O montante da garantia p\u00fablica, medida criada pelo Governo para apoiar jovens na aquisi\u00e7\u00e3o de habita\u00e7\u00e3o pr\u00f3pria, j\u00e1 vai a meio. Com os valores de Novembro, divulgados nesta segunda-feira, os jovens at\u00e9 35 anos utilizaram 52,8%, ou 626 milh\u00f5es de euros, do montante total (1550 milh\u00f5es de euros) atribu\u00eddo pelo Estado para este regime de apoio \u00e0 compra da primeira habita\u00e7\u00e3o pr\u00f3pria permanente.<\/p>\n
A garantia p\u00fablica permite ao jovens obter 100% do cr\u00e9dito necess\u00e1rio para adquirir o im\u00f3vel, assumindo o Estado a garantia entre 10% e 15% desse financiamento.<\/p>\n
Os dados agora divulgados pelo Banco de Portugal (BdP) relativos a Novembro mostram que foram celebrados 2,5 mil contratos de cr\u00e9dito \u00e0 habita\u00e7\u00e3o pr\u00f3pria e permanente com garantia do Estado, num total de 522 milh\u00f5es de euros.<\/p>\n
Os dados mais recentes mostram que 47,8% dos contratos e 50,2% do montante contratado por jovens at\u00e9 aos 35 anos contou com a fian\u00e7a do Estado, uma queda de 5,4% e 3,5%, pela mesma ordem, face a Outubro, um m\u00eas que foi de forte crescimento<\/a>.<\/p>\n No acumulado dos 11 meses de 2025, foram celebrados 22,9 mil contratos de cr\u00e9dito \u00e0 habita\u00e7\u00e3o pr\u00f3pria e permanente ao abrigo do regime de garantia do Estado, num total de 4,5 mil milh\u00f5es de euros. Estes contratos corresponderam a 42,0% do n\u00famero de contratos e 44,4% do montante contratado, no mesmo per\u00edodo, por jovens at\u00e9 aos 35 anos.<\/p>\n Relativamente ao total de cr\u00e9dito concedido at\u00e9 Novembro pelo sistema financeiro para aquisi\u00e7\u00e3o de habita\u00e7\u00e3o pr\u00f3pria e permanente, os contratos com garantia p\u00fablica representaram 23,2% do n\u00famero de contratos e 26,5% do montante de cr\u00e9dito concedido.<\/p>\n A dispers\u00e3o geogr\u00e1fica dos contratos ao abrigo do regime \u00e9 grande, assumindo maior peso fora das grandes cidades, onde o elevado pre\u00e7o das casas s\u00e3o um impeditivo para a compra.<\/p>\n Assim, as regi\u00f5es do Alentejo, Beira Baixa, Lez\u00edria do Tejo, Terras de Tr\u00e1s-os-Montes e Beiras e Serra da Estrela concentram mais de metade dos contratos de cr\u00e9dito ao abrigo da garantia do Estado. O peso \u00e9 inferior na Grande Lisboa e na Regi\u00e3o Aut\u00f3noma da Madeira, representando, nestas regi\u00f5es, cerca de um ter\u00e7o do total.<\/p>\n Descida da Euribor ajuda<\/p>\n Para al\u00e9m da garantia p\u00fablica, em vigor desde Janeiro de 2025, mas com maior express\u00e3o a partir de Mar\u00e7o, a descida das taxas Euribor e das taxas mistas tem contribu\u00eddo positivamente para mais jovens poderem adquirir casa.<\/p>\n As taxas Euribor terminaram 2025 muito pr\u00f3ximas dos 2%, no prazo a tr\u00eas meses, e dos 2,1% e 2,2%, nos de seis e 12 meses, respectivamente. S\u00e3o valores muito inferiores aos mais de 4% que registaram na segunda metade de 2023, e as perspectivas, \u00e0 luz dos dados que s\u00e3o conhecidos actualmente, apontam para a manuten\u00e7\u00e3o destas taxas pr\u00f3ximas de 2% em 2026<\/a>, e sem grandes subidas em 2027 e 2028.<\/p>\n A descida das Euribor tamb\u00e9m tem sido acompanhada da queda das mistas, regime em que \u00e9 estabelecido um per\u00edodo inicial de taxa fixa, seguido da indexa\u00e7\u00e3o \u00e0s Euribor, sujeitas a varia\u00e7\u00f5es.<\/p>\n Dados do BdP relativos ao valor m\u00e9dio das taxas contratadas nos novos empr\u00e9stimos \u00e0 habita\u00e7\u00e3o mostram um empate t\u00e9cnico entre taxa vari\u00e1vel e mista, desde o Ver\u00e3o de 2025, depois de v\u00e1rios meses a registarem um diferencial de um ponto percentual, por vezes at\u00e9 acima desse valor. Em Janeiro de 2024, a diferen\u00e7a era de mais de um ponto (taxa m\u00e9dia na Euribor em 4,74% e fixa em 3,17%), em Janeiro de 2025, a diferen\u00e7a entre os dois regimes j\u00e1 era de apenas 0,59 pontos, enquanto de Junho a Outubro do \u00faltimo ano variou entre 0,09 e 0,07 (Euribor em 2,83% e fixa em 2,75%, no \u00faltimo m\u00eas para que h\u00e1 dados).<\/p>\n