Det viktigaste i korthet

  • Ericssons aktie upplevde sin bästa börsdag på 23 år den 14 oktober efter en uppgång på 18%.
  • En svensk fond har en portföljvikt över 8% i telekomjätten.
  • Morningstars analytiker ser aktien som något undervärderad, även efter uppgången.

Ericssons ERIC B aktie steg med 18,02% den 14 oktober, vilket var den bästa dagen sedan den 22 augusti 2002, då aktien steg med 25,00%. Dagen efter rapportrallyt fortsatte aktien att stiga i den inledande handeln, för att sedan falla tillbaka något.

Ericssons rapport: Marginalexpansion och avtalssigneringar skapar spänning

Enligt Morningstars seniora aktieanalytiker Matthew Dolgin var det inte Ericssons försäljning under det tredje kvartalet som var särskilt inspirerande, men marginalerna fortsatte att öka tack vare kostnadsbesparingar.

”Och ännu viktigare är att företaget tillkännagav att man tecknat ytterligare ett stort avtal, denna gång med Vodafone, vilket fick aktierna att skjuta i höjden”, förklarade analytikern som även höjde sin uppskattning av verkligt värde från 100 kronor till 105 kronor.

Ericssons rapportrally gynnar flera svenska och utländska fonder

Nästan 2.200 fonder globalt äger aktier i Ericsson i någon utsträckning, enligt data från Morningstar Direct. Kollar man närmare på svenskregistrerade fonder är det 155 fonder som äger aktier i telekomkoncernen. Det innebär att nästan 20% av de totalt 822 svenskregistrerade fonderna fick ta del av rapportrallyt.

Bland de fonder med den största portföljvikten i Ericsson noteras PriorNilsson Sverige Aktiv i topp, med telekombolaget som tar upp hela 8,4%. Det är fondens näst största innehav, tätt bakom Atlas Copco ATCO B. Lannebo kommer på en andra och tredje plats, med deras fonder Lannebo Sverige Plus och Lannebo Sverige, där Ericsson står för en portföljvikt om 7,2%. Lannebo Sverige Plus äger 8,4 miljoner aktier medan Lannebo Sverige äger nästan 4,7 miljoner aktier.

Förutom svenska aktiefonder noteras även Europafonden Ardtur European Focus i listan. Ericsson återfinns bland fondens tio största innehav, och är även det enda svenska namnet utöver H&M HM B i portföljen. Fonden har en övervikt mot svenska aktier, där snittet i kategorin ligger på 4,2% medan Ardtur European Focus landar på 9,2%.

Morningstarbetyg och avkastningshistorik för fonderna med störst portföljvikt i EricssonPriorNilsson Sverige Aktiv

Under det senaste året sjönk den aktivt förvaltade fonden PriorNilsson Sverige Aktiv med 0,24 %, medan den genomsnittliga svenska aktiefonden ökade med 2,43 %. Fonden hamnade på 82,0:e plats i prestationsrankningen och låg 6,04 procentenheter efter jämförelseindex, Morningstar Sweden Target Market Exposure Index. Fonden, som har ett kapital på 2,9 miljard kronor, har stigit med 4,15% hittills i år, vilket är sämre än genomsnittet för fonder i samma kategori, som steg med 6,49%. PriorNilsson-fonden har ökat med 16,84% årligen under de senaste tre åren och med 10,17% under de senaste fem åren.

Lannebo Sverige Plus

Lannebo Sverige Plus, som har ett kapital på 9,3 miljarder kronor, steg med 7,17% under det senaste året. Avkastningen på den aktivt förvaltade fonden överträffade den genomsnittliga fondens avkastning på 2,43% i kategorin svenska aktier, vilket placerade den i den 14,0:e percentilen för avkastning. Fonden överträffade jämförelseindex, Morningstar Sweden Target Market Exposure Index, med 1,37 procentenheter. Hittills i år har Lannebo-fonden stigit med 8,04%, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori stigit med 6,49%. Fonden har stigit med 12,41% årligen under de senaste tre åren och med 10,39% under de senaste fem åren.

Lannebo Sverige

Under det senaste året steg den aktivt förvaltade Lannebo Sverige med 8,04%, medan den genomsnittliga svenska aktiefonden ökade med 2,43%. Fonden placerade sig i den 13,0:e percentilen för avkastning och slog jämförelseindex, Morningstar Sweden Target Market Exposure Index, med 2,24 procentenheter. Fonden, som har ett värde på 5,2 miljarder kronor, har stigit med 8,56% hittills i år och överträffat den genomsnittliga fonden i sin kategori, som steg med 6,49%. Lannebo-fonden har ökat med 14,9% årligen under de senaste tre åren och med 10,9 % under de senaste fem åren.

Calgus

Den aktivt förvaltade Calgus ökade med 14,04% under det senaste året och överträffade därmed den genomsnittliga fonden i kategorin SEK flexibel allokering, som ökade med 2,39 %. Fonden placerade sig i den första percentilen för avkastning. Fonden på 238,2 miljoner SEK har ökat med 9,83% hittills i år, medan den genomsnittliga fonden i kategorin har ökat med 3,41%. Calgus-fonden har ökat med 17,3% per år under de senaste tre åren och med 9,52% årligen under de senaste fem åren. Avkastningsdata är per den 30 september.

PiorNilsson Idea

Den aktivt förvaltade PriorNilsson Idea backade med 1,62% under det senaste året. Fonden på 3,1 miljarder SEK har ökat med 2,77% hittills i år. PriorNilsson-fonden har ökat med 11,04% per år under de senaste tre åren och med 7,56% årligen under de senaste fem åren.

PLUS Teknologi Sverige Index

Under det senaste året steg det passivt förvaltade PLUS Teknologi Sverige Index med 3,11%, medan den genomsnittliga aktiefonden inom tekniksektorn ökade med 19,78%. Fonden placerade sig i den 91,0:e percentilen vad gäller avkastning och låg 9,26 procentenheter efter jämförelseindex, Morningstar Global Technology Index. Fonden på 56,9 miljoner kronor har stigit med 0,81% hittills i år, vilket är sämre än genomsnittet för fonder i samma kategori, som steg med 10,44%. Fonden, som lanserades i oktober 2021, har ökat med 4,7% årligen under de senaste tre åren.

Aktie-Ansvar Sverige

Aktie-Ansvar Sverige, som har ett kapital på 2,1 miljarder kronor, steg med 2,1% under det senaste året. Avkastningen på den aktivt förvaltade fonden var något lägre än den genomsnittliga fonden i kategorin svenska aktier, som steg med 2,43%, vilket placerade den i den 51,0:e percentilen för avkastning. Fonden låg 3,7 procentenheter efter jämförelseindex, Morningstar Sweden Target Market Exposure Index. Hittills i år har Aktie-Ansvar-fonden stigit med 5,14%, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori har stigit med 6,49 %. Fonden har stigit med 12,28% årligen under de senaste tre åren och med 7,34% under de senaste fem åren.

Ardtur European Focus Fund

Den aktivt förvaltade Ardtur European Focus Fund ökade med 17,89% under det senaste året och överträffade därmed den genomsnittliga fonden i kategorin europeiska storbolagsaktier, som ökade med 5,11%. Fonden placerade sig i den första percentilen för avkastning och överträffade jämförelseindex, Morningstar Developed Europe Target Market Exposure Index, med 10,33 procentenheter. Fonden, som har ett värde på 10,4 miljarder kronor, har ökat med 20,92% hittills i år, medan den genomsnittliga fonden i kategorin har ökat med 7,99%. SW Mitchell Capital-fonden har ökat med 22,1% årligen under de senaste tre åren och med 23,26 % under de senaste fem åren.

Centaur Sweden Quality

Under det senaste året har den aktivt förvaltade Centaur Sweden Quality sjunkit med 2,27%, medan den genomsnittliga svenska aktiefonden har ökat med 2,43%. Fonden hamnade i den 89,0:e percentilen för avkastning och låg 8,07 procentenheter under sitt jämförelseindex, Morningstar Sweden Target Market Exposure Index. Fonden, som har ett kapital på 13,8 miljoner kronor, har stigit med 0,48% hittills i år, vilket är sämre än genomsnittet för fonder i samma kategori, som steg med 6,49%. Fonden, som lanserades i maj 2021, har ökat med 7,99% årligen under de senaste tre åren.

Länsförsäkringar Sverige Vision

Länsförsäkringar Sverige Vision, som har ett kapital på 19 miljarder kronor, steg med 7,56% under det senaste året. Avkastningen på den aktivt förvaltade fonden överträffade den genomsnittliga fondens avkastning på 2,43% i kategorin svenska aktier, vilket placerade den i den 13,0:e percentilen för avkastning. Fonden överträffade jämförelseindex, Morningstar Sweden Target Market Exposure Index, med 1,76 procentenheter. Hittills i år har Länsförsäkringar-fonden stigit med 10,39%, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori stigit med 6,49%. Fonden har stigit med 15,42% årligen under de senaste tre åren och med 10,7% under de senaste fem åren.

Författaren eller författarna äger inga aktier i de värdepapper som nämns i denna artikel. Läs mer om
Morningstars redaktionella policy.