STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) ABG Sundal Collier anser att 2026 innebär en potential för uppvärdering för hjälmteknikföretaget Mips, bland annat genom att vinsten kan drivas av fortsatt stark organisk omsättningstillväxt, mer dragkraft inom kundområdet Safety och lägre patentkostnader.
Det framgår av en analys där investmentbanken upprepar sin köprekommendation med riktkursen 520 kronor på Mips-aktien, som i skrivande stund handlas strax under 360-kronorstrecket på Stockholmsbörsen.
ABG lyfter även fram det förvärv som Mips aviserade tidigare i december av det Monaco-baserade företaget Koroyd, som utvecklar stötskyddsteknik för huvud- och kroppssäkerhet. Förvärvet fick Mips-aktien att stiga 8 procent den dagen, följt av ytterligare två handelsdagar med 4-procentiga kursuppgångar vardera.
”Vi argumenterar för att förvärvet är strategiskt vettigt ur flera synvinklar (diversifiering, bredd och möjligheter kring hur man går till marknaden inom ett par vertikaler) samt att det adderar till Mips finansiella siffror genom ett hyggligt bidrag till försäljningen samt genom marginaler som är i linje med Mips i nuläget”, resonerar ABG.
Koroyd tillhandahåller bland annat ett material som kan monteras inne i en hjälm och som deformeras vid en kollision. Det kan jämföras med Mips insats i hjälmen som möjliggör för huvudet att röra sig något inne i hjälmen vid en olycka. Som Nyhetsbyrån Direkt rapporterade tidigare i december bedömer ABG att förvärvet kompletterar Mips teknikmässigt genom att fokusera på linjär rörelse medan Mips fokuserar på rotationsrörelse.
Bortom Koroyd-förvärvet förväntar sig ABG att Mips kommer att fortsätta leverera solid organisk tillväxt, drivet huvudsakligen av momentum i Europa medan USA förblir svagt.
Trots kursuppgången i december har Mips-aktien sedan årsskiftet sjunkit 24 procent. Bolagets aktiekapital värderas i nuläget till cirka 9,5 miljarder kronor utifrån rådande kurs.
Johan Lind +46 8 5191 7954
Nyhetsbyrån Direkt