Ekonomiska konsekvenser
De ekonomiska insatserna är betydande. Kina är Japans största handelspartner, och kinesiska turister utgör cirka en fjärdedel av alla besökare i Japan årligen.
Kinas resevarning, som uppmanar medborgare att undvika Japan på grund av ökade säkerhetsrisker, kan minska intäkterna med upp till 2,2 biljoner yen (134,35 miljarder kronor) till Japans ekonomi, motsvarande 0,36 procentenheter av BNP, enligt en uppskattning från Takahide Kiuchi vid Nomura Research Institute.
Börserna reagerade kraftfullt på hotet. Kosmetikaföretaget Shiseido föll 9 procent på måndagen, medan varuhuskedjan Isetan Mitsukoshi sjönk 12 procent.
Även kinesiska reseaktier påverkades, med Trip.com ned 3,4 procent.
Konflikten påminner om en liknande dispyt 2012 över omstridda öar, då en månader lång bojkott av japanska varor ledde till en 25-procentig minskning av kinesiska turistbesök och en 10-procentig nedgång i Japans export.
Få vägar till lösning
Takaichi, som tillträdde som premiärminister i oktober, står inför sitt första stora utrikespolitiska test.
Hon har hittills vägrat ta tillbaka sina uttalanden, vilket skulle kunna leda till betydande politisk motreaktion från hennes nationalistiska supportrar. Hennes godkännandesiffror når över 80 procent, och experter tror inte hon kommer att backa.
Japan skickade på måndagen en högt uppsatt diplomat, Masaaki Kanai, till Peking för att försöka lugna läget, enligt Financial Times.
Det kommande G20-toppmötet i Sydafrika under helgen skulle kunna ge Takaichi möjlighet att träffa Kinas premiärminister Li Qiang, men en talesperson för Kinas utrikesdepartement uppgav att de inte planerar att mötas, enligt Bloomberg.
Kinas utrikesdepartements talesperson Mao Ning krävde på måndagen att Takaichi ska dra tillbaka sina uttalanden och ”sluta korsa gränsen och leka med elden”.
Läs mer från Realtid – vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:Prenumerera