Foto: oPeniazoch.sk, generované AI
Horúce letné dni zvyšujú dopyt po zmrzlinách, ľadových čajoch či minerálnych vodách. Podľa analýzy spoločnosti XTB však sezóna môže byť zaujímavá aj z pohľadu investorov, ktorí sledujú vývoj akcií globálnych potravinárskych gigantov.
Výrobky značiek ako Magnum, Ben & Jerry’s, Cornetto, Lipton, Mövenpick či KitKat poznajú milióny spotrebiteľov po celom svete. Z pohľadu investorov však podľa analýzy XTB nie sú rozhodujúce samotné produkty, ale finančná sila spoločností, ktoré ich vlastnia. Práve preto sa pozornosť sústreďuje najmä na spoločnosti Unilever a Nestlé, ktoré patria medzi najvýznamnejších hráčov v segmente spotrebného tovaru.
Ako uvádza XTB, britsko-holandský Unilever v posledných rokoch prešiel výraznou transformáciou. Firma sa zbavila viacerých menej významných značiek a zamerala sa na produkty s vyššími maržami, čo investori prijali pozitívne. Hoci sa akcie spoločnosti obchodujú približne na úrovni spred desiatich rokov, podľa analýzy to neznamená slabé hospodárenie. Skôr ide o prejav defenzívneho charakteru firmy, ktorej tržby a zisky zostávajú dlhodobo stabilné bez výrazných výkyvov.
Švajčiarske Nestlé má podľa XTB ešte širšie produktové portfólio. Okrem zmrzlín a studených nápojov sa opiera aj o silné kategórie kávy, čokolád či ďalších potravín, ktoré pomáhajú vyrovnávať sezónne výkyvy dopytu. Analýza pripomína, že cena akcií Nestlé síce od maxima z roku 2022 klesla približne o 35 percent, no spoločnosť si naďalej udržiava stabilné hospodárske výsledky a patrí medzi defenzívne akcie, ktoré investori často vyhľadávajú v obdobiach zvýšenej neistoty.
Dá sa zarobiť na letnej sezóne?
Analýza XTB zároveň upozorňuje, že letná sezóna môže mať v prípade podobných spoločností vplyv aj na náladu investorov. Pri pohľade na posledných desať rokov sa podľa nej ukazuje, že akcie Unileveru aj Nestlé zaznamenávali v mesiacoch pred letom a počas leta spravidla vyššiu volatilitu aj objemy obchodovania.
Dôvodom boli očakávania, že dlhšie obdobia vysokých teplôt podporia predaj zmrzlín, studených nápojov či ďalších sezónnych produktov, čo sa následne môže pozitívne odraziť vo výsledkoch za tretí štvrťrok. Historicky tak práve letné mesiace často prinášali krátkodobú podporu cenám akcií oboch spoločností.
Podľa XTB však nejde len o jednorazový efekt spojený s horúcim počasím. Unilever aj Nestlé patria medzi takzvané defenzívne akcie, teda firmy, ktorých podnikanie je postavené na produktoch každodennej spotreby. Ľudia ich nakupujú bez ohľadu na ekonomickú situáciu, a preto bývajú ich tržby aj zisky stabilnejšie než v mnohých iných odvetviach.
Práve v časoch rastúcich úrokových sadzieb, geopolitickej neistoty či poklesov akciových trhov preto investori často presúvajú časť kapitálu do podobných spoločností, ktoré považujú za bezpečnejšie.
Investovali by ste do spoločnosti, ktorej produkty pravidelne kupujete?
Rast cien surovín pritom podľa analýzy neznamenal automaticky zhoršenie hospodárskych výsledkov. Svetové ceny kakaa v posledných rokoch prudko vzrástli, no Nestlé aj Unilever dokázali podľa XTB využiť silu svojich značiek a zvýšené náklady preniesť na zákazníkov bez výraznejšieho poklesu predaja.
V niektorých prípadoch siahli aj po stratégii známej ako shrinkflation, teda zmenšení balenia pri zachovaní rovnakej ceny. Aj schopnosť zvládať rast nákladov patrí medzi dôvody, prečo investori tieto spoločnosti dlhodobo zaraďujú medzi stabilnejšie tituly.
Buffett: Investujte do toho, čo sami kupujete
Analýza tak zároveň pripomína, že investičné príležitosti sa nemusia skrývať len v technologických firmách alebo zložitých finančných produktoch. Práve naopak, každodenné nákupné rozhodnutia môžu byť podľa XTB dobrou inšpiráciou pri hľadaní spoločností, do ktorých sa oplatí pozrieť aj z pohľadu investora. Porovnanie Nestlé a Unilever preto nie je len o tom, ktorá firma počas horúceho leta predá viac zmrzliny či ľadových nápojov, ale aj o tom, ako možno prepájať bežnú spotrebu s budovaním investičného portfólia.
Tento prístup dlhodobo presadzuje aj legendárny investor Warren Buffett, keď odporúča zameriavať sa na spoločnosti, ktorých produkty ľudia dobre poznajú, pravidelne ich používajú a ktorých význam v každodennom živote je dlhodobo stabilný.
Keď si spotrebiteľ kúpi zmrzlinu, minerálnu vodu alebo ľadový čaj známej značky, podporuje tým podnikanie spoločností, ktorých akcie sa obchodujú na svetových burzách. Práve takéto firmy bývajú podľa analytikov zaujímavým východiskovým bodom pre investorov, ktorí chcú stavať na stabilných a zrozumiteľných podnikateľských modeloch.
„Finančné trhy netreba vnímať ako vzdialený a zložitý svet. Prvé kroky k budovaniu dlhodobo odolného investičného portfólia, ktoré dokáže prekonať infláciu, sa často začínajú pri globálnych značkách, s ktorými sa stretávame každý deň,“ uzatvára v analýze analytik finančných trhov XTB Ondrej Greguš.
[XTB je obsahovým partnerom webu oPeniazoch.sk]
Upozornenie:
Investícia zahŕňa riziko straty časti alebo celého investovaného majetku. Informácie na tejto stránke slúžia len na všeobecné účely a nie sú investičným poradenstvom.
Komentáre k článku
Momentálne nie je pridaný žiadny komentár