Oferta publică iniţială prin care producătorul de echipamente electrice şi soluţii pentru infrastructura energetică Electro-Alfa International a emis 65,99 milioane de acţiuni noi s-a închis la preţul maxim al operaţiunii de piaţă, de 8,85 lei, potrivit informării de astăzi a intermediarului Swiss Capital, publicată pe site-ul Bursei de Valori Bucureşti (BVB).

Compania a decis realocarea unui procent de 5% din acţiunile alocate iniţial investitorilor instituţionali către tranşa de retail, astfel încât, din totalul acţiunilor oferite, aproape 56,1 milioane de titluri au fost alocate investitorilor instituţionali, în vreme ce circa 9,9 milioane de acţiuni, respectiv 15% din ofertă, au revenit micilor investitori.

Retailul a subscris la preţul fix de 8,85 lei pe titlu, beneficiind de un discount de 5% în primele patru zile ale ofertei, echivalentul unui preţ unitar de 8,4075 lei. Indicele de alocare final este de 0,025802272, ceea ce înseamnă că, la 10.000 de acţiuni subscrise, un investitor va cumpăra efectiv 258 de acţiuni.

Nivelul foarte ridicat al subscrierilor indică utilizarea scrisorilor de garanţie bancară de către unii investitori, ordinele nefiind acoperite integral cu numerar.

Investitorii instituţionali au putut subscrie la un preţ cuprins între 8,35 lei şi 8,85 lei, în paşi de cotare de 0,1 lei, însă şi în cazul acestei tranşe preţul final a fost de 8,85 lei, conform raportării de la BVB, astfel încât Electro-Alfa International vine la bursă cu o evaluare de 1,67 miliarde de lei şi un free-float de 35%.

Oferta publică iniţială a Electro-Alfa trebuia să se deruleze în perioada 2-11 februarie, însă a fost închisă anticipat la data de 6 februarie. Listarea pe Piaţa Principală a Bursei de Valori Bucureşti, sub simbolul EAI, este estimată să aibă loc la data de 3 martie, conform raportărilor BVB.

Societatea intenţionează să distribuie dividende în cuantum de minimum 30% din profitul net anual consolidat, rată care permite emitentului să urmărească viitoare oportunităţi de investiţii pentru creştere, returnând, în acelaşi timp, o parte din profiturile generate către acţionari, conform prospectului ofertei

”Fondurile nete obţinute de societate în cadrul ofertei vor fi utilizate pentru susţinerea creşterii prin achiziţii strategice (inclusiv pentru plata preţului aferent achiziţiilor deţinerilor în Elcomex, Spiact şi Electro Alfa CM), dezvoltarea de capacităţi interne (inclusiv pentru societăţile ce urmează a fi achiziţionate, Elcomex şi Spiact), investiţii în producerea şi stocarea de energie şi inovare, precum şi pentru extinderea pe pieţe externe şi creşterea capitalului de lucru necesar participării la proiecte majore, în funcţie de oportunităţi şi de condiţiile de piaţă”, potrivit informatiilor din documentul de listare de listare.

Pentru anul financiar 2025, compania estimează venituri de peste 800 milioane lei, EBITDA de peste 100 milioane lei şi un profit brut de aproximativ 100 milioane lei, pe baza unor date estimate, neauditate şi nerevizuite. Performanţa confirmă o dinamică accelerată de creştere: în 2024, Electro-Alfa International a raportat venituri de 648,4 milioane lei şi un profit net de 57,4 milioane lei, faţă de 435,8 milioane lei în 2023 şi 259,2 milioane lei în 2022, ceea ce corespunde unei rate anuale compuse de creştere de peste 58% în perioada 2022-2024.

EBITDA a urcat la 76,7 milioane lei în 2024, de la 51,6 milioane lei în 2023 şi 31,4 milioane lei în 2022, reflectând atât creşterea volumelor de producţie, cât şi extinderea activităţilor de tip EPC, inclusiv pe pieţele externe.

Emitentul este controlat de Gheorghe Ciubotaru, care încă deţine 80% din capitalul social, în timp ce societatea Electro Alfa Management încă deţine 20% din capitalul social al Electro-Alfa International. Gheorghe Ciubotaru deţine 51% din capitalul social al Electro Alfa Management, vehicul destinat recompensării membrilor Consiliului de Administraţie şi a membrilor-cheie ai societăţii cu participaţii indirecte în capitalul acesteia, potrivit informaţiilor din prospectul ofertei.