Ojämn förvaltning trots hög avgift
Men även under hennes tid har vissa innehav tyngt avkastningen.
”Sedan jag tog över fonden har tidigare innehav i Hexatronic och Embracer påverkat avkastningen negativt. De finns inte längre kvar i portföljen.”
De fem största innehaven är Mycronic, Loomis, Avanza, Nordnet och Wihlborgs Fastigheter.
I januari köpte hon in försvarsbolaget Kitron och minskade samtidigt innehavet i Electrolux Professional.
Fonden har i år tappat kapital, men backat ett par procentenheter mindre än index under de första veckorna. Sett över ett och tre år har fonden däremot inte levererat bättre avkastning än index – trots den höga avgiften.
Jämfört med en indexfond som kostar 0,2% måste fonden slå index med minst 1,05% per år för att avgiften ska vara motiverad.
Avgiften är dessutom mer än en årlig kostnad. Pengar som tas ut kan inte växa vidare. Effekten förstärks över tid genom ränta-på-ränta.