Den höjda rekommendationen beror på att banken ser potential för bolaget att höja priserna och ändå vinna marknadsandelar, i synnerhet från konkurrenten Twilios röst-verksamhet i USA. Det framgår av en analys.
“Twilio måste hantera ökade kostnader till följd av en obligatorisk 10-Digit Long Code-registreringsreglering, vilket öppnar upp för Sinch att ta marknadsandelar under de kommande 1–2 åren”, skriver Handelsbanken.
Utöver det utpekas den organiska tillväxten för bruttovinsten som den viktigaste drivkraften för Sinch. SHB:s prognos är att den ökar med 5,3 procent i Q3, samtidigt som valutamotvinden väntas hålla tillbaka det justerade ebitda-resultatet till 870 miljoner kronor (889). Marginalen väntas dock hålla emot bra och uppgå till 12,8 procent (12,9).
“Från och med 2026 förväntar vi oss dock tydligare resultatförbättringar med 7 procents tillväxt för det justerade ebitda-resultatet”, tillägger banken.
Sinch publicerar sin Q3-rapport den 5 november.
Aktuella aktierekommendationer hittar du här