualmente em custos operacionais.\u00a0<\/p>\n
A ferramenta disponibiliza a evolu\u00e7\u00e3o da classe de risco, no caso de ter havido essa altera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
O lan\u00e7amento do Comparador de Planos Poupan\u00e7a Reforma sob a forma de Fundos de Investimento, ocorreu esta segunda-feira, dia 15 de dezembro, no audit\u00f3rio da CMVM. A sess\u00e3o contou com as interven\u00e7\u00f5es de Lu\u00eds Laginha de Sousa, presidente do Conselho de Administra\u00e7\u00e3o da CMVM, e In\u00eas Drumond, vice-presidente do Conselho de Administra\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
O lan\u00e7amento desta ferramenta insere-se na estrat\u00e9gia da CMVM de promover a transpar\u00eancia e o acesso a informa\u00e7\u00e3o objetiva sobre instrumentos financeiros aos investidores e \u00e9 uma das iniciativas previstas no Plano Estrat\u00e9gico para 2025-2028.<\/p>\n
A administradora da CMVM, In\u00eas Drumond, admite que uma possibilidade futura ser\u00e1 uma ferramenta que compare outros fundos de investimento, mas n\u00e3o h\u00e1 ainda uma data para esse passo.<\/p>\n
Nas notas adicionais a CMVM explica que a informa\u00e7\u00e3o divulgada no Portal do Investidor tem por base os dados reportados ao regulador pelas entidades supervisionadas \u201cno cumprimento da legisla\u00e7\u00e3o e regulamenta\u00e7\u00e3o em vigor, sendo a sua qualidade\/exatid\u00e3o da exclusiva responsabilidade dessas entidades\u201d.<\/p>\n
A CMVM explica ainda que os retornos apresentados s\u00e3o calculados com refer\u00eancia ao \u00faltimo dia \u00fatil do ano civil imediatamente anterior (na compara\u00e7\u00e3o \u201cyear-to-date\u201d os dados s\u00e3o atualizados diariamente),\u00a0estando deduzidos dos encargos inerentes \u00e0 TEC, \u201cmas n\u00e3o refletem o impacto do regime fiscal aplic\u00e1vel aos Planos de Poupan\u00e7a Reforma (PPR) na esfera do investidor, nem consideram os encargos suportados pelo investidor, designadamente encargos de subscri\u00e7\u00e3o, de resgate e de transfer\u00eancia, quando aplic\u00e1veis\u201d.<\/p>\n
A informa\u00e7\u00e3o relativa \u00e0 TEC e \u00e0 classe de risco tem como refer\u00eancia o valor mais recente reportado \u00e0 CMVM pelas respetivas sociedades gestoras, para cada fundo.<\/p>\n
A classe de risco apresentada na lista corresponde ao perfil de risco atual do fundo, podendo ter variado ao longo dos per\u00edodos considerados para o c\u00e1lculo dos retornos hist\u00f3ricos.<\/p>\n
A CMVM alerta que \u201cos dados hist\u00f3ricos utilizados para o c\u00e1lculo da classe de risco podem n\u00e3o constituir uma indica\u00e7\u00e3o fi\u00e1vel do perfil de risco do fundo no futuro e a classe de risco divulgada nesta lista, que tem por base o \u00faltimo valor reportado \u00e0 CMVM pelas respetivas sociedades gestoras para cada fundo, pode diferir da constante no documento de \u2018Informa\u00e7\u00f5es Fundamentais ao Investidor (IFI)\u2019 do fundo, nomeadamente se esse documento tiver sido elaborado em data posterior\u201d.<\/p>\n
A CMVM alerta tamb\u00e9m que a informa\u00e7\u00e3o partilhada na lista \u201cn\u00e3o \u00e9 suficiente para a tomada de decis\u00e3o de investimento\u201d e recomenda ao investidor a leitura do documento de \u201cInforma\u00e7\u00f5es Fundamentais ao Investidor (IFI)\u201d de cada fundo PPR, de forma a avaliar cuidadosamente a pol\u00edtica de investimento, as rentabilidades hist\u00f3ricas e os riscos inerentes ao investimento.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"A partir de hoje est\u00e1 dispon\u00edvel no portal da CMVM o comparador de instrumentos financeiros de Planos de…\n","protected":false},"author":2,"featured_media":189480,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[83],"tags":[88,7821,38252,89,90,32,33],"class_list":{"0":"post-189479","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-empresas","8":"tag-business","9":"tag-cmvm","10":"tag-comparador-ppr","11":"tag-economy","12":"tag-empresas","13":"tag-portugal","14":"tag-pt"},"share_on_mastodon":{"url":"https:\/\/pubeurope.com\/@pt\/115724467933474601","error":""},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/189479","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=189479"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/189479\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/media\/189480"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=189479"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=189479"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.europesays.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=189479"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}