{"id":94961,"date":"2026-01-19T18:25:06","date_gmt":"2026-01-19T18:25:06","guid":{"rendered":"https:\/\/www.europesays.com\/ro\/94961\/"},"modified":"2026-01-19T18:25:06","modified_gmt":"2026-01-19T18:25:06","slug":"pensia-privata-colacul-de-salvare-pentru-generatiile-viitoare-analiza-unui-sistem-in-pragul-colapsului","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.europesays.com\/ro\/94961\/","title":{"rendered":"Pensia privat\u0103, colacul de salvare pentru genera\u021biile viitoare. Analiza unui sistem \u00een pragul colapsului"},"content":{"rendered":"

Num\u0103rul participan\u021bilor la fondurile de pensii private facultative (Pilonul 3) a atins un milion la finalul anului trecut, randamentul investi\u021biilor fiind de 19,6%, potrivit inform\u0103rii\u00a0Asocia\u0163iei pentru Pensiile Administrate Privat din Rom\u00e2nia (APAPR).<\/p>\n

\t\t\t\"Cineva<\/p>\n

Num\u0103rul participan\u021bilor la Pilonul 3 a atins un milion la finele anului trecut. Foto arhiv\u0103<\/p>\n

Potrivit asocia\u021biei, cele zece fonduri de pensii private facultative<\/a> (Pilonul 3) au \u00eenregistrat \u00een 2025 cel mai bun randament investi\u0163ional din istoria de aproape 19 ani a sistemului, respectiv de 19,6%, ajung\u00e2nd s\u0103 administreze active nete \u00een valoare de 7,4 miliarde lei (1,45 miliarde euro), \u00een cre\u015ftere cu 33% fa\u0163\u0103 de finele lui 2024.<\/p>\n

Astfel, \u00een 2025, 183.000 de rom\u00e2ni au \u00eenceput s\u0103 economiseasc\u0103 suplimentar prin fondurile de pensii facultative, cu 37% mai mul\u0163i dec\u00e2t \u00een 2024, anul precedentului record. La finele anului 2025 num\u0103rul total de rom\u00e2ni \u00eenscri\u015fi la Pilonul 3 de pensii facultative a ajuns pentru prima oar\u0103 la un milion, reflect\u00e2nd nivelul ridicat de \u00eencredere a popula\u0163iei \u00een fondurile de pensii private \u015fi \u00een economia na\u0163ional\u0103. \u00cen cursul anului 2025, ace\u015ftia au virat c\u0103tre conturile personale din Pilonul 3 contribu\u0163ii \u00een valoare total\u0103 de circa 940 milioane de lei, cu 25% mai mult dec\u00e2t \u00een 2024, de asemenea, \u00eenregistr\u00e2ndu-se o valoare record pentru sistem.<\/p>\n

Pe \u00eentreaga durat\u0103 de func\u0163ionare, 2007-2025, fondurile de pensii facultative au generat un randament mediu anual de 6,7%, comparativ cu o rat\u0103 medie anual\u0103 a infla\u0163iei de 4,9%, conform calculelor APAPR. \u00cen termeni monetari, Pilonul 3 a generat un c\u00e2\u015ftig pentru participan\u0163i \u00een valoare de 2,6 miliarde lei (515 milioane euro), net de toate comisioanele, \u00een plus fa\u0163\u0103 de contribu\u0163iile primite \u00een administrare.<\/p>\n

\t\t\tDoar 13% din angaja\u021bi contribuie la Pilonul 3<\/p>\n

\u00cen ce prive\u0219te num\u0103rul de participan\u021bi, cei aproximativ 1 milion de contributori reprezint\u0103 doar 13% din num\u0103rul total de angaja\u021bi raportat \u00een 2025 de Institutul Na\u021bional de Statistic\u0103 (circa 7,7 milioane de persoane), ceea ce \u00eenseamn\u0103 foarte pu\u021bin.<\/p>\n

Situa\u021bia este cu at\u00e2t mai \u00eengrijor\u0103toare cu c\u00e2t, \u00een prezent, raportul dintre pensionari \u0219i salaria\u021bi r\u0103m\u00e2ne dezechilibrat, cu o medie na\u021bional\u0103 de 8 pensionari la fiecare 10 angaja\u021bi. Situa\u021bia este a\u0219teptat\u0103 s\u0103 se \u00eenr\u0103ut\u0103\u021beasc\u0103 \u00een urm\u0103torii ani, odat\u0103 cu ie\u0219irea la pensie a genera\u021biei \u201edecre\u021beilor\u201d, moment \u00een care raportul s-ar putea inversa.<\/p>\n

\u201eSistemul public de pensii devine tot mai pu\u021bin capabil s\u0103 asigure un trai decent la b\u0103tr\u00e2ne\u021be. Puterea real\u0103 de cump\u0103rare a pensiei a sc\u0103zut, raportul pensionari-salaria\u021bi continu\u0103 s\u0103 fie nefavorabil, iar rata de \u00eenlocuire a venitului nu se \u00eembun\u0103t\u0103\u021be\u0219te suficient pentru a permite un trai confortabil la pensie. \u00cen acest context, este necesar\u0103 o planificare pe cont propriu\u201d, subliniaz\u0103 Ion Soltinschi, expert mr.finance.ro.<\/p>\n

Pentru a realiza acest lucru, fiecare viitor pensionar ar trebui s\u0103 aib\u0103 contribu\u021bii constante la Pilonii II \u0219i III:\u00a0Pilonul II func\u021bioneaz\u0103 automat, \u00eens\u0103 este important ca fiecare persoan\u0103 s\u0103 verifice performan\u021ba fondului ales \u0219i s\u0103 \u00een\u021beleag\u0103 cum sunt investi\u021bi banii s\u0103i. Pilonul III permite contribu\u021bii suplimentare, deductibile fiscal \u00een limita a 400 de euro\/an \u0219i poate fi o alt\u0103 surs\u0103 de venit la pensie.<\/p>\n

\t\t\tEconomist: Oamenii ar trebui s\u0103 se g\u00e2ndeasc\u0103 serios la pensiile private<\/p>\n

La r\u00e2ndul s\u0103u, economistul Radu Nechita, profesor de economie la UBB a declarat pentru \u201eAdev\u0103rul\u201d c\u0103 oamenii ar trebui s\u0103 se g\u00e2ndeasc\u0103 serios la investi\u021biile \u00een pensiile private, pentru c\u0103 \u00een cur\u00e2nd statul nu va mai putea sus\u021bine pensionarii din contribu\u021biile salaria\u021bilor.<\/p>\n

\u201eDeja sistemul de pensii de stat (Pilonul 1) este de ani de zile \u00een deficit, finan\u021bat de la bugetul de stat. \u00cen 2024, subven\u021biile primite de bugetul asigur\u0103rilor sociale de stat s-au ridicat la 24 miliarde de lei, adic\u0103 18% din venituri! Contribu\u021biile care alimenteaz\u0103 Pilonul 1 sunt deja insuficiente. Veniturile sunt DEJA mai mici cu aproape o cincime fa\u021b\u0103 de promisiunile f\u0103r\u0103 acoperire f\u0103cute de sistem.<\/p>\n

\u00cen c\u00e2\u021biva ani, vor ie\u0219i la pensie genera\u021biile \u201emari\u201d, a\u0219a-numi\u021bii \u201edecre\u021bei\u201d, adic\u0103 cei n\u0103scu\u021bi \u00een perioada 1967-1973. Num\u0103rul pensionarilor va cre\u0219te, iar cel al salaria\u021bilor se va pr\u0103bu\u0219i. (Nici nu amintim \u0219i factorul agravant al emigra\u021biei rom\u00e2ne\u0219ti, care restr\u00e2nge \u0219i mai mult num\u0103rul contribuabililor). Dac\u0103 acum se pl\u00e2nge lumea c\u0103 pensiile sunt mici, dar \u0219i c\u0103 sunt mari contribu\u021biile de asigur\u0103ri sociale, ce se va \u00eent\u00e2mpla atunci?\u201d,\u00a0a afirmat economistul Radu Nechita.<\/p>\n

\t\t\tAdrian Negrescu: Pilonul 3 \u0219i-a pierdut atractivitatea<\/p>\n

Analistul Adrian Negrescu sus\u021bine c\u0103, \u00een momentul de fa\u021b\u0103, dup\u0103 modificarea legisla\u021biei pensiilor private, atractivitatea Pilonului 3 a sc\u0103zut semnificativ. \u201e\u0218i asta pentru c\u0103 statul a introdus aceast\u0103 prevedere cel pu\u021bin absurd\u0103 \u2013 ca pl\u0103\u021bile din P3 s\u0103 fie f\u0103cute doar e\u0219alonat, similar cu cele din Pilonul 2. Mica mare diferen\u021b\u0103 este P2 este un pilon obligatoriu, \u00een timp ce Pilonul 3 este facultativ, astfel c\u0103 este la latitudinea fiec\u0103ruia de a decide dac\u0103 \u00ee\u0219i adun\u0103 banii pentru b\u0103tr\u00e2ne\u021be \u00een acest format investi\u021bional sau caut\u0103 o alternativ\u0103.<\/p>\n

Vestea bun\u0103 este c\u0103, dincolo de Pilonul 3, cei care vor s\u0103 adune bani pentru b\u0103tr\u00e2ne\u021be \u0219i s\u0103 aib\u0103 un c\u00e2\u0219tig suplimentar pe l\u00e2ng\u0103 sumele investite, o pot face \u00een tot felul de instrumente financiare optime, de la titlurile de stat \u2013 care ofer\u0103 \u00een continuare o dob\u00e2nd\u0103 bun\u0103 \u0219i sunt scutite de taxe, la investi\u021biile \u00een ac\u021biuni la burs\u0103, \u00een ETF-uri, \u00een imobiliare, \u00een aur, argint \u0219i alte asemenea plasamente.<\/p>\n

E un calcul simplu pe care \u00eel putem face cu to\u021bii \u2013 s\u0103 calcul\u0103m pensia pe care o vom primi de la stat ca 30% din ce c\u00e2\u0219tig\u0103m acum. Dac\u0103 suma rezultat\u0103 este prea mic\u0103, este absolut necesar s\u0103 ne apuc\u0103m s\u0103 punem bani deoparte, prin investi\u021bii, chiar \u0219i prin depozite bancare, pentru c\u0103 ce vom primi \u00een plus pe Pilonul 2 va fi o sum\u0103 simbolic\u0103, de p\u00e2n\u0103 \u00een 300-400 de euro lunar.<\/p>\n

Altfel spus, dac\u0103 nu vrem s\u0103 devenim ni\u0219te asista\u021bi social la b\u0103tr\u00e2ne\u021be, e timpul s\u0103 investim oric\u00e2t putem, \u00een a\u0219a fel \u00eenc\u00e2t s\u0103 nu depindem de pensia public\u0103 \u0219i cea din Pilonul 2\u201d, a declarat Negrescu pentru \u201eAdev\u0103rul\u201d.<\/p>\n

\t\t\tCine \u0219i cum se poate \u00eenscrie pentru pensiile facultative<\/p>\n

La Pilonul 3 de pensii facultative pot contribui to\u0163i rom\u00e2nii care \u00eenregistreaz\u0103 venituri de natur\u0103 profesional\u0103 (salaria\u0163i \u015fi cei cu activit\u0103\u0163i independente, asimila\u0163i salaria\u0163ilor), dar \u015fi angajatorii, care pot oferi contribu\u0163ii suplimentare la Pilonul 3 \u00een numele salaria\u0163ilor, ca parte a pachetului de beneficii extra-salariale.<\/p>\n

Pentru a te \u00eenscrie la Pilonul 3 (pensia facultativ\u0103), trebuie s\u0103 alegi un administrator de fond de pensii (ex: BCR, NN, Generali, Raiffeisen, etc.), s\u0103 completezi un act de aderare online sau la sediu, s\u0103 ai venituri profesionale, \u0219i s\u0103 decizi procentul de contribu\u021bie (max. 15% din brut) pentru a beneficia de avantajul fiscal (deducere p\u00e2n\u0103 la 400 EUR\/an). Pa\u0219i pentru \u00eenscriere:<\/p>\n

    \n
  1. Alege administratorul:\u00a0Caut\u0103 administratorii de fonduri de pensii facultative (Asocia\u021biile Profesionale din Fonduri de Pensii – APAPR) \u0219i compar\u0103 ofertele lor (comisioane, randamente, op\u021biuni de investi\u021bii).<\/li>\n
  2. Verific\u0103 eligibilitatea:\u00a0Po\u021bi adera dac\u0103 ob\u021bii venituri dintr-o activitate profesional\u0103 impozitat\u0103 (salariat, PFA, etc.).<\/li>\n
  3. Alege contribu\u021bia:\u00a0Decide c\u00e2t vrei s\u0103 contribui lunar (p\u00e2n\u0103 la 15% din venitul brut).<\/li>\n
  4. Completeaz\u0103 aderarea:Online:\u00a0Mul\u021bi administratori permit \u00eenscrierea digital\u0103 prin aplica\u021bie (ex: George) cu actul de identitate \u0219i un apel video de validare.Offline:\u00a0Mergi la o sucursal\u0103 sau contacteaz\u0103 un consultant.<\/li>\n
  5. Online:\u00a0Mul\u021bi administratori\u00a0permit \u00eenscrierea digital\u0103 prin aplica\u021bie (ex: George) cu actul de identitate \u0219i un apel video de validare.<\/li>\n
  6. Offline:\u00a0Mergi la o sucursal\u0103 sau contacteaz\u0103 un consultant.<\/li>\n
  7. Beneficiaz\u0103 de deducerea fiscal\u0103:\u00a0P\u0103streaz\u0103 actul de aderare \u0219i documentele de plat\u0103 pentru a deduce contribu\u021biile (p\u00e2n\u0103 la 400 EUR\/an) din impozitul pe venit, ca un avantaj fiscal.<\/li>\n<\/ol>\n

    Lista fondurilor de pensii private \u0219i link-urile de \u00eenscriere poate fi consultat\u0103 AICI<\/a><\/p>\n

    \t\t\tCe fac fondurile de pensii private cu banii t\u0103i<\/p>\n

    Contribu\u021biile acumulate \u00een contul t\u0103u personal din Pilonul 3 sunt investite prudent \u0219i diversificat de c\u0103tre administratorul fondului de pensii private, \u00een diferite instrumente financiare strict reglementate: de la titluri de stat la ac\u021biuni listate, fonduri de investi\u021bii \u0219i altele. Sistemul are numeroase mecanisme de siguran\u021b\u0103 \u0219i garan\u021bii. Fondurile de pensii private nu pot da faliment. Banii fondului de pensii sunt \u021binu\u021bi complet separat de conturile administratorului fondului \u0219i pot fi folosi\u021bi doar pentru investi\u021biile permise de lege.\u00a0\u00a0<\/p>\n

    Autoritatea de Supraveghere Financiar\u0103 (ASF) reglementeaz\u0103, supravegheaz\u0103 \u0219i controleaz\u0103 permanent activitatea administratorilor \u0219i fondurilor de pensii private. Situa\u021biile financiare ale administratorilor \u0219i fondurilor de pensii sunt de asemenea auditate de societ\u0103\u021bi specializate.\u00a0<\/p>\n

    \t\t\tVerific\u0103-\u021bi online contul de pensie privat\u0103<\/p>\n

    Cei mai mul\u021bi dintre administratorii fondurilor de pensii private facultative \u00ee\u021bi ofer\u0103 posibilitatea de a-\u021bi verifica online, oric\u00e2nd \u0219i foarte u\u0219or, valoarea la zi a contului t\u0103u personal, istoricul de contribu\u021bii acumulate \u0219i alte informa\u021bii de interes. Ia leg\u0103tura cu administratorul fondului t\u0103u de pensii facultative \u0219i solicit\u0103 acces online la contul t\u0103u personal.\u00a0\u00a0\u00a0<\/p>\n

    \t\t\tCe este scrisoarea anual\u0103 de informare \u0219i cum o prime\u0219ti<\/p>\n

    Anual, \u00een cursul lunii mai, to\u021bi administratorii din Pilonul 3 sunt obliga\u021bi s\u0103 trimit\u0103 scrisoarea anual\u0103 de informare c\u0103tre to\u021bi participan\u021bii la fondurile de pensii private. Aceasta con\u021bine datele tale pentru anul precedent: contribu\u021biile virate \u00een fiecare lun\u0103, precum \u0219i suma acumulat\u0103 la finele anului trecut. Po\u021bi solicita administratorului s\u0103 prime\u0219ti aceast\u0103 informare exclusiv \u00een format electronic, pe e-mail, pentru a economisi h\u00e2rtie \u0219i a proteja natura. Oricum, ai aceste informa\u021bii actualizate mereu acces\u00e2nd online contul t\u0103u personal.<\/p>\n

    Pilonul 3 este foarte transparent, administratorii fiind obliga\u021bi de lege s\u0103 publice o mul\u021bime de rapoarte \u0219i inform\u0103ri periodice privind evolu\u021bia fondurilor de pensii private, pe care le po\u021bi oric\u00e2nd accesa pe site-urile acestora sau de pe site-ul\u00a0ASF<\/a>.<\/a><\/p>\n

    \t\t\t\u00ce\u021bi po\u021bi schimba oric\u00e2nd fondul\u00a0<\/p>\n

    Indiferent la ce fond de pensii din Pilonul 3 contribui, te po\u021bi oric\u00e2nd transfera la alt fond: contacteaz\u0103 administratorul noului fond la care dore\u0219ti s\u0103 te transferi \u0219i vei primi toate informa\u021biile privind procedura de urmat. Aten\u021bie, \u00eens\u0103: dac\u0103 ai fost participant la un fond mai pu\u021bin de 2 ani, \u00een cazul transferului vei suporta o penalitate de transfer, potrivit legii.<\/p>\n

    Dac\u0103 ai lucrat \u00een str\u0103in\u0103tate \u0219i vrei s\u0103 \u00ee\u021bi transferi \u00een \u021bar\u0103 sumele acumulate \u00een fonduri de pensii private din afara Rom\u00e2niei, po\u021bi contacta orice administrator de Pilon 3 din Rom\u00e2nia \u0219i vei primi informa\u021bii \u0219i sprijin pentru aceast\u0103 procedur\u0103. La fel, contacteaz\u0103-\u021bi administratorul fondului t\u0103u de pensii dac\u0103 dore\u0219ti s\u0103 \u00ee\u021bi transferi banii din contul t\u0103u personal la un fond similar din afara tarii, \u00een cazul \u00een care \u00eencepi s\u0103 munce\u0219ti \u00een str\u0103in\u0103tate.<\/p>\n

    \t\t\tPlata e\u0219alonat\u0103 a fondurilor se aplic\u0103 din 2027<\/p>\n

    Participan\u0163ii la Pilonul 3 \u00ee\u015fi pot retrage banii acumula\u0163i oric\u00e2nd dup\u0103 \u00eemplinirea v\u00e2rstei de 60 de ani, ei put\u00e2nd s\u0103 continue s\u0103 contribuie \u015fi dup\u0103 aceast\u0103 v\u00e2rst\u0103. \u00cen cazul decesului participantului, banii acumula\u0163i \u00een Pilonul 3 revin mo\u015ftenitorilor legali sau testamentari.<\/p>\n

    APAPR precizeaz\u0103 c\u0103 noua lege de plat\u0103 a pensiilor private (Legea 2\/2026) va intra \u00een vigoare abia pe 5 ianuarie 2027, p\u00e2n\u0103 atunci aplic\u00e2ndu-se \u00een continuare normele tranzitorii ce permit at\u00e2t plata unic\u0103, c\u00e2t \u015fi plata e\u015falonat\u0103 pe maximum cinci ani.<\/p>\n

    Potrivit legisla\u021biei actuale, banii din contul t\u0103u personal din Pilonul 3 \u00ee\u021bi apar\u021bin, fiind doar administra\u021bi de fondul de pensii private p\u00e2n\u0103 la v\u00e2rsta pension\u0103rii. Ai acces la banii din Pilonul 3 doar \u00een urm\u0103toarele trei situa\u021bii:<\/p>\n